As ações começarão a meia sessão da Black Friday perto das máximas de 10 semanas, tendo se recuperado parcialmente na esperança de que o Federal Reserve desacelere o ritmo dos aumentos das taxas de juros enquanto espera para ver quanto o aperto anterior afetou a economia.
Os investidores estão, portanto, esperando quando o Fed finalmente gira e os custos dos empréstimos podem começar a cair novamente. Por enquanto, eles estão demonstrando poucas preocupações sobre quanto dano qualquer desaceleração econômica pode causar aos lucros corporativos.
Tudo é um mar de rosas, avalia Peter Boockvar, diretor de investimentos do Bleakley Financial Group. Em entrevista ao Magnifi+, uma plataforma de investimento e negociação em IA, o analista veterano alerta que as ações vão cair no próximo ano, e não vimos o fundo de um mercado em baixa ainda em sua fase intermediária.
“Os mercados de baixa geralmente ocorrem em três estágios. A primeira é que tiramos muitos excessos espumosos e euforia do mercado em termos de nomes sensuais que vimos em 2021 e reduzimos a proporção de PE. Fizemos isso, passamos de 22 vezes os ganhos, chame de 16 para 17”, diz Boockvar.
Na segunda fase, acrescenta, os investidores começam a calcular as consequências económicas e nos resultados das empresas das subidas contínuas das taxas de juro…”e depois a terceira fase é que todos deitam a toalha. Ninguém quer possuir uma ação novamente, e esse é o seu fundo e é quando você precisa comprar ações de primeira.”
“Sinto que estamos apenas começando a segunda fase”, disse ele.
Ainda assim, haverá oportunidades. Tudo depende da sua escala de tempo, de acordo com Boockvar.
“Se você tem uma grande compra que precisa fazer nos próximos um ou dois anos, seja um filho indo para a faculdade ou um casamento, um bar mitzvah ou alguma outra despesa como uma casa para a qual você reservou dinheiro, deve não estar no mercado de ações. Deve estar no banco, deve estar em letras do tesouro de curto prazo. Deve ser em equivalentes de caixa, porque os próximos dois anos serão desafiadores para aqueles com horizontes de tempo mais curtos”, disse ele.
Então, em quais ativos ele está interessado? Os títulos são atraentes, mas é importante manter a qualidade.
“Você tem títulos com grau de investimento que rendem 6% e pode fazer isso sem correr muito risco de duração comprando durações de prazo mais curto… E você pode comprar um título do tesouro de curto prazo de dois anos e obter um rendimento de quatro e meio por cento e ganhe alguns Munis atraentes também. Então terrenos de renda fixa, com durações mais curtas, acredito, são mais atrativos. Quanto a durações comerciais de longo prazo, ainda sou mais suspeito”, diz Boockvar.
E em ações? “As ações de valor são muito mais atraentes do que as de crescimento, as ações de tecnologia. Acho que as ações de commodities estão muito mais atraentes do que nos últimos cinco anos. Certamente energia, metais preciosos e até metais industriais como estoques de cobre”.
Se o dólar atingiu o pico e recuou à medida que o Fed se aproxima do fim de seu ciclo de alta, então Boockvar gosta da aparência dos mercados estrangeiros, principalmente na Ásia, e do ouro e da prata quando o banco central começa a cortar as taxas.
Finalmente, a única coisa que ele certamente não gosta são os ex-queridinhos dos técnicos. “Basta comprar o Google GOOGL, -1.02% e Amazon AMZN, -0.76% e Apple AAPL, -1.96%, embora sejam todas grandes empresas, esse barco já zarpou e o bastão em termos de liderança de mercado vai ser passado para outras parcelas do mercado”, diz o analista.
Mercados
As ações estavam alinhadas para iniciar a última negociação da semana com o pé da frente, com os futuros do S&P 500 ES00, + 0.03% até 0.2% para 4039 e rendimentos do Tesouro de 10 anos TMUMUSD10Y, 3.687% foram pouco alterados em 3.709%. Os contratos futuros de petróleo dos EUA caíram 0.7%, para US$ 79.50 o barril.
