É difícil, em qualquer idade, comprar ações quando os preços estão caindo, mas para os aposentados isso pode ser especialmente estressante, porque seu prazo de recuperação é menor se os valores das ações continuarem caindo. Mas comprar um mergulho com prudência pode não apenas aumentar seus retornos no curto prazo, mas também pode reforçar a resiliência de longo prazo do seu portfólio.
Aposentados na faixa dos 60 ou início dos 70 anos com um horizonte de tempo mais longo podem se beneficiar da compra de empresas de alta qualidade e pagadores de dividendos, por exemplo. E com planejamento e pesquisa, existem maneiras de tirar a emoção de comprar durante tempos voláteis.
Parafraseando o investidor bilionário Warren Buffett, o momento de comprar é quando os outros estão com medo. Veja como construir uma lista de compras de ações para comprar a queda:
Pense Longo Prazo
John Person, presidente da Persons Planet, que oferece educação para investidores e cursos de negociação, diz que os aposentados devem comprar ações com a ideia de que elas serão mantidas por pelo menos três a cinco anos. Uma mentalidade de longo prazo pode aliviar o remorso de qualquer comprador inicial se os preços flutuarem, o que inevitavelmente acontecerá durante mercados voláteis.
Para o investidor buy-and-hold, ele prefere possuir ações que tenham uma boa chance de longevidade: empresas maduras têm boas marcas e produtos, lucros sólidos e perspectivas fortes.
Simon Erickson, CEO da 7investing, um serviço de consultoria e seleção de ações, diz que não basta olhar para as avaliações atuais de uma ação, volte na história para ver como a empresa evoluiu. A cada trimestre, ele analisa os múltiplos de avaliação para ver como a empresa se compara a si mesma. Vários sites, como Morningstar ou Yahoo Finance, oferecem detalhamentos de avaliação rapidamente e também podem listar dados históricos. Isso permite que os investidores acompanhem a rapidez com que as vendas e os lucros estão crescendo ou as margens operacionais estão melhorando.
Mas as avaliações podem se contrair porque o preço das ações está caindo por um motivo não relacionado ao modelo de negócios da empresa, como uma ampla liquidação do mercado, observa Erickson. “Há muito ruído e emoções de curto prazo no mercado que influenciam os preços. Se você é um investidor de longo prazo e os fundamentos da empresa estão bons, essa é uma oportunidade para você comprar”, diz ele.
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Outra razão para pensar a longo prazo é que as circunstâncias que impulsionam a volatilidade de hoje não durarão para sempre. Os mercados estão voláteis agora por causa de fatores macroeconômicos - incluindo alta inflação e turbulência geopolítica - e isso está afetando as perspectivas de muitas empresas de tecnologia de alto crescimento que estavam em muitas listas de compras dos sonhos, diz Michael Rosen, diretor de investimentos da Angeles Investments .
“Você pode ter gostado da ação quando estava 20% ou 30% mais alta, mas talvez fosse um ambiente diferente”, diz ele.
Person diz que como o Federal Reserve provavelmente aumentará os juros de curto prazo várias vezes este ano para combater a inflação, pode valer a pena procurar no setor de bens de consumo para empresas que possam enfrentar melhor os riscos de recessão. Rede de farmácias
Aliança de Botas Walgreens
(ticker: WBA) permanece fora de sua alta de 2022 e paga um dividendo de 4%. Pessoa diz que comprar roupas pode ser considerado um luxo se a economia entrar em recessão, mas certos segmentos podem se sair melhor do que outros, como a varejista de descontos TJ Maxx, cuja controladora
TJX
(
TJX
) também está fora de seus mínimos de 2022.
Faça sua pesquisa
Além de olhar para as métricas históricas de avaliação, pesquise por que a ação caiu. Houve uma venda generalizada de mercado como houve em janeiro e as ações foram recuperadas ou houve uma razão fundamental?
Erickson diz que uma empresa com bons fundamentos que caiu durante a liquidação do início de 2022 foi
Fornecimento de tratores
(TSCO), uma cadeia de varejo que vende suprimentos agrícolas e outros produtos de estilo de vida rural. Ele caiu 20%, mas anunciou durante seus ganhos de fevereiro um aumento de dividendos de 77% e recomprou US$ 2 bilhões em ações. Desde então, recuperou algumas perdas.
Muitas vezes, porém, as ações caem por um motivo. Erickson diz que ações em
Meta Plataformas
(FB), empresa controladora do Facebook, está redefinindo os preços porque o modelo de negócios da empresa de publicidade personalizada está sendo prejudicado por mudanças no setor em torno da privacidade. Empresas como
Apple
(AAPL) e
Alfabeto
(GOOGL) tem o compromisso de impedir que os anunciantes rastreiem usuários em navegadores e aplicativos. O Facebook disse recentemente que as mudanças podem resultar em US$ 10 bilhões em vendas perdidas em 2022.
Rosen e Person também dizem que a análise técnica de gráficos, que é o estudo dos padrões de preços, oferece orientação histórica para aposentados que ainda estão fazendo suas pesquisas. Os gráficos oferecem uma visualização de como os preços estão tendendo, seja para cima, para baixo ou em um padrão de espera. O uso de indicadores técnicos simples, como médias móveis de 90 ou 200 dias, também pode destacar tendências.
Gráficos semanais de 24 meses mostrarão onde os preços atuais estão no quadro geral, e os investidores devem observar o quão longe uma ação está dos mínimos ou máximos, diz Person.
Pegue mordidelas
A chave para evitar azia nesses mercados é agir devagar e ter um plano, dizem os especialistas, especialmente se um investidor estiver comprando uma determinada ação pela primeira vez. Comece reservando um orçamento ou um valor definido para gastar e, em seguida, determine quando comprar. A maneira mais simples é automatizar as compras mensalmente, embora os aposentados mais táticos possam reduzir as compras, ou seja, comprar pequenas fatias antes dos principais eventos de notícias planejados ou usar gráficos de preços para informar as decisões.
Para fazer compras táticas, Person sugere que um investidor olhe para as reuniões do Fed este ano, que podem ter impacto nos mercados. Aposentados táticos que têm suas ações escolhidas podem comprar uma pequena quantia agora e ver como o mercado responde às decisões de taxas do Fed. Para alguém com um orçamento de US$ 1,000, eles podem colocar um terço disso em suas ações preferenciais e guardar o restante para comprar mais tarde para ver como os mercados digerem as notícias da política monetária.
Aposentados que automatizam compras para um determinado dia do mês podem querer evitar usar o primeiro e o 15ºth do mês, já que é quando a maioria das instituições coloca contribuições de aposentadoria no mercado e pode levar a pequenos aumentos de preços, diz Person. Ele observa que, olhando para os gráficos de preços dos últimos dois anos, os mercados tendem a cair na terceira semana do mês. “Em vez de entrar quando todo mundo compra, talvez compre quando os profissionais estão tendo um pouco de lucro”, diz ele.
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