Melhores ações de dividendos para renda confiável: março de 2023

Quais são algumas boas ações de dividendos para comprar? A resposta certa depende de seus objetivos financeiros.

Com ações de dividendos, geralmente há uma compensação entre rendimento e confiabilidade. Dito de outra forma, os pagadores de dividendos que geram renda máxima para o seu dólar de investimento nem sempre são os mais confiáveis. E as ações de dividendos mais confiáveis, bem, elas podem não entregar os pagamentos mais altos.

Rendimento vs. Confiabilidade

Essa troca faz sentido. Os dividendos consomem muito dinheiro. Para que uma empresa pague dividendos de forma confiável por décadas – por meio de boas e más economias – seu uso de capital deve ser disciplinado. Estratégias agressivas de crescimento ou pagamentos agressivos aos acionistas podem colocar em risco o programa de dividendos.

Felizmente, você é um investidor, não um CEO. Você não precisa fazer uma troca completa entre rendimento e confiabilidade. Você pode equilibrar os dois através da diversificação.

Para encontrar o equilíbrio adequado ao seu nível de conforto, leia mais de perto as ações de dividendos de maior rendimento, seguidas de uma análise dos pagadores de dividendos mais confiáveis. A partir daí, analisaremos as principais métricas de dividendos que ajudarão você a escolher seus melhores investimentos.

Com a inflação em uma alta de 40 anos em mais de 7%, as ações de dividendos oferecem uma das melhores maneiras de vencer a inflação e gerar um fluxo de renda confiável. Clique aqui para baixar “Cinco ações de dividendos para vencer a inflação”, um relatório especial do especialista em dividendos da Forbes, John Dobosz.

Dividendos de maior rendimento

Como lembrete, o rendimento de dividendos é o pagamento anual de dividendos dividido pelo preço das ações. Se você comprar uma ação por $ 100 e o pagamento anual de dividendos for de $ 5, o rendimento será de 5%.

As ações e fundos de dividendos de maior rendimento pagam na faixa de 5% a 12% ou mais. Geralmente, quanto maior o rendimento, maior a probabilidade de ser inconsistente ou insustentável.

Zim: um exemplo de alto rendimento

Transportadora de contêineres Serviços de envio integrados Zim (ZIM) é um exemplo interessante de um pagador de dividendos de alto rendimento. O preço das ações da Zim no quarto trimestre deste ano permaneceu na casa dos US$ 20. Incluindo o dividendo de dezembro, a Zim pagará $ 27.55 por ação em dividendos em 2022. É um rendimento astronômico (e não sustentável) acima de 100%.

Os pagamentos aos acionistas da Zim em 2022 incluíram um dividendo especial de US$ 17 por ação em março. Graças aos crescentes custos e volumes de remessa, o caixa disponível da empresa aumentou em comparação com o ano anterior. Os acionistas foram os beneficiários. Desde então, os dividendos declarados da Zim foram:

• $ 2.85 em maio
• $ 4.75 em agosto
• US$ 2.95 em dezembro

Você pode ver que a empresa está comprometida em devolver valor aos acionistas. Mas, esses pagamentos flutuam por uma ampla margem.

Também é digno de nota que o preço das ações da Zim tem sido volátil. Em março de 2022, o Zim negociou na casa dos US$ 70. No quarto trimestre, o preço do Zim permaneceu abaixo de US$ 30.

O que observar com altos rendimentos de dividendos

Você pode assumir um risco calculado em uma ação de dividendos de alto rendimento como a Zim, mas é inteligente fazer algumas perguntas primeiro. Os tópicos a serem focados são a tendência do preço das ações e as iniciativas de crescimento da empresa.

1. Preço de Ações em Declínio

Um preço de ação em queda matematicamente aumenta o rendimento de dividendos. Lembre-se de nosso estoque $ 100 que rende 5%? Se o preço dessa ação cair para $ 75 e o dividendo permanecer o mesmo, o rendimento sobe para 6.7%.

Os preços das ações caem quando os investidores perdem a confiança na capacidade contínua da empresa de criar valor. Os fatores subjacentes podem estar relacionados à economia, à indústria ou à própria empresa.

Se você observar uma tendência de queda no preço das ações, procure entender o motivo. Uma emissão temporária pode não mudar o apelo de uma ação, mas um problema de longo prazo sim.

