Os investidores que procuram uma mão orientadora para orientá-los com segurança no atual cenário perigoso do mercado de ações podem fazer pior do que ouvir o que o bilionário Ken Fisher tem a dizer.
O fundador da Fisher Investments notoriamente iniciou sua empresa independente de gestão de dinheiro com US $ 250 em 1979, uma empresa que agora é uma preocupação de mais de US $ 197 bilhões, enquanto o patrimônio líquido de Fisher está ao norte de US $ 5 bilhões.
Portanto, para aqueles que estão ficando inquietos com o urso implacável de 2022, Fisher tem alguns conselhos muito simples: “As coisas que tendem a cair mais em um mercado de baixa, quando você chega ao outro lado e sobe do outro lado do V, sempre é, tendem a saltar mais cedo. Então, é por isso que a paciência é uma virtude… Se você for paciente, você valerá mais dinheiro.”
Buscando inspiração em Fisher, analisamos mais de perto duas ações nas quais o bilionário fez movimentos recentemente. Usando Banco de dados do TipRanks para descobrir o que a comunidade de analistas tem a dizer, descobrimos que cada ticker possui uma classificação de consenso de “Compra Forte” da comunidade de analistas. Vamos ver por que eles são considerados boas opções de investimento agora.
Tecnologia Marvell (MRVL)
A primeira ação endossada por Fisher que veremos é uma forte indústria de chips. A Marvell é uma fabricante de semicondutores e tecnologia associada. O especialista em circuitos integrados atende a uma ampla gama de mercados, de data centers a automotivo, rede corporativa a infraestrutura de nuvem e operadora, entre outros. Após várias aquisições, a principal fonte de receita da empresa mudou do setor de eletrônicos de consumo para a infraestrutura de dados (data center, industrial, automotivo, rede móvel).
Enquanto isso, a receita e os ganhos da Marvell têm tendência em uma direção – para cima. E embora os problemas da cadeia de suprimentos tenham feito sua presença ser sentida, a Marvell ainda conseguiu atender às expectativas de Wall Street.
A empresa lançará seu terceiro trimestre fiscal em 1º de dezembro, mas, enquanto isso, podemos ter uma boa ideia da situação da empresa olhando para os números do F2T22. Especificamente, a receita aumentou 41% em relação ao mesmo período do ano anterior, para US$ 1.52 bilhão, atendendo às expectativas da Street, enquanto a empresa entregou adj. LPA de US$ 0.57, ficando US$ 0.01 acima da estimativa de consenso de US$ 0.56.
No entanto, citando problemas na cadeia de suprimentos, para o FQ3, a empresa espera uma receita de US$ 1.56 bilhão, abaixo dos US$ 1.58 bilhão previstos pelos analistas, enquanto para o resultado final, a perspectiva pedia ajuste. LPA de US$ 0.59 no ponto médio, abaixo do consenso de US$ 0.61.
No geral, a Marvell não conseguiu resistir às forças de baixa do mercado e as ações caíram cerca de 50% este ano.
Fisher obviamente acha que eles representam um valor excelente. Ele aumentou consideravelmente sua participação no terceiro trimestre e comprou 3 ações da MRVL, que agora valem mais de US$ 11,133,134 milhões.
Ecoando a postura otimista de Fisher, o Credit Suisse Chris Caso vê muito o que gostar na empresa de chips.
“Nossa visão favorável de longo prazo do MRVL se deve ao número de motoristas específicos da empresa que respondem por mais da metade das expectativas de crescimento da receita de rua no CY23”, explicou o analista 5 estrelas. “Esses drivers incluem silício semipersonalizado em hiperescala, o antigo negócio Inphi, ethernet automotivo, o negócio de switch Innovium e lançamentos contínuos de 5G. Esperamos que o crescimento em todas essas áreas dependa muito menos dos mercados finais e se proteja contra uma desaceleração do mercado. Além disso, os gastos dos operadores de nuvem resistiram melhor do que pensávamos, devido à compressão nos gastos com anúncios.”
Apoiando seus comentários, Caso avalia as ações da MRVL como Outperform (ou seja, Compra), enquanto seu preço-alvo de $ 56 abre espaço para ganhos de 12% em 28 meses. (Para ver o histórico de Caso, clique aqui)
Seus colegas concordam – quase unanimemente. Enquanto um analista prefere ficar de fora, todas as outras 11 avaliações são para comprar, fornecendo à ação uma classificação de consenso de compra forte. A meta média é mais otimista do que a Caso permite; a $ 61.67, a figura sugere que as ações ganharão ~ 42% no próximo ano. (Veja a previsão de ações da MRVL no TipRanks)
Charles Schwab (SCHW)
Da indústria de chips, vamos agora mudar para um segmento totalmente diferente para a próxima escolha de Fisher – o setor de serviços financeiros. Charles Schwab como líder no negócio de serviços de investimento, ajudando clientes de varejo e institucionais a investir em mercados de capitais de maneira inteligente e eficiente. Seus serviços variam de serviços bancários e de corretagem de valores mobiliários a gestão de patrimônio e ativos, custódia e serviços de consultoria financeira. Com cerca de US$ 7 trilhões em ativos de clientes, a empresa é a 7ª maior empresa bancária dos EUA.
Parte do modus operandi da Schwab é coletar o máximo de depósitos e dinheiro que puder e investir para gerar juros. Isso é especialmente útil para o clima atual em que as taxas de juros estão subindo e ajudou a empresa a ter um bom desempenho no ambiente depressivo de 2022.
No último relatório trimestral, para o 3T22, a receita aumentou 20% em relação ao ano anterior, para US$ 5.5 bilhões, enquanto superou a estimativa da Street em US$ 80 milhões. A empresa gerou um lucro líquido recorde de US$ 2 bilhões, em comparação com os US$ 1.5 bilhão gerados no mesmo período do ano anterior. Isso resultou em adj. LPA de $ 1.10, superando a previsão de $ 1.05 da Street.
Não querendo perder uma oportunidade atraente, Fisher puxou o gatilho em 15,433,332 ações, dando a seu fundo uma nova posição no SCHW. Olhando para o valor da nova participação, chega a quase US$ 1.26 bilhão.
Enquanto o JP Morgan Ken Worthington observa que a avaliação da ação não é barata, ele acha que há uma boa razão para isso.
“Acreditamos que a Schwab é uma empresa bem administrada e altamente valorizada que negocia com um prêmio para seus pares com base em uma marca líder do setor para serviços financeiros de varejo”, opinou Worthington. “Vemos a Schwab como uma empresa em crescimento com inúmeras iniciativas para impulsionar o crescimento orgânico incremental e uma taxa de honorários mais alta. Vemos a Schwab se beneficiando de uma base comercial de varejo engajada que deve impulsionar uma futura geração de clientes investidores da Schwab”.
Para esse fim, Worthington classifica as ações da SCHW como Overweight (ou seja, Compra), enquanto sua meta média de $ 102 sugere que os investidores embolsarão retornos de ~ 26% daqui a um ano. (Para ver o histórico de Worthington, clique aqui)
Olhando para a quebra de consenso, com 9 compras contra 3 retenções, a visão dos analistas é que esta ação é uma compra forte. A US$ 92.9, a meta média implica valorização das ações em 12 meses de aproximadamente 15%. (Veja a previsão de ações da SCHW no TipRanks)
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Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do analista apresentado. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/patience-pays-off-billionaire-ken-144825590.html