Os empecilhos da cadeia de suprimentos têm sido a ruína de muitas indústrias nos últimos dois anos e você pode adicionar o segmento solar à lista dos afetados. Dito isto, embora os custos dos materiais solares tenham oscilado como resultado, isso não afetou a demanda, que no ano passado aumentou significativamente e deve aumentar ainda mais este ano. A indústria também tem a ganhar com políticas de apoio, como as incluídas na Lei de Redução da Inflação (IRA). Além disso, a invasão da Ucrânia pela Rússia e a consequente crise de energia também ajudaram a impulsionar a história solar.
É claro que qualquer segmento projetado para registrar algum crescimento robusto atrairá investidores e um grande nome de Wall Street está prestando atenção.
Steve Cohen, o bilionário presidente e CEO da empresa global de gestão de ativos Point72, construiu sua fortuna usando uma estratégia de alto risco/alta recompensa e, evidentemente, acha que a indústria solar é um lugar para se estar agora. Recentemente ele carregou dois nomes que atuam no setor, e nós mergulhamos no Banco de dados TipRanks para obter informações sobre ambos.
Acontece que não é só Cohen que acha que essas ações valem uma aposta. De acordo com o consenso dos analistas, ambos também são classificados como Compras Fortes. Vamos ver por que tantos pensam que o futuro é brilhante para esses estoques solares.
Sun Run Inc. (CORRE)
A primeira ação solar que desperta o interesse de Cohen é a Sunrun, a maior instaladora solar residencial dos EUA. Desde a sua fundação em 2007, o negócio tem se concentrado principalmente em um modelo de negócio de acordo de compra de energia (PPA), no qual a Sunrun instala e mantém um sistema solar na casa de um cliente antes de vender energia ao cliente a uma taxa acordada por 20 - ou prazo de 25 anos.
Com a crise global de energia agindo como um vento favorável, ao longo de 2022, a Sunrun registrou um crescimento ano a ano consistente, como também ficou evidente nos resultados do quarto trimestre divulgados recentemente. O valor líquido de assinantes da empresa aumentou de US$ 4 do trimestre anterior para US$ 13,259, enquanto os clientes cresceram 16,569% em relação ao mesmo período do ano passado. A receita aumentou 21% ano a ano, para $ 40 milhões, superando a chamada da Street em $ 609.52 milhões. A empresa também obteve um lucro surpreendente, com LPA de US$ 20.63 chegando bem à frente dos -US$ 0.29 previstos.
Prevê-se que o mercado solar residencial tenha um aumento de 7% na capacidade em 2023, mas a Sunrun espera um crescimento de 10% a 15%, embora a empresa tenha alertado que o financiamento de projetos solares tornou-se mais caro devido ao aumento das taxas de juros e isso provavelmente afetará a lucratividade. perfil.
Ao todo, Steve Cohen deve ver muito o que gostar aqui. Já ocupando uma posição, no quarto trimestre, ele dobrou e comprou 4 ações, aumentando sua participação em 871,943% para um total de 103. Agora, eles valem quase US$ 1,723,560 milhões.
Espelhando a opinião positiva de Cohen, Stephen Byrd, do Morgan Stanley, chama a Sunrun de 'Top Pick' e acha que o mercado não está atribuindo a avaliação correta das ações.
Explicando sua posição, o analista 5 estrelas escreveu: “A RUN está sendo negociada atualmente com um valor de mercado de US$ 5.1 bilhões, no entanto, estimamos que o valor de seus clientes existentes seja de aproximadamente US$ 2.7 bilhões, ou aproximadamente 53% do valor de mercado atual. Isso significa que o mercado está gerando US$ 2.4 bilhões em criação de valor a partir de novos contratos com clientes, ou apenas três anos de aproximadamente 20% de crescimento anual de clientes e uma modesta melhora no valor líquido de assinantes. Vemos isso como altamente punitivo, dado o fato de que apenas 4% das residências nos EUA atualmente possuem energia solar no telhado e a crescente demanda/proposição de valor para a tecnologia”.
