Quando as lendas falam, as pessoas ouvem – e poucos investidores se igualam ao status lendário de Ray Dalio. O fundador da Bridgewater Associates transformou sua empresa de uma operação de apartamentos de 2 quartos no maior fundo de hedge do mundo, com mais de US$ 150 bilhões em ativos sob gestão e um ganho líquido superior a US$ 46 bilhões.
Dalio acredita que os próximos dois a quatro anos verão nossos sistemas econômicos e políticos globais mudarem de maneiras que são imprevisíveis agora. E a chave para a sobrevivência, para os investidores, pode ser uma postura abrangente em ações. Como diz Dalio, “quero um portfólio altamente diversificado de ativos que não sejam dinheiro e títulos. Quero diversificação geográfica tanto quanto quero diversificação de classe de ativos.”
Tendo isso em mente, nosso foco mudou para o arquivamento 13F mais recente da Bridgewater, que divulga as ações que o fundo arrematou no primeiro trimestre. Bloqueando em dois tickers em particular, Banco de dados do TipRanks revelou que cada um ganhou um consenso de analistas de “Compra Forte” e possui um potencial de alta significativo.
Estas são as novas posições para a Bridgewater que podem lançar alguma luz sobre onde Dalio quer ir à medida que o clima de mercado se torna tempestuoso. Vamos olhar mais de perto.
A empresa de beleza e saúde (PELE)
Começaremos no setor de autocuidado, com a Beauty Health Company. A Beauty Health possui e distribui uma gama de marcas de cosméticos e cuidados com a pele, incluindo sua principal marca, HydraFacial. A empresa adota uma abordagem centrada na saúde, promovendo uma pele saudável como a raiz da beleza; seus produtos preenchem a lacuna entre os cosméticos tradicionais e os tratamentos medicinais da pele.
A Beauty Health entrou nos mercados públicos por meio de uma fusão de bilhões de dólares da SPAC em 2021 e está causando um grande impacto. A empresa registrou US$ 260.1 milhões em vendas líquidas para HydraFacial no ano passado e viu sua base de clientes expandir para 21,719 sistemas de entrega HydraFacial instalados em mais de 90 países. Em março deste ano, a empresa introduziu uma atualização digitalizada para o sistema de entrega HydraFacial, apelidado de Syndeo, e viu 258 trocas para o novo sistema antes do final do primeiro trimestre.
A empresa teve outras boas notícias no 1T22. As receitas aumentaram ano a ano, crescendo 58% para mais de US$ 75.4 milhões e a empresa relatou um mix de saúde nesse total, com US$ 33.8 milhões em consumíveis e US$ 41.6 milhões em sistemas de entrega. A Beauty Health também possui uma margem bruta invejável de 69%, um bom presságio para a capacidade da empresa de avançar em direção à lucratividade. No entanto, apesar do quadro de receita crescente da empresa, as ações caíram cerca de metade até agora este ano.
Ray Dalio parece ver o baixo preço das ações como uma oportunidade. Sua empresa Bridgewater fez uma compra significativa de ações da SKIN, totalizando 255,552 ações. Ao preço atual de mercado, esse bloco vale US$ 3.07 milhões.
O analista de 5 estrelas Kyle Rose, da empresa de investimentos Canaccord, também vê muitas razões para uma perspectiva otimista aqui. Ele escreve: “A SKIN relatou mais uma impressão impressionante com o lançamento da plataforma Syndeo de próxima geração em andamento…. A SKIN vê 2022 como seu último ano de investimento, à medida que a empresa continua a escalar a infraestrutura e investe no lançamento contínuo do Syndeo… continua a investir com prudência nas principais iniciativas de crescimento de curto/longo prazo que devem estabelecer uma base sólida a partir da qual possa colher alavancagem nos anos subsequentes (em 2023+). Não vemos razão para mudar nossa tese, dado o impulso positivo subjacente no negócio.”