Para obter mais atualizações de mercado, além de ideias comerciais acionáveis para ações, opções e criptomoedas, inscreva-se em MarketDiem por Investor's Business Daily.
O zumbido
É meio dia de negociação para Wall Street, já que muitos traders também estendem o feriado de Ação de Graças. Espere volumes muito finos.
Ainda assim, analistas e investidores estão atentos a orientações sobre como estão indo as vendas da Black Friday. Como o consumidor americano está se comportando diante da alta inflação e dos aumentos acentuados nos custos dos empréstimos? Ações na Amazon AMZN, -0.76% e Walmart WMT, + 0.43% estavam relativamente estáveis.
Aqui está uma observação interessante sobre a volatilidade das ações de Benedek Vörös, diretor de estratégia de investimento em índices da S&P Dow Jones Indices.
“Foi um ano turbulento, mas um certo grau de relativa calma voltou aos mercados de ações dos EUA nas últimas semanas, e os participantes do mercado de opções parecem ainda mais relaxados do que seus equivalentes em dinheiro”, escreve Vörös em seu último boletim. “O VIX, tendo uma média de 3 pontos acima da volatilidade realizada de 21 dias do S&P 500 no ano passado, caiu 6 pontos percentuais abaixo dela desde o fechamento de ontem. Historicamente, isso teve algum poder preditivo para a volatilidade mais baixa que está por vir.”
Fonte: Índices S&P Dow Jones
Principais cotações
Aqui estavam os tickers do mercado de ações mais ativos no MarketWatch a partir das 6 da manhã, no leste.
O que é preciso saber começa cedo e é atualizado até o sino de abertura, mas inscreva-se aqui para que seja entregue uma vez na sua caixa de e-mail. A versão enviada por e-mail será enviada por volta das 7h30 do Leste.
Os mercados em baixa ocorrem em três estágios; e acabamos de começar o segundo, diz analista veterano.
As ações começarão a meia sessão da Black Friday perto das máximas de 10 semanas, tendo se recuperado parcialmente na esperança de que o Federal Reserve desacelere o ritmo dos aumentos das taxas de juros enquanto espera para ver quanto o aperto anterior afetou a economia.
Os investidores estão, portanto, esperando quando o Fed finalmente gira e os custos dos empréstimos podem começar a cair novamente. Por enquanto, eles estão demonstrando poucas preocupações sobre quanto dano qualquer desaceleração econômica pode causar aos lucros corporativos.
Tudo é um mar de rosas, avalia Peter Boockvar, diretor de investimentos do Bleakley Financial Group. Em entrevista ao Magnifi+, uma plataforma de investimento e negociação em IA, o analista veterano alerta que as ações vão cair no próximo ano, e não vimos o fundo de um mercado em baixa ainda em sua fase intermediária.
“Os mercados de baixa geralmente ocorrem em três estágios. A primeira é que tiramos muitos excessos espumosos e euforia do mercado em termos de nomes sensuais que vimos em 2021 e reduzimos a proporção de PE. Fizemos isso, passamos de 22 vezes os ganhos, chame de 16 para 17”, diz Boockvar.
Na segunda fase, acrescenta, os investidores começam a calcular as consequências económicas e nos resultados das empresas das subidas contínuas das taxas de juro…”e depois a terceira fase é que todos deitam a toalha. Ninguém quer possuir uma ação novamente, e esse é o seu fundo e é quando você precisa comprar ações de primeira.”
“Sinto que estamos apenas começando a segunda fase”, disse ele.
Ainda assim, haverá oportunidades. Tudo depende da sua escala de tempo, de acordo com Boockvar.
“Se você tem uma grande compra que precisa fazer nos próximos um ou dois anos, seja um filho indo para a faculdade ou um casamento, um bar mitzvah ou alguma outra despesa como uma casa para a qual você reservou dinheiro, deve não estar no mercado de ações. Deve estar no banco, deve estar em letras do tesouro de curto prazo. Deve ser em equivalentes de caixa, porque os próximos dois anos serão desafiadores para aqueles com horizontes de tempo mais curtos”, disse ele.
Então, em quais ativos ele está interessado? Os títulos são atraentes, mas é importante manter a qualidade.