2. Falta de Iniciativas de Crescimento Aceitáveis

Uma empresa tem duas opções principais para usar seu excesso de caixa. Pode financiar iniciativas de crescimento, como expansão geográfica, aquisições ou desenvolvimento de produtos. Ou pode devolver o excesso de caixa a seus acionistas por meio de dividendos ou recompra de ações.

Se o excesso de caixa for canalizado inteiramente para os acionistas, isso pode significar que a empresa não tem oportunidades de crescimento aceitáveis. Isso não é um bom presságio para as perspectivas de longo prazo das ações.

Mesmo em níveis baixos, a inflação destrói a riqueza, mas nas taxas atuais é absolutamente mortal. Defenda-se com ações de dividendos que aumentam seus pagamentos mais rapidamente do que a inflação. Clique aqui para baixar “Cinco ações de dividendos para vencer a inflação”, um relatório especial do especialista em dividendos da Forbes, John Dobosz.

REIT vs. Ações Tradicionais

REIT significa fundo de investimento imobiliário; são empresas que possuem e administram imóveis e ativos correlatos. Ao pesquisar pagadores de dividendos de alto rendimento, você pode perceber que os REITs geralmente têm rendimentos mais altos do que as ações tradicionais.

Há duas razões principais para isso. Primeiro, os REITs por lei devem distribuir 90% ou mais de sua renda aos acionistas. Em segundo lugar, o modelo de negócios REIT tende a produzir muito dinheiro confiável, por meio de aluguéis ou pagamentos de hipotecas.

REITs e ações com altos rendimentos de dividendos

A tabela abaixo mostra oito ações populares e REITs que rendem 5.5% ou mais.

Os rendimentos de dois dígitos aqui vêm de REITs hipotecários. Você pode ver que empresas de petróleo e gás e telecomunicações também estão na lista. Embora alguns setores possam suportar rendimentos mais altos melhor do que outros, lembre-se de manter seu portfólio de dividendos diversificado. A exposição ampla e de longo prazo da indústria irá atendê-lo melhor.

Melhores empresas que oferecem dividendos

Se você está priorizando a sustentabilidade dos dividendos em detrimento dos rendimentos, sua análise deve seguir um caminho diferente. Você não está procurando o maior rendimento com um nível de risco aceitável. Em vez disso, você está procurando as melhores empresas globais que também pagam dividendos. Essas ações geralmente têm fundamentos de negócios sólidos, além de um longo histórico de pagamentos crescentes de dividendos.

Reis e aristocratas de dividendos

Você pode abreviar sua pesquisa começando com Dividend Kings e Dividend Aristocrats. Os Reis dos Dividendos aumentaram seus pagamentos aos acionistas anualmente nos últimos 50 anos consecutivos. Os aristocratas aumentaram seus pagamentos em cada um dos últimos 25 anos.

Uma história de décadas de pagamentos em dinheiro aos acionistas é informativa. Diz-lhe que os líderes da empresa sabem como alcançar o crescimento, ao mesmo tempo que financiam dividendos. A equipe de liderança também tem sido eficaz em lidar com crises econômicas, sem interromper os pagamentos aos acionistas.

Notavelmente, Dividend Kings e Aristocrats também são empresas S&P 500. Isso significa que eles atendem aos padrões do S&P 500 para capitalização, liquidez e lucratividade.

Principais Reis dos Dividendos

Você pode presumir que os Reis e Aristocratas de Dividendos têm rendimentos baixos em todos os setores. Felizmente, esse não é o caso. Embora você não veja muitos altos rendimentos neste grupo, há exceções, incluindo a empresa de tabaco Altria, que também está incluída na lista de alto rendimento acima.

A tabela abaixo destaca oito reis e aristocratas de dividendos populares que oferecem rendimentos acima de 2.5%.

Estas não são suas únicas escolhas, é claro. Existem muitas empresas mais sólidas com históricos mais curtos que pagam bons rendimentos. A lista de métricas abaixo pode ajudá-lo a encontrá-los.

