Vimos os mercados respirarem recentemente e isso não é surpreendente, considerando o rali acumulado no ano. As ações dispararam em 2023 como se estivessem com pressa de consignar o annus horribilis de 2022 para as lixeiras da história.
Observando a mudança brusca e abrupta no sentimento, o chefe de títulos da BlackRock, Rick Rieder, chamou o aumento de “extraordinário”. No entanto, Rieder, que administra cerca de US$ 2.4 trilhões em ativos, ainda não está pronto para entrar no mercado.
Dada a compressão generalizada nas margens de lucro, as ações geralmente são “apenas ok” e é por isso que Rieder diz que “prefiro comprar renda – tanto dívida quanto patrimônio – prefiro comprar renda estável muito mais”. Mesmo sendo mais específico, Reider apostaria em empresas com “renda de qualidade”.
Isso não é conversa de BlackRock. Seguindo o caminho, o gigante do investimento tem mais de 7% de participação em dois nomes que oferecem exatamente isso; ações que apresentam um forte perfil de rentabilidade, tornando-as nomes ideais para possuir qualquer que seja o cenário macro. Abrimos o banco de dados TipRanks para ver também como esses nomes se saem entre os especialistas em ações da Street. Aqui está o resumo.
Liberty Energy Inc.extensão LBR)
As ações caíram em 2022, isso já está bem estabelecido, mas nem todas foram reduzidas a polpa. O setor de energia foi um dos poucos a ganhar feno e você pode adicionar Liberty Oilfield Services à lista de ações que superaram – as ações subiram 65% ao longo do ano.
A Liberty é uma empresa norte-americana de serviços para campos petrolíferos que fornece às empresas de exploração e produção onshore de petróleo e gás natural o que chama de “conjuntos inovadores” de serviços e tecnologias de conclusão. Oferece serviços de fraturamento hidráulico, engenharia e telefonia fixa de alta qualidade; Em poucas palavras, a Liberty é uma empresa de bombeamento de pressão pura.
E essa proposta de valor serviu bem nos últimos tempos, como ficou evidente no último relatório trimestral da empresa para o 4T22. A receita aumentou 78.4% ano a ano, para US$ 1.22 bilhão. O lucro líquido atingiu US$ 153 milhões, melhorando em relação aos US$ 147 milhões gerados no terceiro trimestre. O resultado foi um lucro por ação totalmente diluído de US$ 3, o que levou a um lucro por ação totalmente diluído recorde de US$ 0.82 no ano inteiro.
Em outra notícia agradável, a empresa elevou sua autorização de recompra de ações existente para US$ 500 milhões, um aumento em relação aos US$ 250 milhões originalmente autorizados quando o programa começou em julho.
Com o perfil de rentabilidade estabelecido, voltando-se para o envolvimento da Blackrock, o gigante do fundo detém atualmente 13,292,031 ações, totalizando uma participação de 7.3% na LBRT, e valendo mais de $ 203 milhões ao preço atual da ação.
Pesando de Stifel, o analista 5 estrelas Stephen Gengaro destaca as várias razões pelas quais os investidores devem apoiar essa ação com uma 'avaliação convincente'.
“Acreditamos que o aumento da atividade de conclusão nos EUA em 2023, juntamente com a oferta de bombeamento de pressão e os fundamentos da demanda, sustentam um forte crescimento para LBRT. Esperamos uma lucratividade crescente, FCF forte e um aumento nos retornos de caixa para os acionistas à medida que a LBRT executa seu programa de recompra e distribui dividendos. Acreditamos que as ações oferecem uma negociação atraente de risco/recompensa em apenas 2.3x o EBITDA estimado para 2023”, opinou Gengaro.
Gengaro não está apenas prevendo um futuro forte, ele está apoiando sua posição com uma classificação de compra e um preço-alvo de $ 28 que abre espaço para ganhos de 12% em 82 meses. (Para ver o histórico de Gengaro, clique aqui)
A maioria na rua concorda com essa tese; exceto um sitter, todas as outras 5 análises recentes de analistas são positivas, tornando a visão consensual aqui uma compra forte. (Ver previsão de estoque LBRT)
Serviço de encomendas da United (UPS)
Agora vamos mudar de assunto e passar para a UPS, uma das maiores transportadoras de remessas do mundo. Com presença em 220 países e territórios e uma força de trabalho de cerca de 500,000 pessoas, oferecendo uma ampla gama de soluções de logística para seus clientes, a receita da gigante das entregas ultrapassou US$ 100 bilhões em 2022.
No entanto, no quarto trimestre, uma queda de 4% ano a ano, para US$ 2.7 bilhões, fez com que a receita chegasse a US$ 27 bilhão aquém das expectativas de consenso. Com 1.03 milhões, o volume médio diário de pacotes também ficou abaixo dos 27.9 milhões previstos, enquanto o volume total de pacotes para o trimestre atingiu 28.2 bilhão, abaixo da previsão de 1.76 bilhão do Street.
No entanto, a empresa continua solidamente rentável, como adj. O EPS chegou a $ 3.62, superando o call do Street por $ 3.59. O caixa das operações atingiu US$ 14.1 bilhões e o fluxo de caixa livre atingiu US$ 9.0 bilhões.
Para 2023, a empresa prevê que a receita ficará na faixa entre US$ 97 bilhões e US$ 99.4 bilhões e vê a margem operacional ajustada consolidada atingindo a faixa entre 12.8% e 13.6%.
E pelo 14º ano consecutivo, o Conselho aprovou um aumento no dividendo trimestral da empresa. Com um aumento de 6.6%, a UPS pagará um dividendo de US$ 2023 no primeiro trimestre de 1.62, o que gerará um rendimento de 3.4%. Além disso, o Conselho também deu sinal verde para uma nova autorização de recompra de ações de US$ 5 bilhões, sucedendo a autorização existente.
A Blackrock entra em cena aqui com 7.9% de propriedade. Isso se traduz em uma participação de 57,900,388 ações. No momento, eles valem pouco menos de US $ 11 bilhões.
Para o analista do Deutsche Bank, Amit Mehrotra, o caso da UPS baseia-se no fato de a empresa fazer todos os movimentos certos. Explicando sua posição, Mehrotra escreve: “Com relação às estimativas de 2023, acreditamos que as divulgações triangulem para EPS de cerca de US$ 11.60 por ação versus consenso de cerca de US$ 12 por ação. Mas observamos que isso reflete mais de US$ 900 milhões abaixo da linha de ventos contrários à receita de pensão não monetária em 2023, que estimamos ser cerca de 3 vezes o que foi contemplado no consenso em uma base líquida. Isso ocorre porque a UPS está reinvestindo a totalidade dos ventos de pensão acima da linha (US$ 420 milhões) em iniciativas destinadas a melhorar o serviço, a produtividade e o tempo em trânsito. Esta é exatamente a estratégia certa para impulsionar a criação de valor sustentável, em nossa opinião, e é notável que os lucros operacionais para 2023 estejam praticamente alinhados com o consenso, apesar desse investimento incremental”.
Para esse fim, a Mehrotra classifica as ações da UPS como uma compra junto com um preço-alvo de $ 220, o que implica um potencial de alta de aproximadamente 17% no próximo ano. (Para ver o histórico de Mehrotra, clique aqui)
No geral, a classificação de consenso aqui é uma compra moderada, com base em 19 análises de analistas que incluem 10 compras, 8 retenções e uma única venda. (Ver Previsão de estoque da UPS)
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Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do analista apresentado. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-bets-big-2-profitable-150509958.html