No mês passado, a taxa de inflação anualizada atingiu 8.6%, a maior em mais de 40 anos. Na semana passada, em resposta, o Federal Reserve elevou sua taxa básica de juros em 75 pontos-base, a maior alta desde 1994. A combinação de inflação alta e ação agressiva de aperto do banco central levou um mercado de ações já nervoso ao seu pior nível. semana desde o início da crise do COVID, e os economistas falam com tristeza sobre uma repetição do final dos anos 1970 e início dos anos 1980, quando inflação semelhante e juros altos levaram à fraqueza do mercado e a uma recessão profunda.
Para investidores de longo prazo, no entanto, o quadro pode não ser tão sombrio. A ampla desaceleração do mercado levou a preços mais baixos em todos os setores – e isso pode oferecer oportunidades para comprar nomes de alta qualidade em setores em baixa. Na verdade, a lenda do investidor bilionário Ron Baron, da Baron Capital, vê o ambiente de hoje como uma 'enorme oportunidade de compra única em uma geração'.
“No geral, continuamos otimistas. Normalmente não damos muita atenção a questões macro de curto prazo, como inflação, preços do petróleo, taxas de juros e o conflito Rússia/Ucrânia. A inflação está sempre conosco, mas a maioria das pessoas não fala sobre isso. Na minha vida, a inflação foi em média de 4% a 5% ao ano. Isso significa que os preços dobram aproximadamente a cada 14 ou 15 anos. O mercado de ações dobra aproximadamente a cada 10 ou 12 anos, ou cerca de 7% a 8% ao ano”, disse Baron.
A chave para os investidores, então, é encontrar ações que devem ganhar no futuro, quando o urso seguir seu curso, mesmo que estejam em baixa agora. Usando Banco de dados do TipRanks, identificamos três ações derrotadas que ganharam uma classificação de “Compra Forte” da comunidade de analistas. Sem mencionar que cada um oferece mais de 50% de potencial de valorização, apesar do ambiente de mercado desafiador. Vamos olhar mais de perto.
Wallbox (WBX)
Começaremos com a Wallbox, uma empresa espanhola no mercado de carregamento de veículos elétricos (EV). A Wallbox funciona nos lados comercial e residencial do carregamento de VEs, oferecendo uma variedade de produtos de carregamento para uso doméstico e comercial. Os recursos do carregador incluem plugues universais e controles de tela sensível ao toque. A Wallbox orgulha-se particularmente de oferecer a primeira unidade de carregador bidirecional, permitindo que um EV totalmente carregado envie energia para a casa do usuário ou mesmo para a rede elétrica - na verdade, transformando o EV em uma bateria de armazenamento quando não estiver em uso como carro .
A Wallbox está no mercado público desde outubro passado, quando concluiu uma fusão de negócios com uma empresa SPAC. Desde sua estreia em Wall Street, as ações da WBX atingiram o pico de US$ 18.50 em novembro e ainda estavam sendo negociadas perto de US$ 17 no início de 2022 – mas caíram 47% até agora este ano.
A queda acentuada no preço das ações ocorreu mesmo quando a Wallbox relatou fortes resultados financeiros. O relatório do 1T22 da empresa, divulgado no mês passado, mostrou 28.3 milhões de euros no top line, um aumento de 192% em relação ao trimestre do ano anterior. Isso foi impulsionado por um aumento de 180% ano a ano nas vendas de carregadores – cerca de 51,000 unidades vendidas no trimestre – e uma margem bruta que, em 41%, superou as previsões internas. A Wallbox está orientando a receita anual de 2022 na faixa de 175 milhões a 205 milhões de euros, o que se traduziria em um crescimento anual de 145% a 190%.
O rápido crescimento da empresa impressionou o analista da Cowen Gabriel Daoud, que escreve: “Com um portfólio diversificado de produtos que suportam a expansão dos EUA e a transformação do gerenciamento de energia, a Wallbox se beneficia de US$ 293 bilhões em investimentos necessários em hardware globalmente entre 2022 e 2030. A integração vertical na fabricação permite que a empresa navegue em um ambiente de cadeia de suprimentos difícil e alcançar as melhores margens brutas da classe de ~40%. Vemos o WBX mudando para o FCF positivo em 2026 com vantagens adicionais de novos produtos de software, como o Sirius.”
Daoud quantifica sua perspectiva sobre as ações do WBX com uma classificação Outperform (ou seja, compra) e uma meta de preço de US$ 14/ação que implica em ~63% de alta nos próximos 12 meses. (Para ver o histórico de Daoud, clique aqui)
Wallbox não impressionou apenas Daoud; a classificação de consenso de compra forte na ação é apoiada por 5 análises recentes de analistas, que incluem 4 compras e 1 espera. As ações estão cotadas a US$ 8.58 e seu preço-alvo médio de US$ 16.50 indica um forte potencial de alta de 92% este ano. (Veja a previsão de ações WBX no TipRanks)
Participações Generac (GNRC)
Para a segunda ação, veremos a Generac, com sede em Wisconsin, fabricante de geradores de energia elétrica. Os geradores da empresa são projetados como unidades de backup para uso nos mercados residencial, comercial leve e industrial, para fornecer energia em caso de falha na rede. A Generac oferece uma ampla gama de unidades geradoras, desde dispositivos de 15 quilowatts adequados para uso doméstico até sistemas de energia de vários megawatts para o setor industrial. O cliente pode até escolher pequenos geradores portáteis, para uso em oficina ou acampamento.
