O que a maioria das pessoas tende a esquecer é que, do outro lado da aposta das obrigações de dívidas garantidas por hipotecas (CDOs) feitas por Burry, havia o prestígio Banco de investimento Goldman Sachs. CDOs são empréstimos, hipotecas e outros ativos que os bancos de investimento empacotam e oferecem a investidores institucionais.
No livro “The Big Short: Inside the Doomsday Machine” de Michael Lewis, é dito que Burry decidiu apostar na implosão do mercado subprime depois de perceber que muitas pessoas não tinham dinheiro para pagar suas hipotecas. Mas os credores estavam encontrando novos instrumentos financeiros para justificar a entrega de mais dinheiro a eles.
“Foi um sinal claro de que os credores perderam, constantemente degradando seus próprios padrões para aumentar os volumes de empréstimos”, disse Burry.
Os credores estavam vendendo esses empréstimos para Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo e outros bancos “grandes demais para falir”, que os empacotavam em títulos e os vendiam. Essas práticas quase colocaram o sistema financeiro de joelhos. Eles causaram a pior crise financeira desde 1929.
Há vários meses, Burry tem soado o alarme sobre o estado da economia novamente. Ele acredita que inevitavelmente cairá em recessão . Ele diz que prevê uma crise da dívida das famílias que representaria um sério perigo para a economia.
“Lembra-se do problema do excesso de poupança? Não mais. O dinheiro do helicóptero COVID ensinou as pessoas a gastar novamente e é viciante. O inverno está chegando”, alertou Burry em agosto passado.
“Inverno chegando” parece ser uma referência à série da HBO “Game of Thrones”. Os personagens usaram a frase como um aviso.
Uma Aposta Misteriosa “13.48% das ações fecharam acima de 200 dias média móvel ontem”, Burry, que dirige fundos de hedge Scion Asset Management, disse no Twitter em 1º de outubro. “O fundo em 2009 foi de 1.2%. O fundo em 2020 foi de 2.8%. Atualmente nos níveis de 2007.”
Ele então confirmou essa terrível previsão ao liquidar quase toda a sua carteira de ações nos Estados Unidos no segundo trimestre.
Mas ele retomou comprando ações no terceiro trimestre, de acordo com registros regulatórios. Em 30 de setembro, o portfólio de empresas listadas nos Estados Unidos da Scion incluía seis empresas.
Ele apostou na Aerojet RocketDyne (AJRD Obter relatório gratuito , Carta de Comunicações (CHTR Obter relatório gratuito , Coreivic (CXW Obter relatório gratuito , Grupo Geo, Liberty América Latina (LILAB Obter relatório gratuito e Qurate Varejo. No total, sua carteira de ações tem um valor total de US$ 41.3 milhões, um aumento de US$ 38 milhões em relação aos três meses anteriores.
Poucos dias depois de revelar essas novas apostas, Burry acabou de enviar uma mensagem enigmática que sugere que ele também apostou alto no colapso das ações de uma empresa ou na queda de um setor, ou mesmo de uma classe de ativos.
“Você não tem ideia de como sou baixo”, postou Burry no Twitter em 15 de novembro. O tweet foi excluído, como costuma acontecer com todas as suas postagens.
Burry não revela sua posição. Ele deixa os usuários da rede social especularem. Eles embarcaram em um jogo de adivinhação envolvendo principalmente nomes de grupos de tecnologia. Burry liquidou as ações da Alphabet e Meta Platforms que detinha no segundo trimestre.
O que é certo é que Burry voltou a causar alvoroço porque muitos estão se perguntando se ele realmente está falando de uma aposta ou se está falando de sua altura. Diz-se que o financista tem 5 ′ 6 ”de altura.
O estoque de venda a descoberto é uma aposta de que o preço das ações cairá.