Ações da Bed Bath & Beyond caem enquanto varejista planeja emitir ações para pagar dívidas

Bed Bath & Beyond disse na segunda-feira que emitiria ações para alguns de seus detentores de títulos em troca de pagar uma pequena parte de sua carga de dívida de cerca de US$ 1 bilhão.

A Bed Bath & Beyond caiu mais de 5%, para US$ 3.74, na segunda-feira, após o anúncio da diluição de suas ações. Seu declínio havia sido mais acentuado no início do dia. As ações, que caíram 74% até agora este ano, atingiram uma nova mínima de 52 semanas na segunda-feira.

Além de sua montanha de dívidas, o varejista problemático recentemente tem lutado com uma mudança de liderança, relações tensas com fornecedores e as consequências de um frenesi de ações memes alimentado pelo investidor ativista Ryan Cohen, que mais tarde vendeu suas ações.

A Bed Bath & Beyond tem mais de US$ 1 bilhão em notas não garantidas com datas de vencimento em 2024, 2034 e 2044.

Na segunda-feira, Bed Bath & Beyond disse que iria emitir 11.7 milhões em ações para pagar US$ 123 milhões – cerca de US$ 69 milhões das notas de 2024, US$ 5.8 milhões das notas de 2034 e US$ 48.2 milhões das notas de 2044. As notas não garantidas têm sido negociadas abaixo do par.

Em agosto, a Bed Bath & Beyond anunciou novo financiamento de dívida esperava-se que isso lhe desse algum fôlego, principalmente com os fornecedores.

O varejista tem lutado para reconquistar clientes antes do que pode ser um temporada de férias decisiva.

No início deste mês, a empresa diretor de atendimento ao cliente renunciou, a mais recente de uma lista de mudanças de liderança para Bed Bath & Beyond. No início deste ano, o conselho demitiu o presidente-executivo Mark Tritton e o diretor de merchandising Joe Hartsig. Enquanto isso, seu diretor de contabilidade renunciou e a empresa eliminou as funções de diretor de operações e diretor de lojas. Em setembro, o CFO Gustavo Arnal cometeu suicídio.