Prepare-se, o Fed está prestes a infligir 'alguma dor' para combater a inflação - veja como preparar sua carteira e portfólio

Powell e outros membros do Federal Open Market Committee do Fed correspondeu às expectativas de Wall Street na quarta-feira com um aumento de 75 pontos-base à taxa de fundos federais, uma repetição do Fed decisões anteriores em junho e julho. Esse aumento afetará mais uma vez as taxas de cartão de crédito, empréstimos de carro, hipotecas e, é claro, os saldos da carteira de investimentos.

Isso traz a taxa básica para uma faixa de 3% a 3.25%. Neste ponto do ano passado, estava perto de 0%. Mas o Fed agora está planejando um aumento adicional de 125 pontos-base antes do final do ano. “Vamos continuar até que o trabalho seja feito”, disse Powell em entrevista coletiva após o anúncio.

A taxa percentual anual média de um novo cartão de crédito é agora 18.10%, aproximando-se de um 18.12% APR visto pela última vez em janeiro de 1996. O crédito automóvel atingiu 5% e as taxas de hipoteca atingiram 6% pela primeira vez desde 2008.

Nada disso foi perdido em Wall Street. O Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.70%
caiu 15.5% no acumulado do ano e o S&P 500
SPX,
-1.71%
está com mais de 19%, arrastado por várias preocupações, um Fed hawkish incluído. As negociações agitadas da tarde caíram após o anúncio e as observações de Powell.

""Acredito que o Fed terá que causar dor se quiser manter sua credibilidade, o que acreditamos que fará, e se estiver realmente procurando controlar a inflação.""

— Amit Sinha, diretor administrativo e chefe de design de múltiplos ativos da Voya Investment Management

Seis em cada 10 pessoas dizem que estão moderada ou extremamente preocupadas com o aumento das taxas de juros, de acordo com uma pesquisa divulgada na terça-feira pelo Nationwide Retirement Institute. Mais de dois terços esperam que as taxas subam, potencialmente muito mais altas, nos próximos seis meses.

O Fed está aumentando os custos dos empréstimos para reduzir a demanda e diminuir a inflação, disse Amit Sinha, diretor administrativo e chefe de design de múltiplos ativos da Voya Investment Management, o negócio de gestão de ativos da Voya Financial.
VOYA,
-0.35%.

“Acredito que o Fed terá que causar dor se quiser manter sua credibilidade, o que acreditamos que fará, e se estiver realmente procurando controlar a inflação”, disse Sinha.

Mas os especialistas aconselham que as pessoas não tomem a decisão do Fed de lado. Controlar a dívida, cronometrar as principais compras sensíveis às taxas e considerar os reequilíbrios da carteira podem ajudar a atenuar a dor financeira.

Pague as dívidas assim que puder

Os americanos tiveram aproximadamente US$ 890 bilhões em dívidas de cartão de crédito até o segundo trimestre de 2022, de acordo com o Federal Reserve Bank de Nova York. Uma nova pesquisa sugere que mais pessoas estão mantendo suas dívidas por mais tempo – e com o aumento das APRs tornando mais caro manter um saldo, elas provavelmente estão pagando mais juros como resultado.

Concentre-se em reduzir dívidas com juros altos, dizem os especialistas. Existem muito poucos produtos de investimento que oferecem retornos de dois dígitos, por isso vale a pena se livrar de saldos de cartão de crédito com APRs de dois dígitos, eles notam.

Isso pode ser feito, mesmo com inflação acima de 8%, disse a conselheira financeira Susan Greenhalgh, presidente da Mind Your Money, LLC, com sede em Rhode Island. Comece anotando todas as suas dívidas, separando o principal e os juros. Em seguida, agrupe todos os seus rendimentos e gastos por um período de tempo, listando os gastos de grande a pequeno, disse ela.

A “conexão visual” é crucial, disse ela. As pessoas podem ter palpites sobre como estão gastando dinheiro, disse Greenhalgh, mas “até ver em preto e branco, você não sabe”.

A partir daí, as pessoas podem ver onde podem cortar custos. Se as compensações ficarem difíceis, Greenhalgh traz de volta ao que está causando a maior dor financeira. “Se a dívida está causando mais dor do que cortar ou ajustar alguns gastos, então você corta ou ajusta em favor do pagamento da dívida”, disse ela.

