Documentos de falência da Celsius alegam déficit de US$ 1.2 bilhão no balanço

O credor de criptomoedas sitiado Celsius reivindicou um buraco de US$ 1.2 bilhão em seu balanço, de acordo com novos documentos arquivados como parte de sua recém-declarada falência do Capítulo 11 em Nova York.

A bancarrota do Capítulo 11 permite que uma empresa continue suas operações enquanto cumpre suas obrigações para com as partes endividadas. Isso geralmente é executado propondo um plano de recuperação a ser aprovado pelos credores e supervisionado por uma equipe jurídica.

Os documentos, arquivados na quinta-feira pelo CEO Alex Mashinsky e pelo escritório de advocacia da empresa Kirkland & Ellis, mostram que o comitê oficial de credores não garantidos provavelmente inclui “principalmente usuários”. A empresa reportou US$ 5.5 bilhões em passivos totais e US$ 4.3 bilhões em ativos. 

Fonte: arquivamento judicial de Mashinsky

A empresa disse que trabalhou para “desatar” a maioria de seus empréstimos abertos e cessar os serviços de implantação de ativos até novo aviso antes de iniciar o arquivamento do Capítulo 11. Ela optou por fazer isso devido à volatilidade do mercado de criptomoedas. 

Até a data da petição, a empresa desfez quase todos os seus empréstimos DeFi e o que chamou de “empréstimo FTX”, com apenas um empréstimo restante no valor de aproximadamente US$ 3.2 milhões garantidos por US$ 6.6 milhões em ativos digitais, disse. 

Em 10 de julho, a empresa detinha 410,421 ETH (stETH) e, como resultado, aproximadamente US$ 467 milhões do ETH da empresa, com base no valor de mercado do ETH, é ilíquido, mas está ganhando aproximadamente 5% APY pendente da fusão , acrescentou. 

Os documentos também afirmam que em 27 de junho de 2022, o fundo de hedge cripto Three Arrows Capital (3AC) foi ordenado por um tribunal nas Ilhas Virgens Britânicas a iniciar o processo de liquidação.

De acordo com o documento, a Celsius tem uma reivindicação de US$ 40 milhões contra a 3AC, o que, segundo a empresa, é “significativamente menor do que o valor que algumas outras empresas do setor, como Voyager, BlockFi e Blockchain.com, têm contra a 3AC”.

O CFO da empresa, Rod Bolger, que ingressou em fevereiro, parece ter saído. O arquivo lista Chris Ferraro como seu novo CFO. De acordo com o LinkedIn de Ferraro, ele ingressou na Celsius em março, após um período sabático. Ele já havia completado um período de quase 18 anos no JP Morgan.

O documento confirma as notícias de procedimentos legais entre a StakeHound e o serviço de tecnologia de custódia Fireblocks sobre chaves perdidas para mais de 38,000 tokens Ethereum, incluindo 35,000 de Celsius' Ether.

Além de seu negócio principal, a Celsius também minera bitcoin por meio de sua subsidiária Celsius Mining, que tirou até US$ 750 milhões em crédito intercompanhia da Celsius. Em 31 de maio, o saldo pendente desse empréstimo era de US$ 576 milhões.

Segundo o documento, Celsius acredita que as operações de mineração gerarão ativos suficientes para pagar o empréstimo e “fornecer receita para a empresa no futuro”. A Celsius possui US$ 720 milhões em “ativos de mineração”, segundo o documento.

Esse lado do negócio está produzindo 14.2 BTC por dia, o que se traduz em cerca de US$ 292,520 com base no preço atual do bitcoin de cerca de US$ 20,600, de acordo com o TradingView.

O contexto

Fundada em 2017 por Alex Mashinsky e Daniel Leon, a Celsius ofereceu aos investidores de varejo retornos atraentes em suas participações em criptomoedas sob o slogan “desbancar você mesmo”. A empresa, que mudou sua sede de Londres para Nova Jersey no ano passado, cresceu para gerenciar mais de US$ 10 bilhões em ativos e conquistou mais de 1.7 milhão de usuários. 

Mas a queda do mercado de criptomoedas deste ano deixou a Celsius insolvente e, em 12 de junho, congelou saques, transferências e trocas de clientes.

Como o The Block noticiou no mês passado, os advogados da Celsius vinham pressionando há algum tempo para que ela entrasse na falência do Capítulo 11 – enquanto os executivos da empresa tentavam evitá-la a todo custo. Em vez disso, a empresa procurou uma demonstração de apoio dos usuários do aplicativo para ajudar a vencer o argumento interno.

Em meio à tensão, o Wall Street Journal informou esta semana que Celsius havia substituído seus consultores jurídicos. 

Desde que suspendeu as retiradas em junho, os problemas de Celsius aumentaram - com reguladores estaduais nos EUA supostamente fazendo fila para investigar suas práticas comerciais.

Nesta semana, o Departamento de Regulação Financeira de Vermont disse que as representações de Celsius sobre a segurança dos fundos dos clientes eram “inverídicas” e acusou a empresa de se envolver em uma “oferta de títulos não registrados” ao oferecer contas de juros de criptomoedas para investidores de varejo. 

O estado das finanças de Celsius assustou potenciais salvadores. O The Block informou no mês passado que a gigante das exchanges de criptomoedas FTX tentou fazer um acordo com a empresa problemática, mas acabou se afastando depois de encontrar um buraco de US$ 2 bilhões em seu balanço.

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