Risco e recompensa são o yin e o yang da negociação de ações, os dois ingredientes opostos, mas essenciais para todo sucesso de mercado. E não há ações que incorporem melhor os dois lados - os fatores de risco e os potenciais de recompensa - do que as ações de baixo custo.
Essas ações, com preços abaixo de US $ 5 por ação, normalmente oferecem alto potencial de valorização. Mesmo um pequeno ganho no preço das ações - apenas alguns centavos - se traduz rapidamente em um retorno de alto rendimento. Claro, o risco também é real; nem todas as ações centavos vão mostrar esse tipo de ganho, algumas delas são baratas por um motivo, e nem todo motivo é bom.
Então, como os investidores devem distinguir entre os vencedores de longo prazo e aqueles que serão perdidos? Seguir a atividade dos titãs investidores é uma estratégia.
O bilionário Israel “Izzy” Englander, chefe da empresa de fundos de hedge Millennium Management, é um desses titãs. Falando sobre seu impressionante histórico, Englander pegou os US$ 35 milhões com os quais o fundo foi iniciado e o transformou em mais de US$ 50 bilhões em ativos sob gestão.
Voltando-se para a Englander em busca de inspiração, demos uma olhada mais de perto em dois penny stocks que a Englander's Millennium fez movimentos recentemente. Usando Banco de dados do TipRanks para descobrir o que a comunidade de analistas tem a dizer, descobrimos que cada ticker possui uma classificação de compra forte e pelo menos 200% de potencial de valorização. Vamos dar uma olhada de perto.
Biociências de montagem (ASMB)
As doenças infecciosas definitivamente estiveram no radar de todos nos últimos dois anos. E enquanto a corona ganhou as manchetes, dificilmente é o único patógeno sério por aí. O vírus da hepatite B (HBV) é conhecido há muito tempo como um grave problema de saúde pública. O vírus causa doença hepática crônica, progressiva e grave e, embora as vacinas possam prevenir a infecção e a transmissão, existem poucos tratamentos totalmente eficazes disponíveis para pacientes que sofrem com a doença. A Assembly Biosciences pretende mudar essa situação.
A empresa tem um pipeline de pesquisa ativo, apresentando nada menos que três candidatos a medicamentos inibidores principais. Esta é uma nova classe de medicamentos, projetada para interferir no ciclo de vida do vírus, bloqueando a montagem e função da proteína do vírus em pontos-chave. O principal candidato a medicamento da Assembly, o vebicorvir, provou-se em ensaios de Fase 1 e está atualmente passando por dois ensaios de combinação tripla de Fase 2. Dados provisórios desses dois ensaios são esperados no segundo semestre do ano.
Esse não será o único potencial catalisador para o ASMB no futuro próximo. Dois outros candidatos a medicamentos inibidores principais, ABI-H3733 e ABI-4334, estão no estágio clínico da Fase 1, com vários conjuntos de dados esperados ao longo deste ano. Na ordem esperada, isso inclui iniciações de ensaios clínicos, além de dados iniciais da Fase 1b para H3733 no segundo semestre do ano e dados da fase 1a para 4334 até o final do ano.
Para Izzy Englander, o trader bilionário, isso deve representar um risco que vale a pena correr, porque ele expandiu sua participação na ASMB em mais de 300%, pegando 1,031,087 no primeiro trimestre. A preços atuais, essa participação vale US$ 1 milhão.
Englander não é o único otimista aqui. Analista Baird Brian Skorney dá ao ASMB uma classificação de desempenho superior (ou seja, compra), com um preço-alvo de US$ 15 que sugere um potencial de alta de 757% para os próximos 12 meses. (Para ver o histórico de Skorney, clique aqui)
Os fatores-chave para esta empresa, na visão de Skorney, são os estudos do combo triplo. Skorney escreve: “Olhando para o 2S22, acreditamos que os dados de tratamento de um par de regimes de combinação tripla de vebicorvir + nuc serão conjuntos de dados importantes, que podem apoiar o otimismo quanto ao potencial curativo… sugestivos de dados de biomarcadores melhorados, que poderiam criar esperança de uma cura funcional após a cessação da terapia, no futuro… Tudo considerado, embora vejamos os programas atuais como de alto risco, prevemos que o potencial de um regime de combinação curativo poderia apoiar um melhor otimismo em torno do estoque no segundo semestre do ano.”
