Mesmo em um ano ruim, a maioria dos investidores tem pelo menos algumas ações das quais pode se gabar. Não é assim este ano com Cathie Wood's ETF Inovação ARK (ARKK).
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O popular ETF de US$ 7.1 bilhões em ativos detém atualmente 30 posições de ações. E todos eles estão em baixa este ano. E nem um pouco. A queda média das ações na carteira do ETF é de quase 60%, diz uma análise do Investor's Business Daily de dados da S&P Global Market Intelligence e MercadoSmith.
A perda total da ARK Innovation este ano é de quase 63%, diz Morningstar Direct. Essa é a maior queda entre os mais de 230 ETFs diversificados negociados ativamente. O S&P 500, por outro lado, caiu apenas 14.4%, incluindo dividendos.
As lutas de um dos mais populares ETFs gerenciados ativamente este ano ressaltam a rapidez e a dramaticidade do mercado mudou este ano. Muitas das ações mais quentes durante o rali de 2020, alimentadas por baixas taxas de juros, são as maiores vítimas do aumento das taxas.
“Os ETFs temáticos com foco mais estreito sofreram mais e talvez sejam muito concentrados para muitos acionistas”, disse Todd Rosenbluth, chefe de pesquisa da VettaFi.
Maiores buracos na ARK
ARK Innovation detém mais do que seu quinhão de catástrofes. Três ações em sua carteira atual caíram 80% ou mais.
A ação mais atingida do ETF é a unidade de saúde Convite (NVT). A empresa que ajuda a coletar dados genéticos de pacientes viu suas ações despencarem mais de 85% este ano. A empresa divulgou resultados trimestrais decepcionantes em 8 de novembro, quando perdeu US$ 1.27 por ação, muito pior do que os 84 centavos de dólar por ação esperados pelos analistas. A queda da ação não é um grande golpe para a ARK Innovation, já que a posição representa apenas menos de 1% da carteira.
Mas o mesmo não pode ser dito sobre duas das outras duas ações perdedoras da ARK Innovation: Coinbase (MOEDA) e estoque de tecnologia Twilio (TWLO). Combinadas, as duas ações respondem por quase 7% do portfólio da ARK Innovation. E ambas as empresas, ambas liderada pelos fundadores, caíram mais de 80% este ano.
Grandes sucessos para ARK Invest
As ações da ARK Innovation que caíram este ano doeram. E as maiores posições do ETF deixam as maiores marcas.
E é por isso que a queda de 60% em Zoom de vídeo (ZM) picadas ARK Invest. A empresa de tecnologia de videoconferência online, que era um nome familiar durante a pandemia, está vacilando agora. O crescimento hiperativo da empresa está desacelerando rapidamente. Analistas acreditam que a empresa ganhará US$ 3.95 por ação em uma base ajustada neste ano fiscal, uma queda de mais de 20% em relação ao ano anterior.
Tesla (TSLA), uma grande posição para a ARK Invest em 7.1% da carteira, também perdeu mais da metade do seu valor este ano.
Investidores da ARK permanecem a bordo
Os investidores no ARK Innovation ETF, no entanto, não estão deixando que alguma tinta vermelha os assuste.
Os investidores investiram US$ 1.4 bilhão no ARK Innovation ETF este ano, diz Rosenbluth. Isso torna o ETF único entre a família de fundos da ARK, a maioria dos quais viu investidores retirando dinheiro. Toda a família de ARK ETFs registrou uma saída combinada de US$ 483 milhões este ano, diz Rosenbluth.
“Os investidores permaneceram amplamente comprometidos com a abordagem temática de tecnologia disruptiva que a ARKK oferece, apesar das perdas acentuadas do fundo”, disse ele. Isso é muito incomum, já que os investidores geralmente retiram dinheiro de ETFs que estão em baixa "significativamente" para se mover para áreas mais quentes do mercado.
Rosenbluth acha que a maioria dos investidores usa fundos como a ARK Innovation para uma pequena fatia de seu portfólio de longo prazo. E isso os ajuda a ter paciência com as perdas.
“Muitos acionistas estão comprometidos com a abordagem da ARKK e provavelmente esperam que 2023 seja um ano de recuperação”, disse ele.
Os maiores perdedores da Ark Innovation
Maiores perdas percentuais este ano
| Empresa | relógio | Peso no portfólio ARKK | Estoque acumulado no ano % ch. | Setor |
|---|---|---|---|---|
| Convite | (NVT) | 0.56% | -85.8% | Assistência médica |
| CoinBase Global. | (MOEDA) | 3.21% | -84.1% | Financeiros: |
| Twilio | (TWLO) | 3.68% | -80.6% | Tecnologia da Informação |
| Ginkgo Bioworks | (DNA) | 2.27% | -79.8% | Materiais |
| Roku | (Roku) | 7.01% | -77.9% | Serviços de comunicação |
| Software Unity | (U) | 4.03% | -77.3% | Tecnologia da Informação |
| 10x Genomics | (TXG) | 1.59% | -76.5% | Assistência médica |
| Terapêutica do Destino | (FATE) | 1.65% | -73.7% | Assistência médica |
| Shopify | (LOJA) | 4.73% | -72.2% | Tecnologia da Informação |
| UiPath | (PATH) | 5.19% | -69.6% | Tecnologia da Informação |
Fontes: IBD, S&P Global Market Intelligence
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Fonte: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/cathie-wood-loses-money-on-every-stock-she-owns/?src=A00220&yptr=yahoo