Como escolher as melhores ações de dividendos: 5 métricas para verificar

Há mais para escolher as melhores ações de dividendos do que rendimento e histórico de dividendos. Ao pesquisar ações de dividendos prospectivas e REITs, observe quanto o dividendo cresceu nos últimos anos, juntamente com os retornos anuais totais da ação, crescimento dos lucros, fluxo de caixa e liquidez.

1. Tendência de crescimento de dividendos

Você deseja ver um histórico consistente de crescimento de dividendos mensurável. Idealmente, a ação mostrará aumentos regulares de dividendos que, em média, acompanham a inflação. Isso indica que o poder de compra do dividendo está acompanhando o ritmo da economia.

2. Retorno Total

O retorno total de uma ação considera ganhos de capital e dividendos. Se uma ação de $ 100 aumentar seu valor em $ 10 em um ano, o retorno será de 10%. Se uma ação diferente de $ 100 se valorizar em $ 8 e paga um dividendo de $ 3, o retorno é de 11%. Na segunda ação, você não terá uma visão geral se avaliar apenas a valorização ou os dividendos. Você deve considerar ambos.

Você pode usar a porcentagem de retorno total para comparar o desempenho dos pagadores de dividendos com os índices e com suas outras oportunidades de investimento.

3. Crescimento dos lucros em três anos

O crescimento dos dividendos ao longo do tempo requer crescimento dos lucros. Revise o histórico de ganhos da empresa e verifique se ele é positivo e consistente.

Você pode ver interrupções temporárias devido às tendências do mercado econômico ou financeiro, especialmente em 2022. Avalie essas interrupções comparando-as com concorrentes próximos do setor e com o mercado em geral.

Algumas crises não são evitáveis. Mas as empresas que são boas em administrar durante as crises geralmente fazem investimentos melhores.

4. Fluxo de caixaFLUXO2
Tendências

Dinheiro paga dividendos. A capacidade de uma empresa de gerar fluxo de caixa crescente ao longo do tempo é fundamental para a longevidade de seu programa de dividendos. Revise as tendências de fluxo de caixa livre de uma empresa nos últimos anos.

Você também pode observar a taxa de pagamento em dinheiro da empresa. Este é o dividendo como uma porcentagem do fluxo de caixa.

A métrica está relacionada ao índice de pagamento mais comumente citado, que é o dividendo como uma porcentagem dos ganhos. A taxa de pagamento padrão pode ser problemática porque os ganhos podem ser afetados por ajustes contábeis únicos e não monetários.

5. Relação Dívida/Ativo

A relação dívida/ativo mostra quanto a dívida financia os ativos da empresa. Esta é uma medida de força financeira e uma indicação da capacidade da empresa de cumprir suas obrigações.

Para calcular o índice, divida o passivo total pelo ativo total. Se o número resultante for 0.75, por exemplo, significa que 75% dos ativos são financiados com dívida. Os restantes 25% são financiados com capitais próprios. Quanto maior esse número, mais fraca a posição financeira da empresa.

Diversifique suas ações de dividendos

As melhores ações de dividendos produzem um rendimento crescente, apoiado pela valorização do preço das ações a longo prazo, crescimento nos lucros e fluxo de caixa e solidez financeira. Felizmente, todas essas são métricas que você pode avaliar antes de investir.

Ainda assim, existe a chance de a situação de uma empresa mudar repentinamente. É por isso que é importante diversificar em ações e setores individuais. Os especialistas recomendam manter de 20 a 30 ações individuais. Como alternativa, você pode investir em fundos de dividendos diversificados para você.

Um último conselho. Antes de embarcar em sua jornada de investimento em dividendos, certifique-se de entender e planejar as consequências fiscais da receita de dividendos. Dessa forma, você pode aproveitar seu novo fluxo de renda sem surpresas ruins do Tio Sam.

Cinco principais ações de dividendos para vencer a inflação

Muitos investidores podem não perceber que, desde 1930, os dividendos fornecem 40% dos retornos totais do mercado de ações. E o que é ainda menos conhecido é que seu impacto descomunal é ainda maior durante os anos inflacionários, impressionantes 54% dos ganhos dos acionistas. Se você deseja adicionar ações de dividendos de alta qualidade para se proteger contra a inflação, A equipe de investimentos da Forbes encontrou 5 empresas com fortes fundamentos para continuar crescendo quando os preços estão subindo. Clique aqui para baixar o relatório.