É fácil ter vertigem, quando os mercados são puxados em várias direções ao mesmo tempo. As correntes loucas que vimos nas últimas semanas têm sido uma receita para confusão - um urso se transformou em um rali de alta, a inflação atingiu um pico de mais de 40 anos e depois recuou, o Federal Reserve fez alguns dos aumentos de taxa mais agressivos em sua história antes de soar uma nota dovish.
Para o investidor médio, traçar um curso por essas águas é uma tarefa assustadora. É em tempos como este que alguns conselhos de especialistas podem fornecer uma imagem mais clara. Dificilmente alguém na rua é mais conceituado do que o bilionário Steve Cohen.
O lendário selecionador de ações transformou a Point72 em um gigante da indústria de fundos de hedge, com mais de US$ 26 bilhões em ativos totais sob gestão. Usando o que é conhecido como uma abordagem multi-estratégia que envolve investimentos no mercado de ações, bem como investimentos globais em várias classes de ativos ao mesmo tempo com base nas tendências macroeconômicas, Cohen é considerado um dos melhores do ramo.
Pensando nisso, abrimos o Banco de dados TipRanks para obter informações sobre duas das novas posições recentes de Cohen. Estas são ações com classificação de compra – e talvez o mais interessante, ambas são fortes pagadoras de dividendos, com rendimentos anuais superiores a 5%. Podemos recorrer aos analistas de Wall Street para descobrir o que mais pode ter chamado a atenção de Cohen para essas ações.
Propriedades de Highwoods (Hiw)
Começaremos com um membro não surpreendente do 'clube de dividendos de alto rendimento', Highwoods Properties. Esta empresa é um fundo de investimento imobiliário (REIT), com sede em Raleigh, Carolina do Norte, possui um portfólio de propriedades nos melhores distritos comerciais (BBDs) de áreas urbanas em ascensão em todo o cinturão solar: Atlanta, Charlotte, Nashville, Orlando, Raleigh, Richmond e Tampa. Além disso, Highwoods também possui propriedades em Pittsburgh, Pensilvânia. A empresa possui, desenvolve, aluga e administra suas propriedades e possui mais de 27.4 milhões de pés quadrados de espaço útil com uma ocupação de 91.1%.
Essas propriedades geraram receitas consistentemente sólidas para Highwoods. A empresa registrou US$ 203.8 milhões no faturamento no 2T22, o mais recente relatado, para um ganho de 9.8% ano a ano. Essa linha de receita suportou um lucro líquido de US$ 50.5 milhões, ou 48 centavos por ação diluída. Highwood detinha ativos imobiliários líquidos no valor de US$ 4.9 bilhões no final do trimestre, juntamente com caixa e ativos líquidos de US$ 25 milhões.
Lucros e ativos juntos sustentavam o dividendo da empresa. Highwood declarou, no final de julho, um dividendo de ações ordinárias de 50 centavos por ação, para pagamento em 13 de setembro. rendimento médio de 2%. Esse rendimento é quase o triplo da média encontrada entre as empresas listadas na S&P e é alto o suficiente para fornecer alguma proteção contra a inflação.
Tudo isso contribui para um estoque interessante, em um momento em que as jogadas defensivas estão ganhando espaço e é claro que Cohen concordaria. Sua empresa abriu sua posição na HIW comprando 103,061 ações. Essa participação agora vale US$ 3.56 milhões.
O que tudo isso significa é resumido pelo analista da Baird David Rodgers, que escreve: “Esperamos que as ações da HIW apresentem desempenho superior em relação a um grupo Underweight Office, dada a exposição mais limitada da empresa a inquilinos de expansão orientados para tecnologia, visibilidade sólida em relação às necessidades de relocação e um balanço saudável. O leasing para o 3T22 está progredindo bem para a empresa, e seu pipeline de desenvolvimento tem risco limitado ou, no mínimo, preenche a lacuna de entrega após nossa visão de tempo de recessão. Atualizações de portfólio e transações estratégicas devem limitar um melhor crescimento do FFO, mas o HIW deve fornecer retornos ajustados ao risco de curto prazo relativos sólidos.”
