A tendência de baixa do ano passado mudou rapidamente para a alta de 2023, e a questão agora é: o que vem depois? Um nome proeminente para entrar no assunto é o bilionário Ken Fisher. Com uma história de décadas de sucesso em investimentos, Fisher sabe uma ou duas coisas sobre o comportamento do mercado.
O fundador da Fisher Investments notoriamente iniciou sua empresa independente de gestão de dinheiro com apenas US $ 250 em 1979, uma empresa que agora é uma empresa em operação de mais de US $ 197 bilhões, enquanto o patrimônio líquido de Fisher está ao norte de US $ 5 bilhões.
Agora, onde a maioria dos prognósticos está vendo sinais de recessão se formando para o próximo ano, Fisher vê uma analogia histórica com 1967. Aquele ano, saindo de um ano de baixa, com alta inflação, em um ambiente político divisivo, com guerra na geopolítica radar, todos previam uma recessão profunda. O que aconteceu foi o contrário. Como descreve Fisher: “1967 é o ano em que a inflação atinge o pico e cai, as taxas de juros se estabilizam, não temos a recessão porque as recessões amplamente antecipadas são enfrentadas com mitigação e antecipação. É o período mais paralelo da história moderna.”
Embora interessante como teoria, o que é mais interessante para nós é o exemplo prático que Fisher está dando. Ele está indo 'comprado e forte' para o lado otimista e dobrando algumas de suas posições de ações em preparação para desempenhos de mercado fortes e contínuos.
Nós abrimos o Banco de dados TipRanks para obter os detalhes de duas de suas recentes compras de ações. Cada um é uma compra forte, de acordo com a comunidade de analistas, e tem um sólido potencial de alta para o próximo ano. Vamos olhar mais de perto.
Veracy, Inc. (VCYT)
Começaremos no mundo da biotecnologia, onde a Veracyte é líder no campo vital de diagnósticos. A empresa oferece uma gama de exames médicos que fornecem as respostas que médicos e pacientes precisam – o primeiro para prestar cuidados adequados, o segundo para ter o conforto do conhecimento e para ambos a informação necessária para tomar decisões. Os testes da empresa usam inovações em tecnologia genômica e aprendizado de máquina para fornecer os diagnósticos mais precisos – o que, por sua vez, leva a melhores tratamentos e resultados. A Veracyte tem testes disponíveis para uma variedade de doenças, particularmente cânceres, como câncer de pulmão, câncer de próstata, câncer de tireoide e câncer de mama.
Não veremos os resultados financeiros mais recentes da Veracyte – para o 4T22 – até o final deste mês, mas até agora, a tendência da empresa parece boa para os investidores. As receitas têm aumentado consistentemente nos últimos dois anos, com a receita líquida do 3T22 de US$ 75.6 milhões representando um aumento de 25% em relação ao ano anterior. Isso foi apoiado por um crescimento anual de 26% no volume global de testes, que atingiu 26,374 testes concluídos. A Veracyte elevou sua previsão de receita para o ano inteiro para a faixa de US$ 288 milhões a US$ 293 milhões, um aumento de 5.2% na linha média. Saberemos em 22 de fevereiro se a empresa atingiu essa meta.
Enquanto isso, Ken Fisher está claramente otimista sobre Veracyte. Ele já tinha posição nessa ação, e no último trimestre aumentou em 21%, ou comprou 348,096 ações. Isso eleva a participação total de Fisher na VCYT para 2,085,604 ações, ou quase 3% da empresa. Suas ações valem cerca de US$ 51 milhões nas avaliações atuais.
A variedade de testes de rastreamento de câncer da Veracyte coloca a empresa em uma posição sólida e também chamou a atenção do analista do Scotiabank Sung Ji Nam, que escreve: “VCYT é um pioneiro no espaço Advanced Dx, particularmente com seu teste de câncer de tireoide… em março Em 2021, VCYT tornou-se líder no mercado de testes de seleção de terapia e prognóstico de câncer de próstata, e esperamos que o teste de câncer de próstata da Decipher seja o principal impulsionador do crescimento de dois dígitos da VCYT nos próximos anos. A VCYT também está desenvolvendo um teste não invasivo para câncer de pulmão, que pode representar a maior oportunidade de mercado para a VCYT no futuro (estimamos vários bilhões de dólares).”
