Ações do Barclays afundam 8% com queda nos lucros do ano

Os bancos FTSE 100 caíram na quarta-feira, liderados pelo Barclays, que divulgou números de negociação piores do que o esperado para 2022.

O preço das ações do Barclays caiu 8% para 172p por ação no meio da semana. enquanto isso Lloyds

e Grupo NatWestNWG
ambos caíram cerca de 2% desde o fechamento de terça-feira.

O Barclays disse que os lucros antes dos impostos caíram 14% em 2022, para algo em torno de £ 7 bilhões. Isso se deveu aos enormes encargos de imparidade de empréstimos e aos custos de litígio acumulados no período.

Encargos de empréstimo, custos de litígio pesam

Taxas de juros mais altas levaram a um aumento na receita do banco no ano passado. As receitas aumentaram 14%, para £ 25 bilhões, lideradas pela força em sua unidade de Consumo, Cartões e Pagamentos, onde a receita saltou 35% ano a ano, para £ 4.5 bilhões.

Os aumentos das taxas do Banco da Inglaterra empurraram a margem de juros líquida (NIM) do Barclays - um instrumento usado para medir a diferença entre a receita líquida de juros que um banco obtém de suas atividades de empréstimo e os juros que paga aos poupadores - subiu para 2.86% no ano passado, de 2.52 % anteriormente.

No entanto, uma cobrança extra de £ 498 milhões por imparidade de crédito no quarto trimestre ajudou a reduzir os lucros do Barclays em 2022. Isso elevou o total de empréstimos ruins para todo o ano para £ 1.2 bilhão, uma grande diferença em relação aos £ 653 milhões que liberou de suas reservas de capital. em 2021.

O banco FTSE 100 também foi atingido por £ 1.6 bilhão em litígios e acusações de conduta no ano passado. Isso se relacionava ao fato de o banco ter vendido US$ 15.2 bilhões a mais em US$ estruturados do que o permitido no início de 2022.

“Realizado Fortemente”

Comentando os resultados, o executivo-chefe do Barclays disse que o banco tinha “realizada fortemente" em 2022. Ele alertou que “somos cautelosos com as condições econômicas globais, mas continuamos vendo oportunidades de crescimento em nossos negócios até 2023."

O banco aumentou o dividendo do ano passado para 7.25p por ação, acima dos 6p em 2021. Ele também anunciou o lançamento de um novo programa de recompra de ações de £ 500 milhões, elevando o total de recompras para 2022 para £ 1 bilhão.

Isso ocorreu apesar do índice de capital CET1 do Barclays ter caído para 13.9% no ano passado, de 15.1% em 2021.

Perspectivas para 2023

Para 2023, o banco previu que seu NIM subiria para acima de 3.2%. Disse que é “fluxos de renda diversificados continuam a posicionar bem o grupo para o atual ambiente econômico e de mercado, incluindo taxas de juros mais altas. "

No entanto, o Barclays acrescentou que sua taxa de perda de empréstimos (LLR) pode dobrar este ano, dadas as condições macroeconômicas atuais. Ele previu uma faixa de 50 a 60 pontos-base em 2023, acima dos 30 pontos-base em 2022.

Enquanto isso, o índice CET1 do Barclays deve variar entre 13% e 14%.

"Amargamente desapontado"

Sophie Lund-Yates, analista da Hargreaves Lansdown, comentou que “o Barclays decepcionou amargamente o mercado com seus números do ano inteiro”.

Ela disse que o banco “é mais do que capaz de suportar” seus custos de litígio nos Estados Unidos do ponto de vista financeiro. Mas ela acrescentou que “as dificuldades mais amplas vêm de danos à reputação” e que “a margem de tolerância para um erro semelhante agora é muito pequena”.

A Lund-Yates observou que taxas mais baixas de seu negócio de banco de investimento e cobranças mais altas de imparidade também estão desafiando o negócio hoje.

Ela acrescentou que “no curto prazo, o mercado precisa ser mais convincente de que está no caminho certo”. Embora ela tenha continuado que o aumento das taxas de juros deve beneficiar o banco por algum tempo, enquanto seus “diversos fluxos de receita” estão impulsionando suas perspectivas de longo prazo em relação às de seus rivais.