Cronometre com cuidado as grandes compras

As taxas mais altas estão ajudando a dissuadir as pessoas de fazer grandes compras. Não procure mais do que o mercado imobiliário.

Mas as reviravoltas financeiras da vida nem sempre combinam com as políticas do Fed. “Você não tem tempo quando seus filhos vão para a faculdade. Você não tem tempo quando precisa se mudar do lugar A para o lugar B”, disse Sinha, da Voya.

É uma questão de categorizar as compras em “desejos” e “necessidades”. E as pessoas que decidem que precisam prosseguir com a compra de um carro ou uma casa devem lembrar que sempre podem refinanciar mais tarde, dizem os conselheiros.

Se você decidir adiar uma compra importante, escolha algum limite como ponto de reentrada. Isso pode ser taxas de juros ou preços de venda de um carro ou casa caindo para um certo nível.

Enquanto você espera, evite colocar o dinheiro do pagamento inicial de volta no mercado de ações, dizem os consultores financeiros. A volatilidade e o risco de perda superam a chance de ganhos de curto prazo.

Paraísos seguros e líquidos, como um fundo do mercado monetário ou mesmo uma conta poupança – que estão desfrutando de rendimentos percentuais anuais crescentes devido ao aumento das taxas – podem ser um lugar seguro para estacionar dinheiro que estará pronto para ser usado se surgir uma oportunidade de compra.

A média de APYs para contas de poupança online saltou para 1.81% de 0.54% em maio, de acordo com Ken Tumin, fundador e editor da DepositAccounts.com, enquanto os certificados de depósito (CDs) online de um ano subiram para 2.67% de 1.01% em maio.

Leia também: Opinião: Surpresa! Os CDs estão de volta à moda com Treasurys e I-bonds como refúgios seguros para o seu dinheiro

Reequilíbrio do portfólio para tempos difíceis

As regras padrão de investimento ainda se aplicam: investidores de longo prazo com prazo mínimo de 10 anos devem permanecer totalmente investidos, disse Sinha. A devastação das ações agora pode apresentar pechinchas que valerão a pena mais tarde, disse ele, mas as pessoas devem considerar aumentar sua exposição à renda fixa, pelo menos de acordo com sua tolerância ao risco.

Isso pode começar com títulos do governo. "Estamos em um ambiente onde você é pago para ser um poupador", disse ele. Isso se reflete nos rendimentos crescentes das contas de poupança e também nos rendimentos dos títulos do Tesouro de 1 ano
TMUMUSD01Y,
4.098%
e notas de 2 anos
TMUMUSD02Y,
4.083%,
, disse. Os rendimentos para ambos estão pairando em 4%, acima de quase 0% um ano atrás. Portanto, sinta-se à vontade para se apoiar nisso, disse ele.

À medida que as taxas de juros sobem, os preços dos títulos geralmente caem. Títulos de duração mais curta, com menos chance de as taxas de juros esgotarem o valor de mercado, são atraentes, disse Gargi Chaudhuri, da BlackRock. “A extremidade curta da curva de títulos corporativos com grau de investimento continua atraente”, disse Chaudhuri, chefe da iShares Investment Strategy Americas, em nota na terça-feira.

“Continuamos mais cautelosos com títulos de longo prazo, pois sentimos que as taxas podem permanecer em seus níveis atuais por algum tempo ou até aumentar”, disse Chaudhuri. “Pedimos paciência, pois acreditamos que veremos níveis mais atraentes para entrar em posições de maior duração nos próximos meses.”

Quanto às ações, pense em estabilidade e alta qualidade agora, como os setores de saúde e farmacêutico, disse ela.

Seja qual for a variedade de ações e títulos, certifique-se de que não seja uma mistura de vontade ou não por misturar, disse Eric Cooper, planejador financeiro do Commonwealth Financial Group.

Qualquer reequilíbrio deve ser baseado em estratégias bem pensadas e deve corresponder ao estômago de uma pessoa para risco e recompensa, tanto agora quanto no futuro, disse ele. E lembre-se, a dor atual do mercado de ações pode compensar mais tarde. Em última análise, disse Cooper, o que está “salvando você [a longo prazo] é o que está esmagando você agora”.