Todos sabemos como os mercados começaram este ano caindo no território de correção. Os estoques de Veículos Elétricos (VE) não foram exceção, embora não tenha havido uma tendência clara no segmento. Os principais EVs caíram entre 5% e 50% no acumulado do ano, em comparação com a queda de 500% do S&P 6.
A inflação é a chave para entender esse desempenho. Os VEs exigirão novos processos de fábrica em sua fabricação e novos conjuntos de matérias-primas – e essas matérias-primas não são baratas. Uma combinação de demanda crescente, gargalos de produção e uma cadeia de distribuição emaranhada elevaram os preços do lítio, níquel e cobalto, metais vitais para baterias, de 16% a 70%. Além dos metais, as empresas automobilísticas estão encontrando dificuldades para adquirir tudo, desde chips semicondutores a vidros de janelas e tapetes para pisos. O resultado é um aumento nos preços dos veículos elétricos, que em média agora custam cerca de US$ 10,000 por unidade a mais do que os veículos a combustão.
Mas este não é o único capítulo da história. Os EVs também estão mostrando rápidas melhorias tecnológicas, com eficiência da bateria e alcance do veículo se aproximando das médias dos veículos a gasolina, e infraestrutura de carregamento expandindo sua pegada e adicionando novas estações de 'carregamento rápido'. Não sabemos qual será a aparência final do mercado de veículos elétricos; claramente ainda está evoluindo e estamos nos estágios iniciais da mudança – mas o consenso entre os especialistas do setor é que o futuro é elétrico.
E esse é o fato subjacente que fornecerá suporte para ações de EV. Se houver demanda pelo produto, essa demanda será atendida – e isso abrirá oportunidades para os investidores. Para obter uma imagem dessas oportunidades, como estão agora, usamos o Banco de dados TipRanks para identificar três ações de EV que dão aos investidores a chance de 'comprar a queda', pelo menos de acordo com a comunidade de analistas.
Companhia Elétrica Leão (LEV)
Começaremos com uma empresa canadense, a Lion Electric, com sede em Quebec. Essa montadora se concentra em alguns nichos específicos – ônibus escolares totalmente elétricos, ônibus de transporte urbano e caminhões comerciais. A empresa é uma das maiores fabricantes de veículos elétricos da América do Norte e, além de sua linha de 7 veículos, a Lion oferece aos clientes serviços adicionais, como peças e serviços, infraestrutura de carregamento e financiamento. A empresa fatura seus veículos – especialmente os ônibus escolares emblemáticos – como soluções prontas para uso e inclui treinamento de técnicos e motoristas no pacote. A Lion se gaba de que todos os seus veículos, dos quais cerca de 550 estão atualmente na estrada, são de emissão zero.
Ao demarcar um nicho – ônibus escolares e caminhões comerciais – com necessidades essenciais, a Lion se posicionou para competir prontamente pelas vendas e obteve sucessos recentes. Nos últimos dois meses de 2021, a Lion teve encomendas de duas empresas, ambas do Canadá, para ônibus escolares, totalizando 255 unidades. Esses pedidos começarão a ser entregues este ano e continuarão até 2025 e 2026. Mais recentemente, em 4 de abril, a Lion anunciou outro pedido de ônibus escolar para Quebec, para 50 unidades, com entregas a começar no 1T23.
No lado dos caminhões comerciais, a Lion no início deste mês lançou um novo caminhão pesado totalmente elétrico e leve para o mercado urbano de entregas de 'última milha'. A entrega urbana de última milha é um nicho adequado para veículos elétricos, pois os caminhões podem permanecer dentro do alcance fácil de sua base para carregamento. O novo veículo da Lion apresenta chassi e caixa 40% superiores aos modelos anteriores.
A Lion divulgará seus números do 1T22 em maio, mas podemos ter uma ideia da posição da empresa olhando seu último relatório, para o 4T21. A empresa entregou 71 veículos naquele trimestre, um aumento de 25 unidades em relação às 46 entregas no 4T20. A receita de primeira linha chegou a US$ 22.9 milhões, um aumento de 69% ano a ano - e a maior receita trimestral de 2021. A empresa teve perdas líquidas no primeiro e no segundo trimestre do ano passado, mas se tornou lucrativa no terceiro e quarto trimestres, com EPS no quarto trimestre chegando a 1 centavos. Apesar desses ganhos, as ações caíram 2% este ano.