Rodgers continua a dar à HIW uma classificação de desempenho superior (ou seja, compra), juntamente com uma meta de preço de US $ 43 que implica um potencial de valorização de ~ 25% em um ano. (Para ver o histórico de Rodgers, clique aqui)
Enquanto Rodgers é abertamente otimista, o Street geralmente tem uma visão mista - embora um tanto positiva - dessa ação. As 10 análises recentes de analistas se dividiram ao meio, com 5 compras e 5 retenções para uma classificação de consenso de compra moderada. As ações estão sendo negociadas por US$ 34.53 e seu preço-alvo médio de US$ 38.78 sugere cerca de 10% de alta no próximo ano. (Veja a previsão de ações HIW no TipRanks)
ALEGRIA (YY)
Para a segunda escolha de Cohen, nos voltaremos para o mercado digital chinês. Uma linguagem complexa e um governo autoritário se combinaram para manter o mundo digital da China isolado do Ocidente – mas o país tem uma população urbana de 800 milhões, uma população total de 1.4 bilhão e uma população 'digital' de usuários de internet conectados de mais de 1 bilhão. Por escala, o cenário da internet chinesa merece uma segunda olhada por parte dos investidores.
Dentro desse cenário da internet, a JOYY é uma grande empresa de mídia social, operando várias marcas que atuam para conectar usuários por meio de formatos de vídeo. As marcas da empresa incluem a transmissão ao vivo Bigo Live, o provedor de vídeo de formato curto Likee e a plataforma de rede de jogos sociais multijogador Hago.
A JOYY divulgará seus números do 2T22 no final deste mês, mas podemos ter uma ideia das tendências da empresa olhando os números do 1T22. Na receita, a JOYY arrecadou US$ 623.8 milhões, uma queda de 3% em relação ao ano anterior. No entanto, o lucro líquido, em uma base não-GAAP, chegou a US$ 20.9 milhões, uma grande reviravolta em relação ao prejuízo líquido de US$ 24.1 milhões relatado no primeiro trimestre do ano anterior. Essa reviravolta foi atribuída a melhorias na margem bruta, esforços de marketing mais disciplinados e uma melhoria geral na eficiência operacional.
Juntamente com a melhoria da eficiência operacional, a JOYY acumulou um 'baú de guerra' de caixa totalizando mais de US$ 4.47 bilhões. A empresa também é positiva em caixa nas operações, gerando US$ 592 milhões em caixa durante o primeiro trimestre.
Tendo se tornado lucrativo e acumulado muito dinheiro, a JOYY agora tem uma base sólida para o pagamento de dividendos. A empresa paga 51 centavos por ação ordinária, com o último pagamento enviado em 6 de julho. O pagamento anualizado de $ 2.04 dá um forte rendimento de 7.25%, que é bem mais de 3x o rendimento médio de dividendos.
Steve Cohen mostrou que está impressionado com os atributos de JOYY, e fez isso com uma grande compra. Sua empresa adquiriu 198,000 ações da YY, estabelecendo uma posição inicial que agora vale US$ 5.3 milhões.
analista 5 estrelas Fawne Jiang, da Benchmark, também se considera fã. Jiang vê uma empresa com uma clara atração por investidores de valor. O analista diz que YY é um 'cash play forte' e escreve: “YY atualmente tem um saldo de caixa de $ 43 por ação e pode aumentar seu saldo de caixa para ~ $ 70 em dinheiro por ação após a conclusão da venda do YY Live (pendente de aprovação regulatória). A empresa emitiu planos agregados de recompra de ações de US$ 1.2 bilhão em 2021 (com US$ 316 milhões de recompra executados no 1T22). YY paga dividendos trimestrais com um dividend yield anual de 5%. O grupo se tornou lucrativo no EF21, o que efetivamente reduziu as preocupações com a potencial queima de caixa”.
Essa é uma postura otimista, e a classificação de Jiang na ação é uma compra. Jiang apóia isso com uma meta de preço de US$ 62, indicando confiança em uma alta robusta de um ano de 131%. (Para ver o histórico de Jiang, clique aqui)
No geral, JOYY tem 4 análises recentes de analistas, incluindo 3 compras e 1 espera, tornando sua visão de consenso de analistas uma compra forte. A meta de preço médio de US$ 57.67 sugere que a ação tem um potencial de valorização de aproximadamente 115% em relação ao preço da ação de US$ 26.81. (Veja a previsão de ações JOYY no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-pulls-trigger-001233408.html