Pode parecer, sentir e custar como uma recessão. Mas é realmente uma recessão?
Apesar do aumento da inflação e da diminuição da confiança financeira, as condições econômicas atuais ainda não atendem ao padrão técnico de uma recessão. Mas isso não impediu que muitos economistas e líderes empresariais o chamassem de um.
Veja Cathie Wood, a proeminente investidora norte-americana e fundadora da ARK Invest, que se juntou ao coro de especialistas financeiros pesando.
“Achamos que estamos em recessão”, disse Wood em um entrevista recente da CNBC. “Achamos que um grande problema lá fora são os estoques – cujo aumento nunca vi tão grande em minha carreira. Estou aqui há 45 anos.”
Quer Wood esteja certo ou não, as famílias americanas devem ficar atentas a mais sinais indicadores de problemas – e fazer alguns movimentos inteligentes para garantir que suas finanças permaneçam sólidas.
Não perca
Quem decide se é uma recessão ou não?
Normalmente, o National Bureau of Economic Research (NBER), um órgão apartidário cujas medições da saúde econômica do país fornecem aos observadores financeiros os rótulos de fato de recessão ou meras desacelerações.
Para rotulá-lo de recessão, o NBER deve observar um declínio significativo na atividade econômica em toda a economia por um período de mais de dois trimestres consecutivos.
Mas o NBER reconhece que nem todas as recessões sempre atendem a essa definição estrita. Enquanto a recessão de 2008 viu três dos quatro trimestres de declínio econômico em 2008 e dois no primeiro semestre de 2009, a recessão de 2001 não viu dois trimestres de declínio econômico.
Isso porque, embora os três principais fatores de um retrocesso econômico – a profundidade de uma desaceleração, sua amplitude na economia e sua duração – devam atender a marcadores individuais, o poder em qualquer uma dessas condições pode compensar indicações mais fracas de outra.
Junto com o PIB, os NBERs painel de oito economistas pesquisadores considera múltiplos fatores, como renda pessoal, emprego, gastos do consumidor, produção industrial e vendas no atacado e varejo corrigidas pela inflação.
Juntos, esses dados fornecem um instantâneo estatístico exaustivo que visa uma definição técnica, se não prática.
Mas alguns sinais não podem ser ignorados
Às vezes, no entanto, a definição estrita é ultrapassada pelas condições do mundo real. E essas condições agora estão enviando sinais mistos.
O mercado de trabalho continua robusto, com empregadores adicionando 372,000 empregos em junho.
Mas a confiança do consumidor caiu para mínimos quase recorde. Os números preliminares de julho do Índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan mostram que esta métrica está agora em 51.1, cerca de 30 pontos abaixo de um ano atrás.
As percepções gerais do consumidor sobre suas finanças pessoais atingiram seu ponto mais baixo desde 2011, observou Joanne Hsu, professora associada de pesquisa e diretora do departamento de pesquisas de consumo da U-M. Ela acrescentou que os gastos permaneceram altos – possivelmente explicados pela flexibilização das restrições de oferta e os consumidores antecipando preços ainda mais altos no futuro – o que também pode exacerbar a inflação.
Enquanto isso, o índice de preços ao produtor - que mede a inflação no atacado antes de chegar aos consumidores - subiu 11.3% em junho, o mais recente sinal de que os preços mais altos estão pressionando os consumidores.
O Fed provavelmente está sentindo a pressão de todos os lados. Mas usando aumentos de taxas para esfriar a economia para conter a inflação levantou preocupações de que esses aumentos reduzirão ainda mais a demanda do consumidor. Isso, por sua vez, poderia levar a menos lucro corporativo e, em última análise, à perda de empregos.
O remédio, afirmam alguns críticos do Fed, torna-se a própria doença.
O poder do pensamento positivo (e negativo)
Há uma razão potencialmente poderosa pela qual a declaração do NBER – ou a falta de uma – pode ser importante.
Os economistas há muito entendem que as condições de mercado e a psicologia do consumidor desempenham papéis importantes em nossa economia.
Se os consumidores acharem que estamos em recessão, os gastos provavelmente cairão, e isso afeta a economia. Um Economista/Pesquisa do YouGov descobriu recentemente que quase 60% dos americanos acreditam que o país está em recessão.
Se o americano médio verificará sua confiança econômica em relação às métricas do NBER, no entanto, é outra história. Mas anunciar que o país está em recessão antes que realmente esteja pode ser suficiente para incliná-lo nessa direção, o que o painel do NBER sem dúvida está ciente.
Gerenciando esses tempos difíceis
Para os consumidores médios, o aumento do custo de vida é muitas vezes um sinal revelador de desaceleração econômica.
Os preços do gás, embora tenham caído um pouco nas últimas semanas, permanecer alto. A inflação tem empurrou as contas do supermercado mais alto, e o dinheiro discricionário destinado a ostentação ocasional - comer fora ou comprar um novo par de tênis de corrida - não vai tão longe quanto costumava.
Recessão ou não, os consumidores devem estar preparados para o resto do ano ser rochoso. Mas com algumas ações diretas, você pode garantir que sairá dessa crise com suas finanças em alta.
Faça do urso seu amigo. Para muitos americanos, 401(k) ou Roth IRAs são os principais veículos de investimento doméstico, e as avaliações de ações em queda significam que o mesmo dinheiro que você está despejando no mercado regularmente está comprando mais ações a preços mais baixos.
Quando o mercado se recuperar – como sempre aconteceu antes – o mesmo acontecerá com seu portfólio, mas em uma taxa maior. Pense na desaceleração prolongada como uma oportunidade de compra estendida.
Se você investiu agora, mas seu fluxo de caixa mensal não cobre mais suas contas e despesas, considere fazer uma pausa - mas não retirada — seu investimento 401(k) até que a inflação esfrie.
Cedo saques do seu 401(k) desencadeará penalidades, consequências fiscais e poderá prejudicar seus objetivos de longo prazo.
Mate suas dívidas. Se você tiver o dinheiro disponível, considere reduzindo ou apagando seus saldos de cartão de crédito. Para os titulares de cartões de crédito, o aumento das taxas de juros geralmente resulta na taxa de juros de um cartão fazendo o mesmo, o que significa que de repente fica muito mais caro manter um saldo nos cartões de juros já altos.
Considere bancos online para economizar. As instituições bancárias online estão ocupadas aumentando suas taxas de poupança. Por exemplo, dois dos maiores nomes - Ally e Marcus - aumentaram recentemente as taxas de retorno em suas contas básicas de depósito de poupança, o que geralmente acontece quando o Fed aumenta as taxas.
Marcus, em particular, prevê em seu site que o Fed acabará aumentando as taxas de juros sete vezes antes do final de 2022 e fará aumentos trimestrais em 2023. Se os bancos online aumentarem suas taxas de poupança de acordo, essas contas de poupança online podem atuar como um pequeno hedge. contra um mercado de ações em queda.
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Este artigo fornece apenas informações e não deve ser interpretado como um conselho. É fornecido sem garantia de qualquer tipo.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-says-were-already-140000694.html