Barclays espera perda de £ 450 milhões em erro de títulos, atrasa recompra

(Bloomberg) -- O Barclays Plc espera sofrer um golpe de 450 milhões de libras (US$ 591 milhões) e adiará a recompra de ações até o segundo trimestre depois de emitir cerca de US$ 15 bilhões a mais em notas estruturadas e notas negociadas em bolsa do que havia registrado para venda.

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O Barclays Bank Plc, a subsidiária que detém o banco corporativo e de investimento do credor, determinou que “os títulos oferecidos e vendidos sob sua declaração de registro de prateleira nos EUA durante um período de aproximadamente um ano excederam o valor registrado”, segundo um comunicado na segunda-feira. Isso exigirá que a unidade recompra os instrumentos afetados – a chamada oferta de rescisão – pelo preço original.

A declaração observou que o Barclays Bank Plc registrou US$ 20.8 bilhões em títulos em agosto de 2019. Excedeu o valor registrado em aproximadamente US$ 15.2 bilhões.

O banco disse que sua “melhor estimativa neste momento” das perdas de rescisão sugere uma cobrança de cerca de 450 milhões de libras. A recompra de ações de um bilhão de libras do credor, originalmente prevista para começar no primeiro trimestre, agora deve começar no segundo trimestre.

O hedge deve significar que metade do impacto deve ser revertido após a conclusão da oferta, de acordo com o analista da Bloomberg Intelligence Jonathan Tyce.

As ações do Barclays caíram 2.9% às 8h48 em Londres na segunda-feira. Um porta-voz do Barclays não respondeu imediatamente aos pedidos de comentários.

Um registro de prateleira é um acordo com os reguladores para permitir que as empresas financeiras emitam títulos sem solicitar aprovação a cada vez. Permite uma série de emissões sem exigir o arquivamento de novos prospectos.

O Barclays disse que encomendou uma revisão independente do assunto. Ele disse que os reguladores também estão realizando consultas e solicitando informações.

O CEO CS Venkatakrishnan era o diretor de risco do grupo no momento em que o documento de registro foi arquivado.

“Uma questão inútil, que desencadeou uma revisão independente em torno do ambiente de controle”, disse Joseph Dickerson, analista da Jefferies. “Inquéritos regulatórios podem pesar no sentimento.”

O Barclays Bank Plc apresentará uma nova declaração automática de registro de prateleira na Securities and Exchange Commission assim que possível. O banco disse que continua comprometido com seus negócios de produtos estruturados nos EUA

O que a Inteligência da Bloomberg diz:

Os erros do Barclays na emissão de notas estruturadas e notas negociadas em bolsa que excedem os valores registrados são mais um golpe para a reputação do que para as finanças, com metade de um golpe de quase US$ 600 milhões esperado para reversão (hedge) na conclusão da oferta de rescisão. O adiamento da recompra de 1 bilhão de libras para o 2T do 1T é decepcionante, embora mais uma vez mais uma questão de sentimento do que qualquer coisa fundamental.

— Jonathan Tyce, analista bancário de BI

(Atualizações com preço das ações e detalhes por toda parte.)