Com seus dedos nas tortas de tudo, desde jogos, data center e criptografia até automóveis e metaverso, Nvidia (NVDA) tem visto um sucesso notável tanto no desempenho do mundo real quanto na perspectiva de investimento nos últimos anos.
Após conversas com o CFO da Nvidia, o analista do Bank of America, Vivek Arya, está confiante de que a gigante dos chips continuará superando.
“Continuamos a acreditar que a empresa está melhor posicionada para abordar várias das mais importantes oportunidades de crescimento secular de várias décadas com sua plataforma de computação acelerada única e altamente aproveitável”, disse o analista de 5 estrelas.
Vamos dar uma olhada, então, nas principais conclusões das negociações.
Ao contrário da ideia de que o crescimento de jogos do ano passado (aumento de 60% em relação ao ano anterior) foi principalmente devido à vantagem do ASP devido à “preferência e mistura” para SKUs Ampere com preços mais altos, foi bastante dividido entre unidades e ASPs. Ao longo de 2021, a demanda por jogos ultrapassou a oferta e, embora a capacidade “continua sendo um gargalo”, a empresa está fazendo um esforço extra para garantir o fornecimento. De qualquer forma, espera-se que os constrangimentos diminuam no segundo semestre do ano.
Arya também observa que a Nvidia ainda está “muito no início de seu ciclo de atualização de rastreamento de raios (RTX)”. Com apenas cerca de 25% dos jogadores da Nvidia já atualizados, o crescimento de unidades e ASP deve receber um impulso adicional das atualizações em 2022. demanda dos EUA para a China”.
2022 também deve ver uma extensão do momento “forte” do data center no 2S21, com clientes de hiperescala “escalonando” o aprendizado profundo em cargas de trabalho de IA e recuperação corporativa contínua e maior penetração de IA em mercados verticais.
Embora o espaço seja cada vez mais competitivo, a empresa acredita que sua “plataforma de software exclusiva e ecossistema de desenvolvedores fornecem uma vantagem competitiva que os concorrentes não podem replicar facilmente”.
Os jogos e o data center têm sido os principais provedores, mas a Nvidia está extremamente bem posicionada para aproveitar outras tendências seculares.
O pipeline de automóveis de US $ 8 bilhões deve começar a dar frutos no segundo semestre do ano e em 2023, embora seu impacto seja sentido principalmente a partir de 2024, quando a parceria de software da Mercedes “aumentar”.
E, claro, há o Omniverse – o que a empresa chama de metaverso para engenheiros – uma oportunidade tanto do ponto de vista de hardware quanto de software. Embora 2022 tenha uma adoção menor, a longo prazo isso pode se transformar em uma “oportunidade de vários bilhões de dólares”. Mais detalhes sobre isso podem ser exibidos no Analyst Day desta primavera.
No geral, Arya classifica as ações da Nvidia como uma compra e tem um objetivo de preço de US$ 375 para as ações. A implicação para os investidores? Aumento de 36%.
Olhando para o detalhamento do consenso, das 26 avaliações registradas, 24 são para comprar e apenas 2 dizem manter, todas resultando em uma classificação de consenso de compra forte. Espera-se que as ações tenham um crescimento de 12 meses de ~31%, dado o preço-alvo médio de US$ 359.17. (Veja a análise de ações da Nvidia no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/bank-america-pounds-table-nvidia-200603367.html