Cathie Wood carrega ações da Tesla durante a liquidação

Resumo

• O ARK Innovation ETF comprou US$ 13.7 bilhões em ações.
• A Tesla divulgou seus ganhos na noite de quarta-feira.

Depois da Tesla Inc. (TSLA, Finanças) caíram na quinta-feira devido às vendas fracas do terceiro trimestre e um aviso de que perderá as metas de crescimento anual amplas para o ano, líder da ARK Investment Management Catherine Madeira (Comércio, Portfólio) aproveitou a venda.

O guru, que é o fundador, diretor de investimentos e CEO da empresa com sede em Nova York, divulgado através do carro-chefe ARK Innovation ETF (ARKKARKK
, Finanças) que ela adquiriu 66,190 ações da fabricante de veículos elétricos em 20 de outubro. A compra está avaliada em aproximadamente US$ 13.7 bilhões com base no preço de fechamento da Tesla na quinta-feira.

É também a segunda vez que ela aumenta seu investimento na empresa de Elon Musk este mês. O fundo comprou a queda após uma falha nas entregas que a Tesla informou em 3 de outubro.

De acordo com o GuruFocus dados do portfólio, que se baseia em arquivamentos 13F para o terceiro trimestre, Wood detinha 4.08 milhões de ações em 30 de setembro, o que representava sua maior participação com um peso de 7.55%.

Os dados do GuruFocus mostram que ela ganhou cerca de 137.45% no investimento de longa data até agora.

Wood fez seu nome ao investir em ações de “inovação disruptiva”. Implementando um processo iterativo que combina pesquisa de cima para baixo e de baixo para cima, a ARK Investment busca investir em empresas que podem se beneficiar de inovações intersetoriais como inteligência artificial, robótica, armazenamento de energia, sequenciamento de DNA e tecnologia blockchain.

A Tesla se encaixa na conta, pois a empresa interrompeu o espaço automotivo com seus EVs inovadores e tecnologia de direção autônoma. Wood é fã da empresa há muito tempo, que ela disse em sua carta do terceiro trimestre ter um desempenho superior.

Ela também discutiu como as empresas focadas em inovação disruptiva têm o potencial de surpreender positivamente com trajetórias de crescimento exponencial consideráveis.

“Os analistas de automóveis tradicionais consideravam a Tesla fadada ao fracasso: eles não entendiam que a Tesla era uma empresa de robótica, armazenamento de energia e inteligência artificial, não uma empresa automobilística”, escreveu Wood.

Resumo das finanças

Em 19 de outubro, a Tesla informou que a receita dos três meses encerrados em 30 de setembro cresceu 56% ano a ano, para US$ 21.45 bilhões. No entanto, isso ficou aquém dos US$ 21.96 bilhões que os analistas da Refinitiv esperavam.

De acordo com a Bloomberg, esta é a primeira vez que a empresa com sede em Austin, Texas, perdeu as estimativas de receita desde o terceiro trimestre de 2021.

O lucro líquido de US$ 3.3 bilhões também aumentou em relação ao trimestre do ano anterior. O lucro de US$ 1.05 por ação superou as expectativas dos analistas de 99 centavos.

Apesar das desacelerações na China e na Europa, bem como dos aumentos das taxas de juros do Federal Reserve, Musk disse durante a teleconferência de resultados que espera que a demanda continue forte.

“Não posso enfatizar o suficiente que temos uma excelente demanda para o quarto trimestre e esperamos vender todos os carros que fabricamos no futuro”, disse ele. “As fábricas estão funcionando a toda velocidade e estamos entregando todos os carros que fabricamos e mantendo as margens operacionais fortes.”

Avaliação

A Tesla tem um valor de mercado de US$ 652.95 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de US$ 208.38 na sexta-feira com uma relação preço-lucro de 76.23, uma relação preço-livro de 18.10 e uma relação preço-venda de 10.75.

A Linha de Valor GFVALOR
sugere que a ação está significativamente subvalorizada atualmente com base em seus índices históricos, desempenho financeiro passado e projeções de lucros futuros dos analistas.

O GF Score de 81 em 100, um sistema de classificação que o backtesting descobriu estar intimamente relacionado ao desempenho de longo prazo das ações, indica ainda que a empresa tem um bom potencial de desempenho superior. Embora a Tesla tenha recebido altas classificações por impulso, GF Value, força financeira e crescimento, ela registrou notas medianas em lucratividade.

A GuruFocus avaliou a força financeira da Tesla em 8 de 10, impulsionada por um nível confortável de cobertura de juros e um robusto Altman Z-Score de 14.42, que indica que está em boas condições. O retorno sobre o capital investido também eclipsa o custo médio ponderado de capital, o que significa que o valor está sendo criado à medida que a empresa cresce.

A lucratividade da empresa obteve uma classificação de 4 em 10 devido às fortes margens e retornos sobre o patrimônio, ativos e capital que estão superando a maioria dos concorrentes. A Tesla também tem um alto Piotroski F-Score de 7, indicando que as operações são saudáveis ​​e uma classificação de previsibilidade de uma em cinco estrelas. A pesquisa do GuruFocus mostra que as empresas com essa classificação retornam uma média de 1.1% ao ano durante um período de 10 anos.

Investidores gurus

Dos gurus investidos na Tesla, Bailllie Gifford atualmente tem a maior participação com 0.90% de suas ações em circulação. Ron Barão (Comércio, Portfólio), Gerenciamento PRIMECAP (Comércio, Portfólio), Spiros Segalas (Comércio, Portfólio), Philippe Lafont (Comércio, Portfólio) e Jim simons (Comércio, Portfólio)' A Renaissance Technologies também possui participações notáveis.

Outros negócios

O Wood's ARK Innovation Fund também revelou suas ações vendidas de várias ações na quinta-feira, incluindo Nvidia Corp.NVDA, Finanças), Intellia TerapêuticaNTLA
Inc. (NTLA, Finanças), CRISPR Therapeutics AG (CRSPRSP
, Finanças), Berkeley Lights Inc.BLI, Finanças), Terapêutica de FeixeLARGURA
Inc. (LARGURA, Finanças), Materialize NV (Extensão MTLS, Finanças) e TuSimple Holdings Inc. (TSP, Finanças)

Composição e desempenho do portfólio

A carteira de ações de US$ 33.07 bilhões de Wood, que o arquivamento do 13F mostra consistia em 249 ações em 30 de setembro, é mais fortemente investida nos setores de saúde e tecnologia.

Após um ano de estouro em 2020, o ARK Innovation ETF retornou -23.36% em 2021, apresentando um desempenho muito inferior ao retorno de 500% do S&P 28.7.

Os investidores devem estar cientes de que os registros 13F não fornecem uma imagem completa das participações de uma empresa, pois os relatórios incluem apenas suas posições em ações dos EUA e recibos de depósito americanos, mas ainda podem fornecer informações valiosas. Além disso, os relatórios refletem apenas as negociações e participações na data de apresentação da carteira mais recente, que podem ou não ser detidas pela empresa relatora hoje ou mesmo quando este artigo foi publicado.

Divulgações

Não temos posições nas ações mencionadas e não temos planos de comprar novas posições nas ações mencionadas nas próximas 72 horas.