Empresas de sucesso são um desafio para encontrar Apenas 15% das empresas de biotecnologia geram fluxo de caixa livre, por isso continua sendo um desafio para os investidores escolher quais serão as próximas empresas de grande sucesso ou take-outs, disse Hayes.
A melhor maneira de jogar neste grupo é através do SPDR S&P Biotech ETF (XBI). Atualmente, o ETF possui 157 ações – as quatro principais participações são Ocugen (OCGN), Editas Medicine (EDIT), Iovance Biotherapeutics (IOVA) e Moderna (MRNA).
"Isso lhe dá uma ampla cesta de exposição e você se beneficiará da subvalorização agregada à medida que o grupo voltar à sua média de longo prazo ao longo do tempo", disse ele.
Como a biotecnologia é uma indústria que se beneficia da escala e das empresas com um mix diversificado de produtos, a atividade de fusões e aquisições é uma ocorrência comum, disse Todd Rosenbluth, chefe de pesquisa da ETF Trends, uma empresa financeira com sede em Irvine, Califórnia, ao TheStreet.
O maior dos ETFs de biotecnologia é o iShares Biotechnology ETF (IBB), que está concentrado nas empresas de mega capitalização que possuem vantagens de escala. No entanto, a SPDR S&P Biotechnology (XBI) oferece mais exposição às empresas de pequena capitalização que são candidatas a serem adquiridas, não apenas às empresas de grande capitalização.
Os investidores podem considerar a adição de AbbVie (ABBV), Amgen (AMGN), Incyte (INCY), Moderna e Vertex Pharmaceuticals (VRTX), que a CFRA atualmente tem classificações de compra/compra forte, disse Stovall.
As perspectivas para as biotecnologias, que são uma sub-indústria historicamente defensiva, são boas devido ao “sólido crescimento das vendas de medicamentos impulsionado pela terapêutica Covid-19, a adoção contínua de muitas terapias novas e inovadoras, um ambiente favorável de fusões e aquisições e uma baixa prevalência de patentes expirações em 2021”, escreveu Sel Hardy, analista de biotecnologia da CFRA, em uma nota de pesquisa recente. “Também esperamos que os fabricantes de medicamentos se beneficiem de um retorno à normalidade, uma vez que a redução de visitas médicas presenciais durante a pandemia teve um impacto negativo no crescimento das prescrições”.
Os investidores devem estar preparados para grandes oscilações de preços, disse Mike Loewengart, diretor administrativo de estratégia de investimento da E-Trade da Morgan Stanley, uma corretora com sede em Arlington, Virgínia, ao TheStreet.
A volatilidade no setor pode ser evitada investindo em um amplo fundo de assistência médica ou ETF pode ser o melhor curso de ação para investidores, como o Janus Henderson Global Life Sciences (JAGLX) e o Vanguard Healthcare ETF (VHT) que ter alguma exposição biotecnológica.
“Apesar da maior atenção às ações de biotecnologia alimentadas pela pandemia, o setor encerrou 2021 como um retardatário considerável em um mercado em alta”, disse ele. “Assim, embora os investidores oportunistas possam estar de olho na área abatida do mercado, é fundamental entender que, com a recompensa potencial, vem o risco. O setor de biotecnologia não é necessariamente para os fracos de coração.”