O que o resto da Rua tem a dizer? O ASMB recebeu 4 avaliações de analistas de Wall Street, com uma divisão de 3 para 1 de Buys over Holds para uma classificação de consenso de Strong Buy. O preço da ação é de US$ 1.75 e o preço-alvo médio de US$ 11.13 implica um aumento de 536% em um ano. (Veja a previsão de ações ASMB no TipRanks)
Farmacêutico Xeris (XERS)
A próxima aposta de Englander é a Xeris Pharma, uma empresa farmacêutica com uma grande vantagem a ser considerada pelos investidores: além de um pipeline de pesquisa ativo, a empresa tem três novos medicamentos em fase de comercialização no mercado. Isso dá à empresa um fluxo de receita estável, US$ 22 milhões no primeiro trimestre deste ano, onde a maioria de seus pares ainda está pré-receita.
O Xeris também tem outro fator de diferenciação. Seu foco principal de pesquisa tem sido o desenvolvimento de formulações injetáveis não aquosas autoadministradas; isto é, novos medicamentos que não são solúveis em água, são estáveis em prateleira e estão disponíveis em sistemas de entrega do tipo 'caneta', semelhantes ao bem conhecido epipen. É uma nova abordagem para a dosagem de medicamentos e baseia-se no desejo dos pacientes de manter a independência.
Atualmente, a principal droga na operação comercial da Xeris é o glucagon, um tratamento para hipoglicemia grave devido ao diabetes. A formulação de Xeris, como injeção autoadministrada, foi aprovada para o mercado dos EUA sob o nome Gvoke em 2019; uma formulação ligeiramente modificada, com a marca Oglou, está em uso na Europa e foi aprovada no Reino Unido no final do ano passado.
Keveyis, um tratamento para paralisia periódica hipercalêmica primária, juntamente com Recorlev, um tratamento para a síndrome de Cushing, foram adquiridos durante o 4T21, quando a Xeris concluiu a aquisição da Strongbridge. Essa fusão custou à Xeris US$ 267 milhões – mas permite que a entidade resultante da fusão combine seus medicamentos comercializáveis em uma única linha e economize nos custos de comercialização.
A Xeris teve um aumento de 172% na receita no 1T22, para US$ 21.9 milhões, em comparação com apenas US$ 8 milhões no mesmo trimestre do ano passado. Gvoke compôs a maior parte dessa receita, enquanto os outros produtos comercializados estão no início de seu ramp-up de vendas. A Xeris tem prejuízo líquido, como muitas empresas de tecnologia médica de ponta, e teve um lucro por ação negativo de 25 centavos no trimestre.
É claro que Englander gostou do que viu na Xeris – seu fundo comprou 1,214,026 ações da empresa no primeiro trimestre. Na avaliação atual, isso vale US $ 1 milhões.
Na cobertura de Craig-Hallum, analista Robin Garner apresenta o caso otimista aqui, escrevendo: “A fusão entre a Xeris e a Strongbridge criou uma empresa combinada com vários produtos geradores de receita, cada um com vantagens de mercado únicas e uma força de vendas experiente cujo valor não é totalmente reconhecido… particular fraqueza em pequenas capitalizações, a Xeris oferece um voo para a qualidade... A empresa pro forma gerou US$ 2021 milhões em receita em 80 em mercados subexplorados que ainda oferecem ampla vantagem. Até 2021, projetamos que a receita crescerá para ~ $ 2032 milhões.”
De acordo com esses comentários, Garner atribui à Xeris uma classificação de compra com um preço-alvo de US$ 6.50 para sugerir um aumento de 218% este ano. (Para ver o histórico de Garner, clique aqui)
A visão ascendente está claramente em ascensão aqui, já que os analistas de Wall Street são unanimemente positivos sobre as ações da XERS – todas as quatro revisões recentes são Compras, para essa visão de consenso de Compra Forte. A ação está sendo vendida por US$ 2.04, com um preço-alvo médio de US$ 6.13, indicando potencial para ganhos de 200% no próximo ano. (Veja a previsão de ações XERS no TipRanks)
Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Para encontrar boas ideias para penny stocks recomendadas por analistas de alto desempenho, visite TipRanks' Principais ações dos analistas.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-israel-englander-pulls-trigger-133848525.html