Ações de dividendos. Eles são a própria imagem da espera confiável, o jogo defensivo sólido que os investidores fazem quando os mercados se voltam para o sul. As ações div tendem a não mostrar mudanças tão extremas quanto os mercados mais amplos e oferecem um fluxo de renda constante, não importa para onde os mercados vão. E não são apenas os investidores de varejo que migram para ações de dividendos.
Arquivos regulatórios recentes mostram que o bilionário Steve Cohen comprou grandes ações de dividendos de alto rendimento, o clássico movimento defensivo para investidores que visam construir um fluxo de renda estável que resistirá a qualquer tempestade.
Cohen construiu uma reputação de sucesso e sua empresa, Point72 Asset Management, é um verdadeiro gigante da indústria de hedge, com mais de US$ 26 bilhões em ativos sob gestão e 150 equipes de investimento atendendo a clientes em todo o mundo. A liderança de Cohen na Point72 afirmou seu status como um dos melhores investidores ativos atualmente.
utilização Banco de dados TipRanks, extraímos os detalhes de duas das recentes movimentações de ações de Cohen, ambas novas posições para ele e ambas as ações com classificação de compra com rendimentos de dividendos superiores a 6%. Podemos recorrer aos analistas de Wall Street para descobrir o que mais pode ter chamado a atenção de Cohen para essas ações.
EOG Resources (EOG)
Começaremos na indústria de petróleo e gás, onde a EOG Resources é uma das maiores empresas de exploração e produção de hidrocarbonetos da América do Norte. A EOG possui um valor de mercado de US$ 82 bilhões e operações em ricos campos de produção de petróleo e gás, como Eagle Ford no Texas, Anadarko em Oklahoma e a Bacia de Williston em Dakota do Norte-Montana, entre outros. Offshore, a EOG tem operações próximas à ilha caribenha de Trinidad.
Para a EOG, isso é um grande negócio. A empresa reportou US$ 7.6 bilhões na receita líquida no 3T22, um total que aumentou impressionantes 58% ano a ano. O lucro líquido ajustado da empresa aumentou para US$ 2.2 bilhões, 69% aa, e o EPS ajustado, de US$ 3.71, aumentou 71% em relação ao trimestre do ano anterior. O fluxo de caixa livre foi relatado em US$ 2.3 bilhões. Esses números refletiram uma combinação de demanda crescente em 2022 pós-pandemia, altos preços do petróleo e do gás natural e aumento da produção.
Na frente de dividendos, a EOG declarou um pagamento regular e um pagamento especial no terceiro trimestre. O dividendo regular das ações ordinárias foi fixado em 3 centavos por ação, ou US$ 82.5 anualizados, e rende 3.30%, em média. O suplemento, no entanto, foi de US$ 2.3 por ação ordinária e fez com que o pagamento total do dividendo fosse de US$ 1.50; nessa taxa, o pagamento anualizado de US$ 2.32 rende 9.30%, mais do que o triplo do pagamento médio de dividendos do mercado.
Essa empresa de hidrocarbonetos era claramente atraente para Steve Cohen, que comprou 1,174,838 ações no terceiro trimestre. Esta é uma nova posição para sua empresa, e uma posição substancial. Com os preços atuais das ações, essa participação vale mais de US$ 3 milhões.
Cohen não é o único touro concorrendo ao EOG. analista de BMO Philip Jungwirth observa a sólida divisão desta empresa - e especialmente o aumento do pagamento especial, observando: "O dividendo especial superou nossa expectativa e a EOG está bem posicionada para continuar a exceder sua estrutura de retorno de capital de +60% FCF devido à sua posição de caixa líquido."
Jungwirth continua a discutir o caminho da EOG, dizendo: “Embora a indústria de xisto tenha enfrentado desafios este ano, a EOG apresentou consistentemente um desempenho diferenciado devido à sua multi-bacia, área central, cultura inovadora, experiência operacional e posição de marketing vantajosa. O sucesso da exploração ampliou ainda mais a linha de estoque premium duplo da empresa, com o recém-anunciado jogo Ohio Utica, junto com Dorado, pronto para apoiar o crescimento geral da produção e retornos nos próximos anos”.
