Brookfield rejeita plano de US$ 14 bilhões para fechar usinas de carvão

(Bloomberg) -- A concessionária australiana AGL Energy Ltd. rejeitou uma oferta multibilionária de aquisição da Brookfield Asset Management Inc. e do bilionário de tecnologia Mike Cannon-Brookes, que planejam acelerar o fechamento das poluidoras usinas a carvão da empresa.

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A proposta de A$ 7.50 por ação, um prêmio de 4.7% em relação ao preço de fechamento de sexta-feira, "subvaloriza materialmente" a empresa, disse a AGL em comunicado à Australian Securities Exchange. O consórcio da empresa de investimentos de Brookfield e Cannon-Brookes, Grok Ventures, tem um plano de transição de 20 bilhões de dólares australianos (14 bilhões de dólares) para a AGL e “continua otimista de que um acordo possa ser alcançado”, disse.

O debate público sobre as mudanças climáticas e o papel das usinas a carvão, que ainda fornecem a maior parte da eletricidade da Austrália, intensificou-se após os incêndios florestais sem precedentes de 2019-2020. O governo, que sempre apoiou os combustíveis fósseis, cedeu ao sentimento e no ano passado estabeleceu uma meta de zero líquido até 2050, mas os apelos estão se intensificando para aproveitar as vantagens geográficas do país e a queda do custo da geração renovável para construir uma indústria de energia verde .

“Se for bem-sucedido, este será um dos maiores projetos de descarbonização do mundo hoje e mostrará que a Austrália é capaz de projetos globalmente significativos”, disse Cannon-Brookes. “Esta proposta significará energia mais barata, limpa e confiável para os clientes.”

A oferta é totalmente financiada, disse o consórcio. De acordo com o plano, 7 gigawatts da capacidade da AGL serão substituídos por pelo menos 8 gigawatts de energia limpa e armazenamento para tornar a concessionária zero até 2035.

A AGL, que se formou em 1837, é responsável pela maior parte das emissões de gases de efeito estufa do escopo um da Austrália e, este mês, decepcionou os ativistas climáticos quando anunciou planos de antecipar o descomissionamento de duas gigantescas usinas de carvão em apenas alguns anos. Os acionistas ganhariam mais valor com seu próprio plano de dividir os ativos de geração de energia em uma empresa separada, disse a concessionária de Sydney.

O valor da empresa caiu quase pela metade no ano passado, uma vez que foi atingido pela queda dos custos da geração eólica e solar, que derrubaram os preços da energia e do apetite dos investidores por ativos poluentes. As concessionárias em todo o mundo estão tentando responder a uma transição energética acelerada, e a AGL esboçou anteriormente uma proposta para dividir suas usinas a carvão em uma unidade separada e reaproveitar alguns locais como centros de energia de baixo carbono.

O plano da AGL de dividir seus ativos está a caminho de ser concluído até o final de junho, disse o presidente Peter Botten no comunicado. A Accel Energy, que abrigará os ativos de geração de combustíveis fósseis da empresa, visaria um corte nas emissões de gases de efeito estufa em até 60% até 2034.

Os acionistas estão ansiosos para ver a AGL reduzir sua pegada de carbono, mas também devem apoiar a pressão do conselho por um preço mais alto.

“O conselho deve continuar a se envolver com Brookfield e Cannon-Brookes, no entanto, eles precisarão aumentar consideravelmente a oferta se quiserem atrair a comunidade de investimentos, mesmo que concordemos com os ideais que eles propõem”, disse Jamie Hannah, vice-chefe. de investimentos e mercado de capitais da Van Eck Associates Corp, que possui ações da AGL.

A AGL disse este mês que sua instalação de Bayswater no estado de Nova Gales do Sul fecharia em 2033, dois anos antes do planejado anteriormente, enquanto Loy Yang A na vizinha Victoria pararia em 2045 em vez de 2048. A empresa já havia enfrentado uma resolução de acionistas em 2020, apoiado por investidores, incluindo a BlackRock Inc., pedindo que acelere o fechamento de seus ativos de carvão.

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A Rival Origin Energy Ltd. disse na semana passada que sua usina de carvão Eraring poderia se aposentar em 2025, sete anos antes do planejado anteriormente. A saída mais rápida dos ativos de energia atraiu críticas do governo do primeiro-ministro Scott Morrison, que argumentou que as medidas podem colocar em risco a acessibilidade e a confiabilidade do fornecimento de eletricidade da Austrália.

“Nosso governo está muito comprometido em garantir que usemos esses ativos por toda a vida para garantir que as empresas possam ter acesso à eletricidade e à energia de que precisam a preços acessíveis”, disse ele na segunda-feira.

As ações da AGL subiram até 13% na segunda-feira, para A$ 8.09 por ação. As ações fecharam em A$ 7.16 na sexta-feira, avaliando a empresa em A$ 4.7 bilhões.

(Atualizações com comentários do consórcio a partir do segundo parágrafo)