Aos olhos do analista de 5 estrelas da Canaccord, Jed Dorsheimer, a Lion é uma fabricante de veículos elétricos com muito potencial no futuro. Ele escreve: “A Lion Electric tem uma vantagem pioneira no mercado de ônibus escolares EV… Com uma carteira de pedidos de mais de 2000 unidades, a Lion Electric está bem posicionada para capitalizar a eletrificação deste segmento… A Lion está alavancando seu sucesso no mercado de ônibus escolares para financiar a construção de um portfólio mais amplo de chassis para aumentar a penetração em vários segmentos de CEV…”
“Com quase 600 mil unidades de caminhões Classe 4-8 vendidas anualmente na América do Norte, acreditamos que a Lion Electric está posicionada para ser uma das primeiras a comercializar com uma plataforma de fabricação flexível que pode atender a várias aplicações de frota comercial. O sucesso nos ônibus escolares fornece uma plataforma para outros segmentos-chave da CEV com TAMs grandes e em crescimento”, acrescentou o analista.
Todos os itens acima deixam claro por que Dorsheimer está agora com os touros. O analista mais bem avaliado atribui à LEV uma classificação de compra junto com um preço-alvo de US$ 12. Esse número reflete sua crença em ~ 74% de alta nos próximos 12 meses. (Para ver o histórico de Dorsheimer, clique aqui)
No geral, a LEV obteve uma classificação de compra moderada da rua, com base em 6 análises recentes de analistas que incluem 4 compras e 2 retenções. A ação está sendo vendida por US$ 6.91 e seu preço-alvo médio de US$ 13 indica espaço para um crescimento de 88% no próximo ano. (Veja a previsão de ações LEV no TipRanks)
Grupo Lúcido (LCD)
O próximo é o Lucid Group, uma empresa sediada na Califórnia que entra no segmento de veículos elétricos de luxo. A Lucid tem vários modelos em produção e está em processo de construção de suas instalações de fabricação para acomodar suas reservas de clientes, que atualmente são mais de 25,000. Os veículos da empresa apresentam alto desempenho, variam entre 400 e 500 milhas e custam entre US$ 95,000 e US$ 169,000.
A Lucid abriu seu capital no verão passado, por meio de uma transação SPAC com a Churchill Capital Corporation. A fusão viu o ticker LCID entrar no NASDAQ em 26 de julho. As ações têm sido voláteis desde então, e as ações da Lucid caíram 45% no acumulado do ano.
Desde que abriu o capital, a Lucid divulgou dois relatórios de ganhos, para o terceiro e quarto trimestres de 3. No relatório do quarto trimestre, a empresa registrou mais de 4 entregas de veículos até o final de 2021 e um total de 4 em 125 de fevereiro de 2021. A produção foi ultrapassou 300 veículos, e a empresa prevê um total de 28 unidades produzidas até o final deste ano.
O aumento da produção e entregas ativaram o fluxo de receita da empresa. A Lucid registrou US$ 26.4 milhões no faturamento no quarto trimestre, um aumento de 4% ano a ano. A empresa tinha mais de US$ 626 bilhões em caixa no final de 6.2.
Cobrindo esse estoque para o BNP Paribas, o analista de 5 estrelas James Picariello explica por que o início da Lucid no segmento de luxo levará a oportunidades expandidas no universo EV mais amplo: sistema de powertrain completo, interno e verticalmente integrado faz toda a conversa. Para uma empresa de valor de mercado de aproximadamente US$ 36 bilhões, nossa percepção, após várias conversas com a Co. e alguns investidores, é que as proezas do trem de força da LCID podem ser muito melhor compreendidas.”
“Também acreditamos que 'no papel' seu posicionamento dentro da vertical de luxo tem um apelo menos amplo. Uma vez que sua eficiência de trem de força única e líder global seja devidamente apreciada, é quando um ponto de inflexão deve ocorrer para todos os investidores, atuais e novos, no estoque para perceber o quão grande o LCID TAM realmente é, bem como quão extenso a empresa pode superar outros OEMs em desempenho ou custo e, normalmente, em AMBOS”, acrescentou o analista.