“Dado seu histórico comercial, múltiplos impulsionadores de crescimento à frente e eficiência operacional em comparação com seus pares, acreditamos que a VCYT está bem posicionada para manter seu crescimento de receita de dois dígitos no curto prazo e potencialmente acelerar ainda mais seu crescimento no longo prazo”, o analista resumido.
Olhando para o futuro, para quantificar sua postura otimista, Nam atribui às ações da VCYT uma classificação Outperform (ou seja, Compra), e seu preço-alvo de $ 33 implica uma alta potencial de ~ 35% no horizonte de um ano. (Para ver o histórico de Sung, clique aqui)
No geral, existem 4 análises recentes de analistas sobre VCYT, elas incluem 3 para comprar contra apenas 1 para manter, para uma classificação de consenso de compra forte. As ações estão cotadas a $ 24.47 e o preço-alvo médio de $ 33.33 indica espaço para uma alta de 36% no próximo ano. (Ver previsão de estoque VCYT)
Intui, Inc. (INTU)
A segunda escolha de Fisher que estamos analisando é uma empresa de software. A Intuit é a fabricante da popular família de produtos TurboTax e Quickbooks, que facilitam a contabilidade, contabilidade e cálculos de impostos para indivíduos e pequenas empresas. A empresa vê um pico regular nas receitas coincidindo com o segundo trimestre do ano civil – que inclui o prazo de abril para as declarações anuais de IRS dos indivíduos.
Esse prazo está a apenas dois meses de distância, e a Intuit está se preparando para sua temporada regular movimentada. Enquanto isso, podemos olhar para o último trimestre relatado pela empresa – primeiro trimestre do ano fiscal de 1, o trimestre que termina em 23 de outubro – e ter uma ideia de onde ela está agora.
Houve alguns trancos e barrancos, mas, no geral, a Intuit teve um crescimento constante desde o período da pandemia. No 1T23 fiscal, a receita da empresa de US$ 2.6 bilhões aumentou 29% em relação ao resultado do ano anterior; esse número incluiu um acréscimo de 13 pontos da aquisição da Mailchimp no 1T22 fiscal. No ano civil de 2022, a empresa registrou mais de US$ 12 bilhões em receita total. No final das contas, o EPS não-GAAP da Intuit chegou a US$ 1.66 por ação no segundo trimestre. Isso superou a previsão de US$ 2 em 1.19% e aumentou 39% ano a ano.
Veremos os resultados fiscais do segundo trimestre da Intuit em 2 de fevereiro. A empresa normalmente registra sua maior receita trimestral no terceiro trimestre fiscal, relatada no final da primavera; esse relatório incluirá os resultados da receita da temporada fiscal anual.
Ken Fisher, no entanto, não está esperando por esses relatórios posteriores – ele está expandindo sua participação na INTU agora e no último trimestre comprou 462,468 ações. Isso marcou um aumento de 24% em sua participação na empresa, que agora chega a 2,412,769 ações e está avaliada em impressionantes US$ 1 bilhão.
Ecoando a atividade de Fisher, o analista do Mizuho Siti Panigrahi é um grande fã do INTU e vê muito com o que se manter otimista.
“A Intuit continua sendo um nome de software defensivo com fortes fluxos de caixa e retornos consistentes para os acionistas... Esperamos que a Intuit forneça um FQ2 forte, dado que as expectativas de consenso atuais parecem conservadoras em vários segmentos. Para as Pequenas Empresas, esperamos um aumento impulsionado pelos aumentos de preços do FY23 e pelo impulso contínuo nos serviços online com ventos favoráveis do emprego e crescente taxa de anexação de pagamentos. Para impostos, o consenso do FQ2 implica uma tendência de início lento em janeiro, semelhante ao ano passado, enquanto acreditamos que os registros do IRS retornarão às tendências pré-COVID”, opinou Panigrahi.
Colocando um número em sua perspectiva, Panigrahi dá às ações da INTU um preço-alvo de $ 650, para sugerir ~ 56% de alta em um ano que apóia totalmente sua classificação de compra. (Para ver o histórico de Panigrahi, clique aqui)
No geral, a Intuit possui uma classificação de consenso de compra forte com base em 17 análises positivas de analistas - o suficiente para superar a classificação de 'venda' solitária. As ações têm um preço de negociação de $ 417.50 e seu preço-alvo médio de $ 492.33 implica um ganho de ~ 18% nos próximos 12 meses. (Ver previsão de estoque INTU)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/stay-long-strong-billionaire-ken-151412631.html