(Bloomberg) -- A Berkshire Hathaway Inc., de Warren Buffett, obteve aprovação de reguladores dos EUA para comprar até 50% da Occidental Petroleum Corp. depois de passar meses comprando suas ações. As ações da Occidental tiveram seu maior ganho em cinco meses.
A Federal Energy Regulatory Commission disse em um documento publicado na sexta-feira que as compras de ações propostas pela Berkshire são “consistentes com o interesse público”. A Berkshire solicitou a autorização em 11 de julho, disse a FERC.
A Berkshire passou este ano apostando mais na Occidental depois de fazer uma aposta na petroleira com sede em Houston há três anos. No início deste mês, a Berkshire informou que agora detém 188 milhões de ações ordinárias da Occidental, um pouco mais de 20% de suas 931 milhões de ações em circulação.
“Sem dúvida, Buffett vai para 50% daqui”, disse Bill Smead, que administra US$ 4.8 bilhões na Smead Capital Management Inc. e é um dos 20 maiores acionistas da Occidental e também possui ações da Berkshire. “Isso está se parecendo cada vez mais com a transação de Burlington, onde ele acabou comprando toda a partida de tiro.”
Buffett acumulou uma participação significativa na ferrovia Burlington Northern Santa Fe Corp., agora conhecida como BNSF, antes de concordar em comprar a ferrovia no final de 2009.
A Berkshire, com sede em Omaha, Nebraska, não respondeu imediatamente aos pedidos de comentários sobre o aplicativo FERC.
“A aprovação deste registro permite que a Berkshire, do ponto de vista da FERC, acumule até 50% de propriedade das ações ordinárias da Oxy, o que é necessário porque possuímos ativos sujeitos à regulamentação da FERC”, disse o porta-voz da Occidental Eric Moses em comunicado por e-mail. “O limite de aprovação anterior da FERC era de 25%.”
Em 2019, Buffett auxiliou o CEO da Occidental, Vicki Hollub, na busca pela Anadarko Petroleum Corp., concordando em investir US$ 10 bilhões na Occidental, um pacto que incluía ações preferenciais e warrants. Esses warrants permitem que a Berkshire compre até 83.86 milhões de ações da Occidental ao preço de US$ 59.62. Ao preço das ações de hoje, o investidor bilionário teria um lucro de mais de US$ 900 milhões exercendo os warrants.
Este ano, Buffett elogiou a liderança de Hollub, um sinal de que o investidor bilionário estava apostando tudo na Occidental. Isso despertou especulações de que a Berkshire, com mais de US$ 105 bilhões em caixa no final de junho, poderia tentar comprar mais ações.
Em 7 de março, Becky Quick, da CNBC, disse no “Squawk Box” que Buffett disse a ela que a Berkshire começou a comprar em 28 de fevereiro “e compramos tudo o que podíamos”. Buffett decidiu começar a fazer as compras depois de ler uma transcrição da teleconferência de resultados da Occidental em 25 de fevereiro.
“Eu li cada palavra e disse que isso é exatamente o que eu faria”, disse Buffett à Quick. “Ela está administrando a empresa da maneira certa.”
A Occidental é a ação com melhor desempenho no S&P 500 este ano por alguma margem, subindo 146% enquanto o índice caiu 11%, impulsionado pelas compras constantes de Buffett e pelos altos preços do petróleo. As ações da empresa subiram 9.9% nas negociações de Nova York, seu maior aumento em um dia desde 4 de março.
Hollub fez movimentos agressivos para aumentar os retornos aos acionistas este ano, controlando o crescimento da produção de capital intensivo em favor de dividendos e recompras de ações para investidores. Ela também eliminou grande parte da dívida de US$ 30 bilhões que a empresa assumiu ao comprar a Anadarko.
A Occidental recebeu mais um impulso este mês com a aprovação da Lei de Redução da Inflação, que aumentou os créditos tributários para captura de carbono, tecnologia na qual a empresa é protagonista. Hollub saudou o projeto como “muito positivo”.
A Occidental planeja fazer da captura de carbono do ar uma parte fundamental para cumprir sua ambição de ser líquido zero até meados do século, um dos planos mais agressivos de qualquer grande empresa de petróleo dos EUA.
A participação da Occidental que a Berkshire divulgou no início deste mês ultrapassou um nível-chave que pode implicar em novas divulgações trimestrais e um aumento nos lucros da empresa. De acordo com o auditor PricewaterhouseCoopers, uma empresa com participação em outra empresa tão grande quanto a Berkshire na Occidental exerce “influência significativa” sobre esse negócio, e pode ter que incluir os ganhos desse investimento em seus próprios resultados sob o chamado método de equivalência patrimonial. contabilidade.
A Occidental não seria a primeira aposta da Berkshire grande o suficiente para merecer a abordagem contábil. A empresa faz isso por sua participação de aproximadamente 27% na Kraft Heinz Co., por exemplo. Mas, embora a Berkshire detenha 20.2% da American Express Co., ela fechou acordos com a empresa e o Federal Reserve que limitam a influência que pode exercer sobre as ações. Por isso, a Berkshire não segue o método de equivalência patrimonial nesse caso.
“Agora que a Berkshire tem autorização para comprar mais ações da Occidental, acredito que a empresa comprará mais ações e adotará a contabilidade pelo método de equivalência patrimonial”, disse Jim Shanahan, analista da Edward Jones, por e-mail.
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/buffett-berkshire-hathaway-seeks-buy-181317719.html