Para este fim, Picariello classifica o LCID como Outperform (ou seja, Buy), juntamente com um preço-alvo de $ 45. Os investidores podem estar embolsando ganhos de ~116%, caso a previsão de Picariello atinja a marca nos próximos 12 meses. (Para ver o histórico de Picariello, clique aqui)
A projeção entre os colegas de Picariello também é de muitas vantagens. O preço-alvo médio é de US$ 40.50 e sugere 94% de ganhos de ações nos próximos 12 meses. No geral, a ação tem uma classificação de consenso de compra moderada, com base em 3 compras e 1 venda. (Veja a previsão de ações da LCID no TipRanks)
Fisher, Inc. (FSR)
A última ação que veremos é a Fisker, uma fabricante de veículos elétricos com sede na Califórnia estabelecida pelo conhecido designer de luxo automotivo – e veterinário da BMW – Henrik Fisker. Fisker está trabalhando para promover seu SUV totalmente elétrico Ocean, que estreou no LA Auto Show 2021. O veículo apresenta um teto com painel solar e está a caminho de entrar em produção regular ainda este ano.
Além do Ocean, a Fisker também está aceitando reservas para seu segundo veículo, o PEAR (Personal Electric Automotive Revolution). Este EV de 5 lugares começará em $ 29,900 e está programado para entregas em 2024. O PEAR será produzido em Ohio, e a empresa prevê uma taxa de produção de 250,000 unidades por ano.
Atualmente, a Fisker está operando com receita mínima, tornando a ação altamente especulativa. As ações recebem apoio da confiança geral da indústria de que Henrik Fisker pode estar à altura de sua reputação de resultados. Embora ele tenha entregado no passado e sua empresa tenha um plano disciplinado de gastos em caixa, a ação ainda é vulnerável à volatilidade do mercado – e o FSR caiu 27% no acumulado do ano.
Os investidores podem encontrar boas notícias adicionais no recente relatório do 4T21 da empresa. Fisker tinha US$ 1.2 bilhão em dinheiro disponível no final de 2021, o que é considerado suficiente para financiar o lançamento da produção do Ocean em novembro próximo. Esse lançamento é, por sua vez, suportado por reservas de clientes que atualmente excedem 40,000. Até agora, o ritmo de reserva do oceano em 2022 aumentou 400% em relação ao ano passado. A Fisker está atualmente executando uma linha de produção para 2 protótipos de veículos Ocean por dia, que são usados no programa de validação e teste de certificação global da empresa.
Vamos verificar novamente com James Picariello do BNP Paribas, pois o especialista em EV também cobriu o FSR. O analista aponta o PEAR como um valioso 'segundo ato' para Fisker, mas aponta o Oceano como o fator chave a ser considerado pelos investidores.
“Se houver demanda pelo Fisker Ocean, estamos certos de sua oferta e qualidade de construção. Dado os preços altamente acessíveis do Ocean e as tentativas deliberadas de separá-lo da velha guarda por meio de ofertas como uma opção de Flex-Lease vitalícia, achamos que o Ocean tem todos os ingredientes para funcionar ”, opinou Picariello.
O analista resumiu: “Consideramos que o FSR é uma maneira intrigante de jogar o espaço EV em uma forma de capitalização menor e ganhar exposição a uma empresa que está tomando decisões estratégicas deliberadas longe o suficiente do mainstream OEM, não apenas interessante, mas também para tirar alguns riscos da lista, em vez de adicionar mais.”
Na opinião de Picariello, isso resulta em uma classificação Outperform (ou seja, compra), e sua meta de preço de US$ 22 implica um aumento de ~ 90% nos próximos 12 meses.
Ao todo, a Fisker recebeu 7 análises recentes de analistas nas últimas semanas, com 6 compras e 1 retenção fazendo uma classificação de consenso de compra forte. A meta de preço médio de US$ 22.17 da ação sugere que ela tem ~ 92% de vantagem em relação ao preço de negociação atual de US$ 11.55. (Veja a previsão de ações da FSR no TipRanks)
Para encontrar boas ideias para negociação de ações EV com avaliações atraentes, visite TipRanks' Melhores Ações para Comprar, uma ferramenta recém-lançada que reúne todas as informações sobre ações da TipRanks.
Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/buy-3-electric-vehicle-stocks-005750597.html