Para esse fim, o analista do Morgan Stanley dá às ações da RUN um preço-alvo de US$ 65 para respaldar sua classificação de Overweight (ou seja, Compra). Esse número abre espaço para ganhos de 12% em 196 meses. (Para ver o histórico de Byrd, clique aqui)
Enquanto Byrd é o maior touro RUN da rua, a maioria está pensando da mesma forma; com base em 9 compras versus 2 retenções, a ação reivindica uma classificação de consenso de compra forte. Seguindo a meta média de $ 39.73, as ações subirão 81% no próximo ano. (Ver EXECUTAR previsão de estoque)
Tecnologias SolarEdge (SEDG)
O próximo estoque com tema solar que Cohen está carregando é outro líder no campo. A SolarEdge Technologies é o maior fornecedor mundial de inversores fotovoltaicos. Na verdade, a empresa foi a primeira a tornar os otimizadores de energia um sucesso comercial, produzindo um dispositivo que se conecta à parte traseira do painel solar por meio do qual a quantidade de energia gerada é aumentada, ajudando assim a reduzir o custo da energia que o sistema produz.
Sua experiência em inversores também está sendo aplicada à criação de outros produtos de energia inteligente. Ao adquirir negócios que se concentram em diferentes segmentos da indústria de energia, incluindo armazenamento, baterias, soluções de serviços de rede e carregamento de veículos elétricos, a SolarEdge expandiu seu portfólio de produtos.
A empresa também está colhendo os benefícios da crescente demanda na Europa, que agora representa quase 60% de seu volume total de inversores solares. No relatório do quarto trimestre divulgado recentemente, impulsionado pelas receitas recordes do segmento solar de US$ 4 milhões, a receita total atingiu US$ 837 milhões, totalizando um aumento de 890.7% ano a ano. Adj. O EPS atingiu $ 61.4, significativamente maior do que os $ 2.86 do ano passado. Os resultados de receita e resultado superaram as expectativas de Street. Melhor ainda, para o primeiro trimestre, a receita está prevista entre US$ 1.10 milhões e US$ 1 milhões, em comparação com o consenso de US$ 915 milhões.
Não é de admirar, portanto, que um investidor como Steve Cohen se interesse por uma empresa como a SolarEdge. No quarto trimestre, Point4 de Cohen fez uma compra significativa em ações da SEDG, totalizando 72 ações, que no preço atual das ações agora valem mais de US$ 268,092 milhões.
O bilionário não é o único fã. O analista do Guggenheim, Joseph Osha, está impressionado com os ganhos obtidos na Europa, entre outros desenvolvimentos positivos, e descreve o SEDG como uma 'Melhor Ideia' para 2023.
“Em termos de volume de MW, a Europa agora representa 57% das remessas totais, com crescimento sequencial de 30% no trimestre e 69% em todo o ano de 2022”, observou o analista 5 estrelas. “Essas comparações provavelmente são boas demais para durar – mostramos a Europa com crescimento de volume de 44% para 2023 – mas os resultados ilustram até que ponto a SEDG está capitalizando o aumento da demanda, principalmente na Alemanha… estava procurando se materializou, e nosso modelo ainda conservador mostra a margem bruta GAAP para 2023 em 30%, acima dos 29% anteriores.”
“Está claro para nós que o SEDG é a melhor maneira de investir em um crescimento robusto de energia solar residencial e comercial fora dos EUA e, com 28% do volume do inversor, o mercado mais fraco dos EUA não deve ser um problema em nossa opinião”, resumiu Osha. .
Para esse fim, Osha classifica a ação como Compra, enquanto seu preço-alvo de $ 452 sugere que as ações subirão ~ 53% nos próximos meses. (Para ver o histórico de Osha, clique aqui)
A maioria dos analistas concorda com essa avaliação; A visão de consenso de compra forte do SEDG é baseada em 15 compras versus 5 retenções. A previsão é de ganhos de 25% em um ano, considerando que a meta média atualmente é de US$ 370.85. (Ver previsão de ações SEDG)
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Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do analista apresentado. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html