Estoque BNTX: Por que 'Fadiga Covid' não é suficiente para manter a BioNTech em baixo

BionTech (BNTX) conseguiu uma atualização na quarta-feira com um analista dizendo que a “fadiga da Covid” obscureceu seus esforços não-pandêmicos. As ações da BNTX saltaram com a notícia.

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A analista da SVB Securities Daina Graybosch diz que há evidências suficientes de que um reforço anual do Covid será necessário, embora a conformidade possa ser baixa. Além do Covid, a BioNTech está desenvolvendo vacinas personalizadas contra o câncer. A BioNTech usa uma plataforma chamada iNeST, ou terapias específicas de neoantígenos individualizadas, para criar suas vacinas contra o câncer. Está testando um em combinação com o Keytruda da Merck em pacientes com melanoma.

“Ouvimos um amplo ceticismo de investidores em vacinas contra o câncer – tradicionais e neoantígenos – e, portanto, acreditamos que dados positivos do estudo randomizado de melanoma de iNeST mais Keytruda vs. relatório.

Os resultados desse estudo são esperados para o segundo semestre deste ano.

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Estoque BNTX: vendas da Comirnaty provavelmente despencam

Graybosch elevou as ações da BNTX para uma classificação de desempenho superior. Mas ela cortou sua meta de preço das ações de 223 para 253.

“Acreditamos que há uma vantagem razoável para a ação, pois ela continua sendo negociada abaixo do nosso cenário mais negativo (166) para o fabricante da vacina Covid-19 e até abaixo da nossa estimativa de 178 para o valor (da vacina Covid chamada) Comirnaty e dinheiro ," ela disse. Essas estimativas excluem o pipeline experimental em oncologia e outras doenças infecciosas.

Comirnaty é o único produto comercializado da BioNTech, em parceria com Pfizer (PFE). Para o ano, a empresa espera cerca de US$ 13 bilhões a US$ 17.1 bilhões em vendas. Graybosch é mais otimista e vê cerca de US$ 21.1 bilhões.

Mas o segundo trimestre pode ver uma queda na receita da Comirnaty, disse ela. Analistas de ações da BNTX consultados pela FactSet pedem lucro ajustado de US$ 6.58 por ação sobre US$ 3.69 bilhões em vendas. Os ganhos cairiam cerca de 48% e as vendas cairiam 41%. Isso ocorre após o amplo lançamento das vacinas Covid na primavera de 2021.

Notavelmente, os analistas preveem que a BioNTech atingiu seu pico em 2021 e agora esperam que as vendas anuais caiam. Moderna e Pfizer devem atingir o pico este ano.

Mas há mais além do Covid

Mas o pipeline não pandêmico da BioNTech pode ser sua graça salvadora. A empresa tem uma dúzia de medicamentos em testes pré-clínicos, 15 em testes de primeira fase e cinco em estudos de Fase 2/Fase 3. Seus esforços de oncologia mais avançados são em melanoma, câncer de cabeça e pescoço e câncer de pulmão de células não pequenas.

A BioNTech faz parceria com a Genentech, uma Roche (RHHBY) subsidiária, em sua plataforma iNeST.

“Esperamos que o iNeST melhore com o tempo”, disse Graybosch em sua nota de atualização.

Em resposta, as ações da BNTX saltaram 3.2% para 166.62 em mercado de ações de hoje. As ações estão agora acima de seus Média móvel de 50 dias e negociando perto de uma alta de três meses, de acordo com MarketSmith. com.

Siga Allison Gatlin no Twitter em @IBD_AGatlin.

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