Crie uma carteira de rendimento de 10% em 5 minutos

Poucas pessoas percebem isso, mas há uma maneira fácil de construir um fluxo confiável de dividendos de 10% (com aumento de preço) que esmaga nada ações - ou um fundo de índice - podem pagar você.

Eu sei que é uma afirmação ousada. A verdade é que os ETFs são praticamente uma religião para muitas pessoas. E é verdade que muitos gestores de fundos ativos do não conseguir bater o índice de ações em um determinado ano.

Mas também há alguns que do bater o índice. Além disso, muitos deles fazem isso oferecendo um muito rendimento maior do que os 1.8% de seu típico fundo de índice S&P 500, como o Vanguard S&P 500 ETF (VOO
VOO
), rendimentos.

Esses gestores superestrelas – e seus grandes dividendos (os três fundos que vou mostrar abaixo realmente rendem 10% em média) – podem ser encontrados no mundo dos fundos fechados (CEFs).

CEFs: as mesmas ações de grande nome que os ETFs, com 5X a renda

Os CEFs são (também) ativos frequentemente negligenciados que rendem 8.1% em média agora. E se você vasculhar os cerca de 500 CEFs existentes, poderá encontrar escolhas fortes com rendimentos de 10% que existem há anos, provando sua confiabilidade. (Faremos exatamente isso em um momento.)

E como os CEFs possuem ações e títulos de grandes empresas como Apple
AAPL
(AAPL),Microsoft
MSFT
(MSFT) e Amazon
AMZN
(AMZN), não estamos construindo um fluxo de renda sobre uma base instável. Não, isso é o mais popular possível.

Este gráfico mostra claramente os benefícios de usar CEFs em vez de ETFs ao planejar a aposentadoria: se você continuar com o VOO, precisará de US $ 5.6 milhões em economias para obter um fluxo de renda anual de US $ 100,000. Mas os CEFs turbinados oferecem US$ 100,000 em renda passiva anual com menos de um quinto do capital.

E se você está convencido de que nenhum fundo pode igualar o desempenho de longo prazo do VOO com esse alto rendimento, deixe-me mostrar apenas um dos três rendimentos de dois dígitos que discutiremos a seguir, o Liberty All-Star Equity Fund (EUA), ultrapassou o VOO nos últimos cinco anos.

A parte crucial aqui é que, graças ao seu alto rendimento (9.8% atualmente), os EUA entregaram a maior parte do retorno acima em dividendos em dinheiro. Portanto, não estamos trocando receita por retornos gerais mais baixos aqui. E com os três anos que acabamos de investir, acho que você concordará que quanto mais de nosso retorno pudermos obter em dinheiro seguro de dividendos, melhor!

CEF Pick No. 1: Liberty All-Star Equity Fund (EUA)

Agora vamos ver como vamos construir nosso portfólio de três fundos. Para exposição de ações, começaremos com os EUA, que acabamos de mencionar acima. Este fundo é administrado pela Liberty Funds, que existe desde a década de 1980. Possui blue chips como a Microsoft, Visto (V) e seguradora Grupo UnitedHealth
UNH
(UNH).

Isso torna os EUA nosso melhor “proxy ETF”, exceto que, em vez de 1.8%, estamos obtendo 9.8%! Além disso, os EUA são avaliados com um prêmio de 2% em relação ao NAV (o que significa que seu preço de mercado por ação é apenas um fio de cabelo acima do valor por ação de suas participações em portfólio).

Eu digo que os EUA estão bastante valorizados porque negociaram com um prêmio de até 10% no ano passado, um nível que parece atingível agora que estamos chegando ao fim do ciclo de aumento de juros do Fed.

Escolha nº 2 da CEF: Western Asset Diversified Income Fund (WDI)

WDI é um fundo de títulos (com uma fatia de ações preferenciais de baixa volatilidade) que rende 11% hoje. Sua empresa de administração, Franklin Templeton, tem conexões profundas no mercado de títulos graças ao seu enorme tamanho, com US$ 1.5 trilhão em ativos sob gestão.

O fundo é negociado com um desconto de 8% enquanto escrevo isso, dando-nos a oportunidade de garantir aquele alto rendimento - o resultado dos títulos atingidos no ano passado quando as taxas de juros dispararam - a um preço atraente.

A WDI detém títulos emitidos por empresas americanas de grande capitalização. Suas 298 participações e US$ 1.18 bilhão em ativos nos dão uma camada extra de segurança contra o risco de inadimplência (especialmente quando você considera que a taxa de inadimplência de títulos nos EUA é de apenas cerca de 2% por conta própria).

Todos os itens acima tornam o WDI uma ótima escolha para diversificação dentro de um portfólio de aposentadoria com foco na renda.

Escolha nº 3 da CEF: CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR)

Nossa escolha final, IGR, é uma seleção sólida para exposição imobiliária. O fundo rende hoje 11% e é administrado pela CBRE Investment Management, a maior empresa imobiliária comercial do mundo, com mais de 100,000 funcionários em mais de 100 países.

O IGR oferece exposição instantânea a alguns dos maiores fundos de investimento imobiliário (REITs) da América. As principais posições incluem o proprietário do data center Equinix
EQIX
(EQIX), senhorio industrial dominante Prologis
PLD
(PLD) e dono de shopping Grupo de propriedades do Simon
SPG
(SPG).

Melhor ainda, com o IGR podemos comprar com um desconto de 8.1%, então estamos obtendo esses REITs por 92 centavos de dólar. E como seu desconto médio no ano passado foi de apenas 4.9%, também temos uma boa vantagem impulsionada por descontos para esperar aqui.

Resumindo: nosso trio CEF oferece forte receita e desempenho superior

Com um rendimento maior, melhor diversificação e um rendimento de dividendos 5 vezes maior do que o da ação típica do S&P 500, este portfólio de 3 fundos tem muito a oferecer se você estiver planejando a aposentadoria - ou se quiser apenas desenhar um fluxo de renda de seus investimentos.

Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, clique aqui para ver nosso último relatório "Renda Indestrutível: 5 Fundos de Barganha com Dividendos Fixos de 10.2%."

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