Essa tese é uma classificação de compra na ação que vem junto com um preço-alvo de $ 22. Se estiver correto, os investidores podem estar enchendo seus bolsos com um ganho de 83%. (Para observar o histórico de Rose, clique aqui)
Claramente, os touros estão em vigor para esta marca de cosméticos - a SKIN tem uma classificação unânime de consenso de compra forte com base em 8 análises positivas de analistas. A ação está cotada atualmente em US$ 12.02 e seu preço-alvo médio de US$ 23.13 implica uma alta robusta de 92% nos próximos 12 meses. (Veja a previsão de ações da SKIN no TipRanks)
Navegação Trimble (TRMB)
Agora vamos mudar nossas marchas para uma empresa de tecnologia industrial, a Trimble Navigation. A Trimble, com sede em Sunnyvale, Califórnia, fornece software, hardware e serviços de suporte para uma ampla gama de indústrias, incluindo agricultura, construção civil, geoespacial, governo, transporte e serviços públicos, visando melhorar a eficiência conectando os mundos físico e digital . Entre os produtos da empresa estão receptores de sistemas de navegação global por satélite, sistemas de navegação inercial, telêmetros a laser, veículos aéreos não tripulados, scanners e ferramentas de processamento de software.
Nas últimas semanas, a Trimble concluiu um movimento para otimizar suas próprias operações daqui para frente. A empresa alienou quatro negócios subsidiários para a Precisional, uma das afiliadas da The Jordan Company. A Precisional é uma empresa de medição de precisão industrial; as divisões escolhidas foram Protempis, Spectra Precision Tools, LOADRITE e SECO. Os termos financeiros da transação não foram divulgados.
Poucos dias antes do anúncio do desinvestimento, a Trimble divulgou seus resultados financeiros do 1T22 – e apresentou recorde trimestral de receita total. Com US$ 993.7 milhões, o faturamento cresceu 12% ano a ano. A receita recorrente anualizada (ARR) também cresceu 12% e atingiu US$ 1.47 bilhão. A empresa reportou lucro líquido não-GAAP de US$ 184.8 milhões, o que se traduziu em um lucro por ação não-GAAP de 73 centavos. Em uma base por ação, essa receita subiu de 66 centavos no 1T21 – e superou a previsão de 68 centavos.
Ray Dalio deve ter gostado do que viu aqui, porque a Bridgewater comprou 143,439 ações. Essa nova posição vale US$ 9.32 milhões nos níveis atuais de negociação.
O analista de 5 estrelas da Piper Sandler, Weston Twigg, também está otimista com a Trimble olhando para frente, dizendo que "não viu nenhum sinal de recessão". Entrando em detalhes, Twigg continua escrevendo: “A receita em edifícios e infraestrutura e recursos e serviços públicos ficaram significativamente acima de nossas estimativas, refletindo a força na construção e na agricultura. Com relação aos eventos atuais, a TRMB cortou as vendas de HW para a Rússia/Bielorrússia (aproximadamente 2% da receita), mas está redirecionando essas vendas para outros clientes em carteira, portanto, deve ter um impacto limitado em 2022; aumentos relacionados nos preços dos alimentos commodities podem criar ventos a favor de longo prazo, à medida que a demanda agrícola aumenta em outros lugares”.
“Acreditamos que a TRMB está fazendo um progresso significativo em direção ao seu modelo de vendas centrado em software e com margens mais altas, demonstrado pela forte tração com sua plataforma Trimble Construction One recém-lançada, que é SW de gerenciamento de construção agrupado e baseado em nuvem”, resumiu Twigg.
Esses comentários apóiam a classificação Overweight (ou seja, comprar) da Twigg na ação, e seu preço-alvo de US$ 100 indica espaço para um crescimento de ações de ~54% à frente. (Para assistir ao histórico de Twigg, clique aqui)
Em geral, o restante da Rua tem uma visão otimista do TRMB. O status de compra forte da ação vem das 3 compras e 1 retenção emitidas nos três meses anteriores. As ações da TRMB estão sendo vendidas por US$ 65.03 cada, e a meta média de US$ 83.75 indica um possível aumento de ~ 29% a partir desse nível.(Veja a previsão de ações TRMB no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ray-dalio-pulls-trigger-132818581.html