A Generac sempre vem ampliando suas linhas de produtos, buscando novos nichos que possam fazer uso da geração de energia reserva. Nas últimas semanas, a empresa lançou novos produtos para os mercados de geradores elétricos e portáteis. O primeiro oferece soluções para problemas de carregamento de veículos, enquanto o segundo traz recursos de duplo combustível para o mercado de geradores portáteis com modelos capazes de operar tanto com gás LP quanto com gasolina comum.
Novos produtos em uma linha de qualidade têm sido a espinha dorsal da forte posição de vendas da Generac. A empresa viu sua receita aumentar consistentemente nos últimos anos, com 8 ganhos de receita trimestrais consecutivos. No recente 1T22, a Generac registrou US$ 1.14 bilhão na receita líquida, um aumento de 41% em relação ao ano anterior. O ganho foi impulsionado por um aumento de 43% nas vendas de produtos residenciais e incluiu um aumento de 38% nas vendas comerciais e industriais.
Ao mesmo tempo em que as receitas estavam crescendo, os lucros caíram. A empresa divulgou lucro líquido ajustado no primeiro trimestre de US$ 1 milhões, abaixo dos US$ 135 milhões do mesmo trimestre do ano anterior. Em uma base por ação, isso se traduziu em uma redução ano a ano de US$ 153 para US$ 2.38.
As ações da Generac tiveram negociações voláteis este ano, com fortes oscilações tanto para cima quanto para baixo. No acumulado do ano, as ações caíram 33%.
A queda no preço das ações não impediu o analista da Northland Donovan Schafer de cair firmemente no lado de alta para esta ação. Ele vê a Generac bem posicionada para seguir em frente e apresenta três razões pelas quais: “(1) GNRC domina o crescente mercado de standby doméstico (HSB) dos EUA, com vantagens competitivas duradouras e ~75% de participação de mercado; (2) está idealmente posicionada para entender e navegar no terreno da transição energética e, portanto, tirar o máximo proveito de seu crescente negócio de energia limpa; e (3) tem uma grande pegada global adquirida de 2010-2018 que voa sob o radar e pode servir como um multiplicador de força latente.”
Schafer usa esses comentários para apoiar sua classificação Outperform (ou seja, comprar) nas ações da GNRC e define uma meta de preço de US$ 370, o que implica um potencial de valorização de 12 meses de 57%. (Para ver o histórico de Schafer, clique aqui)
Recuando e olhando para o quadro maior, vemos que a Generac pegou 16 análises recentes de analistas - e sua divisão de 15 para 1 em Compras versus Retenção dá às ações uma visão de consenso de Compra Forte. O preço-alvo médio da ação é de US$ 399.33 e o preço de negociação é de US$ 233.50, o que sugere que há espaço para uma alta robusta de 70% no próximo ano. (Veja a previsão de ações da GNRC no TipRanks)
Capital de Silvergate (SI)
Por último, mas não menos importante, está o Silvergate, um banco comercial da Califórnia com foco no investimento em moeda digital. A Silvergate começou em 1988 e é líder em investimentos em moeda digital há quase uma década. A empresa registrou 24 anos consecutivos de lucratividade e oferece serviços para uma ampla gama de investidores institucionais e trocas de moedas digitais.
Até agora este ano, as ações da Silvergate caíram 58%, uma queda acentuada que coincidiu com as quedas acentuadas que também vimos nos mercados de criptomoedas.
Apesar das dificuldades que o mercado de criptomoedas passou recentemente, os negócios da Silvergate em moedas digitais vêm se expandindo. O relatório do 1T22 da empresa mostrou 1,503 clientes de moeda digital no final do trimestre, em comparação com 1,381 no final do quarto trimestre e 4 no trimestre do ano anterior. Ao mesmo tempo, a Silvergate Exchange Network do banco, sua casa de câmbio digital, teve um declínio nas transferências no 1,104T1, de US$ 22 bilhões no 219.2T4 para US$ 21 bilhões.
Enquanto as transações de câmbio caíram, Silvergate ainda teve ganhos de receita. O banco reportou lucro líquido no primeiro trimestre de US$ 1 milhões, um aumento de 27.4% em relação ao 28T4 e um ganho ainda mais impressionante de 21% em relação ao 115T1. A receita do banco foi de 21 centavos por ação diluída.
Analista Jared shaw, em sua cobertura de Silvergate para Wells Fargo, acredita que agora é a hora de os investidores considerarem as ações da SI. Ele escreve: “A SI criou um forte efeito de rede por meio de sua Silvergate Exchange Network (SEN), que é utilizada por algumas das maiores exchanges e clientes institucionais no espaço criptográfico. À medida que as taxas aumentam, a receita de spread mais alta virá de uma base de depósito de custo zero, e o crescimento adicional da SEN Leverage e a implantação de uma rede de pagamentos de stablecoin emitida pelo SI representam oportunidades futuras. A adoção institucional contínua de cripto e inovação de produtos no SI deve ajudar a manter o perfil de crescimento do banco. Acreditamos que grande parte do caso de urso está precificada nos níveis atuais, o que contribui para um ponto de entrada atraente…”
Com essa postura, não é surpresa que Shaw classifique a ação como Overweight (ou seja, Comprar). Ele dá às ações uma meta de preço de US$ 120, mostrando sua confiança em um aumento de 93% em um ano. (Para ver o histórico de Shaw, clique aqui)
No geral, dos 9 analistas de Wall Street que revisaram esta ação recentemente, 8 classificaram-na como uma compra contra apenas uma retenção (ou seja, neutra), para uma classificação de consenso de compra forte. As ações estão sendo vendidas por US$ 62.32 e têm uma meta média de US$ 175.89, indicando um aumento de ~ 182% para os próximos meses. (Veja a previsão de ações do SI no TipRanks)
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ron-baron-says-recent-143853324.html