Prime Infra do bilionário Enrique Razon adia IPO de US$ 478 milhões em meio a condições de mercado de baixa

Capital de Infraestrutura Prime—controlado por bilionário Henrique Razon Jr.- disse na terça-feira que adiou sua oferta pública inicial até o primeiro semestre de 2023 devido às condições desfavoráveis ​​do mercado.

O IPO – que está sendo administrado pela CLSA como coordenador global e bookrunner, e pela BDO Capital e BPI Capital como subscritores domésticos – teria sido a maior venda de ações inaugural das Filipinas este ano. Prime Infra foi com o objetivo de levantar até 28.2 bilhões de pesos (US$ 478 milhões) para financiar investimentos em energia renovável e serviços públicos de água.

A decisão de encerrar o IPO foi tomada na semana passada, depois que a empresa realizou roadshows de investidores em setembro na Ásia, Europa e Estados Unidos, segundo o presidente da BDO Capital, Eduardo Francisco. Embora os investidores tenham gostado da empresa, havia preocupações com o sentimento de baixa do mercado e a desvalorização do peso, acrescentou.

As recentes listagens domésticas enfrentaram ventos contrários econômicos em meio a crescentes pressões inflacionárias e taxas de juros crescentes, com o fornecedor de carne North Star Meat Merchants cancelando seu IPO no início deste ano devido à volatilidade do mercado. O índice da Bolsa de Valores das Filipinas (PSEi) caiu 17% este ano, o segundo pior desempenho no Sudeste Asiático, enquanto o peso caiu cerca de 13.6% e está sendo negociado perto de uma baixa recorde de 59.09 pesos em relação ao dólar.

A Prime Infrastructure apresentou seu prospecto de IPO em junho, quando a empresa aumentou os investimentos em projetos de energia renovável, incluindo planos para construir maior fazenda solar do mundo em parceria com a Solar Philippines - que foi fundada pelo empresário Leandro Leviste, um Forbes 30 Abaixo de 30 ex-alunos. A empresa também está em processo de aquisição uma participação de controle no projeto de gás Malampaya no Mar das Filipinas Ocidental do magnata de Davao Dennis Uy. O acordo foi aprovado pelo Departamento de Energia na semana passada.

A Razon, por meio da Prime Infra, também vem investindo em usinas hidrelétricas e concessionárias de água nos últimos anos. Ele também é o acionista controlador da gigante global portuária International Container Terminal Services Inc. (ICTSI) e da Bloomberry Resorts, operadora do Solaire Resort and Casino em Manila. Razon tem um patrimônio líquido de US$ 5.3 bilhões, de acordo com Forbes'dados em tempo real.

— Com a ajuda de Roel Landingin.