michael buryA fama de se espalhou amplamente depois que suas façanhas foram documentadas no Big Short - o livro - e depois o filme - que contou a história do sucesso de Burry em apostar contra o mercado imobiliário durante a crise financeira de 2008. Esse foi um movimento que revelou-se extremamente rentável.
Burry foi vendido na época e também não tem hesitado em emitir repetidos avisos sobre o estado atual do mercado. Além de alguns tweets enigmáticos recentes que sugerem um desastre iminente, Burry continuamente faz comentários pessimistas; as ações estão em território supervalorizado, a alta inflação não está levando a lugar nenhum e uma 'recessão plurianual' está chegando, são apenas alguns dos argumentos de Burry contra o otimismo crescente.
No entanto, toda a conversa pessimista não o impediu de se inclinar para as ações que ele acha que podem enfrentar quaisquer cenários de baixa que estejam por vir.
Com o Banco de dados TipRanks, extraímos os detalhes de duas de suas escolhas recentes. O quadro de especialistas em ações da Street acha que também vale a pena pegá-los agora? Parece que sim; ambos são classificados como Compras Fortes pelo consenso dos analistas. Vamos verificar os detalhes.
Empresa Coerente (COHR)
O primeiro estoque respaldado por Burry que veremos é o especialista em sistemas a laser Coherent. A empresa é um nome bem conhecido no mundo dos materiais de engenharia e sistemas de componentes optoeletrônicos, como designer e fabricante de equipamentos de precisão. Embora a empresa tenha preenchido esse nicho desde que foi fundada em 1971, o que é relativamente novo aqui é o nome e o ticker. Antes conhecida como II-VI, em julho passado, a empresa adquiriu a Coherent, e adotou seu nome. A nova adição trouxe sua própria tecnologia de laser para a mesa, aumentando assim a proposta de valor da empresa.
A integração da nova adição parece estar indo bem, como ficou evidente nos resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2023 (trimestre de dezembro). A receita cresceu 70% ano a ano, para um recorde de US$ 1.37 bilhão, atendendo às expectativas da Street, enquanto o crescimento da receita orgânica aumentou 23%. A empresa também apresentou uma carteira de pedidos de US$ 2.9 bilhões, totalizando um aumento de 68% ano a ano. Na linha de fundo, adj. O lucro por ação de US$ 0.95 superou a estimativa dos analistas de US$ 0.93.
Quanto ao envolvimento de Burry, ele abriu uma nova posição durante o trimestre comprando 150,000 ações da COHR. Estes agora valem cerca de US $ 6.7 milhões.
Embora a empresa tenha alertado sobre o potencial impacto adverso das condições macroeconômicas em algumas partes do negócio durante a segunda metade de seu ano fiscal, o analista da Cowen, Paul Silverstein, não se intimida e acha que os investidores estão subestimando o potencial aqui.
“Saímos do trimestre com convicção inalterada quanto ao potencial significativo de crescimento da receita de longo prazo e estrutura de margem da COHR e, portanto, EPS e fluxo de caixa - significativamente além das expectativas dos investidores... Nossa visão de longo prazo permanece inalterada com base em nossa visão inalterada de forte tendências de demanda secular nos mercados finais e forte execução específica da empresa e quanto à subestimação dos investidores da visão estratégica e excelência operacional do COHR”, escreveu o analista 5 estrelas.
Esses comentários sustentam a classificação Outperform (ou seja, Compra) de Silverstein e o preço-alvo de US$ 87. O que há para os investidores? Potencial de alta de 94% em relação aos níveis atuais. (Para ver o histórico de Silverstein, clique aqui)
A maioria na rua concorda com a posição de Silverstein; a ação reivindica uma classificação de consenso de compra forte, com base em 11 compras contra 1 retenção e venda, cada. O preço-alvo médio é de $ 56.25, sugerindo que as ações subirão cerca de 26% nos próximos meses. (Ver Previsão de estoque coerente)
Resorts MGM (MGM)
A próxima ação em que Burry está apostando oferece algo completamente diferente. MGM Resorts é uma empresa global de hospitalidade e entretenimento que oferece uma ampla gama de serviços; eles variam de cassinos e hotéis de alto nível a eventos de entretenimento ao vivo e teatrais a uma série de opções de vida noturna e varejo. Sua programação inclui algumas das marcas de resorts mais conhecidas do setor, incluindo Bellagio, MGM Grand, ARIA e Park MGM e, no total, a empresa possui 29 hotéis distintos e opções de destinos de jogos nos Estados Unidos e Macau.
Claro, esta é uma indústria que foi duramente atingida durante a pandemia, mas a recuperação da MGM foi impressionante. No último relatório do quarto trimestre, a empresa gerou US$ 4 bilhões em receitas, representando um aumento de 3.6% em relação ao ano anterior e superando as expectativas da Street de US$ 18 bilhões. Compondo a maior parte das vendas, as receitas de Las Vegas atingiram US$ 3.35 bilhões, totalizando um aumento de US$ 2.3 milhões em comparação com o mesmo período do ano anterior. A empresa apresentou uma perda por ação de $ 500, também superando a previsão de Street para LPA de -$ 1.53.
A empresa disse que as perspectivas para 2023 parecem boas e destacou a recuperação em curso em Macau. Durante o trimestre, a MGM também recomprou ações no valor de US$ 352 milhões, elevando o total de recompras do ano para US$ 2.7 bilhões.
Burry deve ter ficado satisfeito; durante o quarto trimestre, ele abriu uma nova posição na MGM. Ele comprou 100,000 ações, agora no valor de US$ 4.30 milhões.
Elogiando a MGM, o analista da Macquarie, Chad Beynon, diz que a ação é uma "melhor escolha no espaço".
“Com Vegas disparando em todos os cilindros e a demanda reprimida de Macau finalmente chegando, a MGM apresentou uma forte batida no 4T com o EBITDAR chegando 11% acima do consenso emparelhado com comentários futuros positivos”, explicou o analista. “Dada a forte recuperação de Macau, o momento de Las Vegas e o calendário de eventos, e um dos balanços mais fortes no espaço, acreditamos que a MGM está bem posicionada para executar retornos de capital, bem como oportunidades de longo prazo em Digital, Nova York e Japão. .”
Como tal, Beynon classifica as ações da MGM como Outperform (ou seja, Compra), enquanto seu preço-alvo de $ 55 implica uma valorização de aproximadamente 27% das ações em um ano. (Para ver o histórico de Benyon, clique aqui)
O que o resto da rua tem a dizer? Acontece que outros analistas geralmente estão na mesma página. 9 compras e 2 retenções somam uma classificação de consenso de compra forte. A $ 54.71, a meta média é quase idêntica à meta de Benyon. (Ver Previsão de ações da MGM)
Para encontrar boas idéias para negociação de ações com avaliações atraentes, visite TipRanks ' Melhores Ações para Comprar, uma ferramenta recém-lançada que reúne todas as informações sobre ações da TipRanks.
Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do analista apresentado. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/big-short-michael-burry-pours-150143646.html