As vozes que emitiam alertas sobre uma recessão iminente têm se tornado cada vez mais altas. O sentimento em Wall Street é que um é quase inevitável agora. Um nome proeminente para entrar no assunto é o bilionário David Rubenstein.
O co-fundador do Carlyle Group acredita que, devido ao atual ambiente econômico de taxas de juros “elevadas”, o crescimento do produto interno bruto deve desacelerar, trazendo uma recessão.
Não apenas isso, mas ele também acha que é improvável que o Fed freie sua política monetária hawkish até que a taxa de desemprego atinja cerca de 6%, o limite a partir do qual a inflação provavelmente esfriará.
Como cofundador de uma empresa de private equity com quase US$ 400 bilhões em ativos sob gestão, Rubenstein sabe uma ou duas coisas sobre os mercados e a escolha de ações. E exigente ele certamente parece ser; atualmente, duas ações respondem por 76% da carteira de sua empresa. Com a perspectiva de uma recessão no topo de sua lista de probabilidades, o bilionário evidentemente acha que essas ações são as únicas a serem detidas no momento.
Rubenstein não é o único que mostra confiança nesses nomes; de acordo com Banco de dados TipRanks, os analistas de Wall Street classificam ambos como 'compras'. Vamos olhar mais de perto.
Tecnologias ZoomInfo (ZI)
Representando a maior participação em seu portfólio (39%) e valendo quase US$ 1.6 bilhão, a primeira ação lastreada por Rubenstein que examinaremos é a ZoomInfo, ou como é conhecida como – The Other Zoom.
Este provedor de dados e software B2B reúne informações sobre empresas e profissionais e usa inteligência artificial (IA) para fornecer aos vendedores uma melhor compreensão de seu mercado e clientes em potencial. No passado, as equipes de vendas dependiam de instintos e know-how para localizar e conquistar novos clientes. No entanto, o ZoomInfo os ajuda a aproveitar ao máximo os dados e a tecnologia para entrar em contato com os clientes relevantes no momento certo. E isso pode ajudar as empresas a obter uma vantagem sobre seus concorrentes.
A última demonstração financeira da ZoomInfo, para o terceiro trimestre, foi forte. A receita aumentou 3% ano a ano, para $ 45.5 milhões, superando a previsão do Street em $ 287.6 milhões. Da mesma forma para adj. EPS, que quase dobrou em relação ao trimestre do ano anterior, de US$ 9.12 para US$ 0.13, ao mesmo tempo em que superou a estimativa de consenso de US$ 0.24.
Mas os investidores esperavam mais das perspectivas e a empresa também disse que prevê que a retenção líquida baseada no dólar cairá em 2022 devido aos ciclos de vendas mais longos e à tensão de sua força de vendas. Como tal, as perspectivas da empresa para o quarto trimestre e 4 são cautelosas.
Essa conversa contribuiu para a fraqueza das ações e as ações caíram 55% no acumulado do ano.
No entanto, o analista da Wells Fargo Michael Turrin vê muito o que gostar aqui. Ele escreve: “A ZI tem o melhor modelo operacional da categoria, com mais de 30% de crescimento e mais de 40% de margens uFCF. Embora a empresa tenha recuado de seu nível de margem de pico no ano fiscal de 20 e esteja enfrentando ventos contrários de ST para conversão/margens uFCF este ano como resultado de condições favoráveis de pagamento do cliente, ela continua confiante em expandir novamente as margens no ST como uma função de etapa, e gradualmente ao longo do tempo. Ele também espera que as margens se expandam em um ritmo mais rápido, caso a macro cause uma desaceleração do crescimento mais rápida do que o previsto. Tudo isso sugere que a ZI continua bem posicionada para sustentar o forte crescimento da receita e as melhores margens da categoria, que devem continuar a se expandir”.
Turrin não para com seus comentários otimistas. Ele classifica as ações da ZI como Compra, com um preço-alvo de $ 60 que implica um potencial de valorização de 109% em um ano. (Para ver o histórico de Turrin, clique aqui)
No geral, esse nome recebe forte apoio em Wall Street. Com exceção de um cético, todas as outras 18 análises de analistas são positivas, tornando a visão consensual uma compra forte. A previsão aponta para uma alta de ~12% em 66 meses, considerando que a meta média é de US$ 47.56. (Veja a previsão de ações da ZI no TipRanks)
QuidelOrtho Corporation (Qdel)
A próxima grande participação de Rubenstein é a QuidelOrtho, que ocupa o segundo lugar em sua carteira (37%), com um valor ao norte de US$ 1 bilhão.
A empresa, resultado da aquisição da Ortho Clinical Diagnostics por US$ 6 bilhões no início deste ano, é uma desenvolvedora e fabricante líder de soluções de testes de diagnóstico. Essas ofertas abrangem todo o espectro de diagnóstico – de doenças infecciosas à saúde da mulher e doenças cardiometabólicas e gastrointestinais. Uma reivindicação à fama da Quidel é que seu teste de antígeno Covid-19 foi o primeiro a receber a Autorização de Uso de Emergência (EUA) pelo FDA.
A Quidel relatou as finanças do terceiro trimestre no início de novembro. A linha superior mostrou $ 3 milhões, totalizando um aumento de 783.8% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro líquido caiu drasticamente, no entanto, e resultou em adj. EPS contraindo em 54% para US$ 54. Dito isso, ambos os resultados superaram as expectativas de Street.
Mais recentemente, as ações passaram por uma liquidação após o dia do investidor da empresa, onde reduziu sua perspectiva financeira de três anos para crescimento de receita e margens EBITDA ajustadas, desagradando os investidores.
No entanto, o analista Raymond James Andrew Cooper é otimista sobre as revisões para baixo. “Vemos as mudanças mais como um movimento apropriado para alinhar melhor as perspectivas com as expectativas, bem como uma mudança de uma filosofia de orientação que parecia errar em direção a objetivos otimistas pré-acordo perto de uma que erra do lado do conservadorismo no futuro, ” explicou o analista. “O tom e os comentários do restante da reunião foram amplamente positivos e apoiaram nossa visão, e a avaliação continua atraente, mesmo que os números do ano caiam um pouco.”
“Com novas barras atingíveis, se não superáveis, em vigor, sem mencionar o que achamos que será um forte relatório do 4T e nada no dia do analista que implique a necessidade de reduzir nossas expectativas para 2023, permanecemos firmes em nossa classificação de compra forte, ” Cooper continuou a acrescentar.
Essa classificação é apoiada por um preço-alvo de $ 136, o que sugere que as ações subirão 66% no período de um ano. (Para ver o histórico de Cooper, clique aqui)
Quanto ao resto da rua, com 2 compras e retenções adicionais (ou seja, neutros), cada uma, a ação reivindica uma classificação de consenso de compra moderada. O preço-alvo médio atualmente é de $ 113, abrindo espaço para retornos de 38% nos próximos meses. (Veja a previsão de ações da QuidelOrtho em TipRanks)
Não perca: 'Carregue', diz Jim Cramer sobre essas 2 ações de saúde de 'compra forte'
Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente dos analistas em destaque. O conteúdo destina-se a ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html