Seguindo sua postura otimista sobre esta grande empresa de petróleo e gás, Jungwirth avalia as ações da EOG como Outperform (ou seja, Compra) e define uma meta de preço de $ 160 para implicar um ganho potencial de 14% em um ano. Com base no rendimento atual de dividendos e na valorização esperada do preço, a ação tem um perfil de retorno potencial total de aproximadamente 20%. (Para ver o histórico de Jungwirth, clique aqui)
Os grandes exploradores de hidrocarbonetos não precisam implorar para que os analistas de Wall Street os verifiquem - e a EOG tem 20 análises de analistas registradas. Isso inclui 18 compras contra apenas 2 retenções, para uma classificação de consenso de compra forte na ação. (Veja a previsão de ações EOG no TipRanks)
Fundo imobiliário de saúde (HR)
O próximo é um fundo de investimento imobiliário, um REIT. Essas empresas, que compram, possuem, operam e arrendam uma ampla gama de imóveis e ativos hipotecários, são conhecidas como campeãs de dividendos perenes. A Healthcare Realty Trust, especializada em escritórios médicos, é um sólido representante do nicho. A empresa concluiu uma importante ação de fusão com a Healthcare Trust of America em 20 de julho.
Incluindo os ativos adquiridos na fusão, a empresa possui um portfólio composto por 728 propriedades, totalizando mais de 44 milhões de pés quadrados de espaço locável. Deste espaço total, 82% é configurado como locação multilocatário. A empresa opera em 35 estados. Healthcare realty também fornece serviços de locação e gerenciamento de propriedades para mais de 39 milhões de pés quadrados de espaço médico em todo o país.
Olhando para os resultados financeiros, o RH reportou um lucro líquido de US$ 28.3 milhões no 3T22. Isso chegou a um lucro por ação de 8 centavos por ação, bem acima do esperado de 1 centavo. Para o terceiro trimestre, a empresa realizou fundos de operações (FFO) normalizados de US$ 129.4 milhões, ou 39 centavos por ação diluída. Isso ficou abaixo das estimativas de consenso de US$ 0.43.
O FFO é importante para os investidores em dividendos, pois é a métrica que financia o pagamento. A HR declarou um dividendo de 31 centavos por ação ordinária com seus resultados do 3T22 e o pagou em 30 de novembro. No pagamento atual, o dividendo é anualizado para $ 1.24 e dá um rendimento de 6.1%.
Steve Cohen mostrou que está impressionado com os atributos do RH, e fez isso com uma grande compra. Sua empresa adquiriu 800,200 ações da HR, estabelecendo uma posição inicial que agora vale US$ 16.24 milhões.
Stephen Manaker, analista 5 estrelas da Stifel, tem uma visão equilibrada deste REIT, pesando os pontos positivos e negativos antes de cair firmemente no lado otimista - acreditando que o potencial de crescimento da empresa é real e que o lado negativo é mais um ritmo mais lento para esse crescimento em vez de uma retração.
“Temos preocupações sobre quanto tempo levará para o RH integrar o portfólio HTA e, então, capitalizar as oportunidades de leasing do portfólio combinado. Neste ponto, continua sendo uma história de 'provar' no lado lucrativo. No entanto, continuamos com a classificação de compra porque acreditamos que as avaliações atuais são muito atraentes em nossa estimativa de 2023, que acreditamos representar um 'cenário realista'”, opinou Manaker.
Quantificando sua posição, Manaker classifica a Healthcare Realty como Buy e coloca um preço-alvo de $ 25, o que implica uma alta de 23% para o próximo ano. (Para ver o histórico de Manaker, clique aqui)
Olhando para a divisão do consenso, 2 compras e 1 retenção somam um consenso do analista de compra moderada. As ações da HR estão sendo negociadas a US$ 20.30, e o preço-alvo médio de US$ 25 sugere uma alta de 23% em relação a esse nível até o final do ano que vem. (Veja a previsão de estoque de RH no TipRanks)
Para encontrar boas idéias para negociação de ações de dividendos em avaliações atraentes, visite TipRanks ' Melhores Ações para Comprar, uma ferramenta que reúne todos os insights de patrimônio da TipRanks.
Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-142559556.html