“Você tem títulos com grau de investimento que rendem 6% e pode fazer isso sem correr muito risco de duração comprando durações de prazo mais curto… E você pode comprar um título do tesouro de curto prazo de dois anos e obter um rendimento de quatro e meio por cento e ganhe alguns Munis atraentes também. Então terrenos de renda fixa, com durações mais curtas, acredito, são mais atrativos. Quanto a durações comerciais de longo prazo, ainda sou mais suspeito”, diz Boockvar.
E em ações? “As ações de valor são muito mais atraentes do que as de crescimento, as ações de tecnologia. Acho que as ações de commodities estão muito mais atraentes do que nos últimos cinco anos. Certamente energia, metais preciosos e até metais industriais como estoques de cobre”.
Se o dólar atingiu o pico e recuou à medida que o Fed se aproxima do fim de seu ciclo de alta, então Boockvar gosta da aparência dos mercados estrangeiros, principalmente na Ásia, e do ouro e da prata quando o banco central começa a cortar as taxas.
Finalmente, a única coisa que ele certamente não gosta são os ex-queridinhos dos técnicos. “Basta comprar o Google
-1.02%
-0.76%
-1.96% ,
GOOGL,
e Amazon
AMZN,
e Apple
AAPL,
embora sejam todas grandes empresas, esse barco já zarpou e o bastão em termos de liderança de mercado vai ser passado para outras parcelas do mercado”, diz o analista.
Mercados
As ações estavam alinhadas para iniciar a última negociação da semana com o pé da frente, com os futuros do S&P 500
+ 0.03%
3.687%
ES00,
até 0.2% para 4039 e rendimentos do Tesouro de 10 anos
TMUMUSD10Y,
foram pouco alterados em 3.709%. Os contratos futuros de petróleo dos EUA caíram 0.7%, para US$ 79.50 o barril.
Para obter mais atualizações de mercado, além de ideias comerciais acionáveis para ações, opções e criptomoedas, inscreva-se em MarketDiem por Investor's Business Daily.
O zumbido
É meio dia de negociação para Wall Street, já que muitos traders também estendem o feriado de Ação de Graças. Espere volumes muito finos.
Ainda assim, analistas e investidores estão atentos a orientações sobre como estão indo as vendas da Black Friday. Como o consumidor americano está se comportando diante da alta inflação e dos aumentos acentuados nos custos dos empréstimos? Ações na Amazon
-0.76%
+ 0.43%
AMZN,
e Walmart
WMT,
estavam relativamente estáveis.
Ações da Tesla
-0.19%
TSL,
subiram cerca de 2% na ação de pré-mercado, apesar das notícias de que a montadora está recall de cerca de 80,000 carros na China.
Ações da Activision Blizzard
-4.07%
ATVI,
caíram mais de 3% depois de um relatório na quarta-feira que o Comissão Federal de Comércio pode bloquear a compra da fabricante de videogames pela Microsoft.
Bullard do Fed deve falar sobre inflação e taxas de juros no MarketWatch Q&A na segunda-feira. Inscreva-se aqui para assistir ao programa e fazer uma pergunta.
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O gráfico
Aqui está uma observação interessante sobre a volatilidade das ações de Benedek Vörös, diretor de estratégia de investimento em índices da S&P Dow Jones Indices.
“Foi um ano turbulento, mas um certo grau de relativa calma voltou aos mercados de ações dos EUA nas últimas semanas, e os participantes do mercado de opções parecem ainda mais relaxados do que seus equivalentes em dinheiro”, escreve Vörös em seu último boletim. “O VIX, tendo uma média de 3 pontos acima da volatilidade realizada de 21 dias do S&P 500 no ano passado, caiu 6 pontos percentuais abaixo dela desde o fechamento de ontem. Historicamente, isso teve algum poder preditivo para a volatilidade mais baixa que está por vir.”
Fonte: Índices S&P Dow Jones
Principais cotações
Aqui estavam os tickers do mercado de ações mais ativos no MarketWatch a partir das 6 da manhã, no leste.
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Fonte: https://www.marketwatch.com/story/bear-markets-come-in-three-stages-and-weve-only-just-started-the-second-says-veteran-analyst-11669376879?siteid= yhoof2&yptr=yahoo