O processo de falência do primeiro dia da Celsius aborda o ínterim antes de uma reorganização

O processo de falência do capítulo 11 do credor de criptomoeda Celsius está oficialmente em andamento, pois o advogado defendeu uma série de moções provisórias durante os procedimentos do primeiro dia.

Os procedimentos do Capítulo 11 permitem que uma empresa permaneça operacional à medida que se reestrutura para pagar os credores. Esses procedimentos do primeiro dia centraram-se nas ações que a Celsius precisa tomar nesse ínterim ou antes da próxima data da audiência. Processos gerais, como a reestruturação e os planos de pagamento de longo prazo, ocorrerão mais adiante no processo. As moções do dia foram focadas na alocação dos fundos necessários para manter as operações críticas até que a reestruturação esteja em andamento.

O juiz Martin Glenn pareceu receptivo à maioria dos pedidos. No entanto, o Escritório do Administrador dos EUA do Departamento de Justiça deixou claro que espera que a Celsius forneça mais transparência no futuro, o que Glenn procurou acomodar.

Caso de alto nível

Quase 200 pessoas assinaram a audiência do Zoom, e o escopo do caso era evidente para os presentes. O sócio de reestruturação da Kirkland & Ellis, Patrick Nash, passou a primeira parte da audiência refazendo os fatores que levaram a Celsius à falência e analisando a quebra de seus fundos.

Nash disse que a Celsius está feliz por ter a oportunidade de comunicar um caminho a seguir, já que a empresa foi aconselhada a não falar com sua comunidade no período que antecedeu o arquivamento. De fato, a Celsius efetivamente ficou em silêncio depois de interromper as retiradas há um mês devido a problemas de liquidez. Desde então, pouco foi comunicado sobre seus planos até que a empresa entrou com o processo do Capítulo 11 na semana passada. 

"O Capítulo 11 dá a Celsius a oportunidade de começar a responder pelo menos algumas dessas perguntas”, disse Nash em seus comentários iniciais. “O Capítulo 11 nos oferece um fórum para nos comunicarmos com nossos clientes no caminho a seguir.”

Desde o início, Celsius procurou deixar claro que esse processo não será uma liquidação.

“Não pretendemos forçar os clientes a receber sua recuperação em moeda fiduciária”, disse Nash durante o processo. "Nem tudo está perdido. Pretendemos que isso seja uma reorganização. Nosso objetivo é maximizar o valor dos ativos da Celsius para o benefício de nossos clientes.”

O plano é que o administrador dos EUA estabeleça um Comitê de Credores, que Nash disse que será essencialmente um comitê de clientes, para aconselhar a reestruturação. Nash disse que o apoio da comunidade será fundamental.

E embora esteja buscando apoio de sua comunidade, a Celsius também enfrenta uma reação significativa.

Nash disse que muitos funcionários e afiliados da Celsius acreditam que sua segurança está ameaçada devido a uma enxurrada de ameaças de ódio e morte nas mídias sociais. Por esse motivo, duas das moções apresentadas a Glenn buscavam redigir informações importantes sobre as identidades de funcionários e afiliados em registros públicos.

Glenn concedeu a moção provisória, mas disse que o tribunal revisaria a preocupação no processo completo, já que não está claro se essa informação pode ser selada de acordo com os estatutos aplicáveis.

Transparência

Shara Cornell, advogada do Gabinete do Administrador dos EUA, levantou pela primeira vez preocupações sobre a transparência relacionadas a investigações regulatórias pendentes sobre o credor. De fato, a empresa forneceu poucas informações em seus registros sobre as investigações do regulador de valores mobiliários.

Embora esses casos não sejam imediatamente relevantes para o processo e não tenham peso nas moções de hoje, tanto Glenn quanto Cornell questionaram o conselho de Celsius sobre sua conformidade regulatória. Celsius citou as águas turvas da regulação.  

Cornell também buscou mais transparência do credor em algumas de suas moções, incluindo a moção de gerenciamento de caixa da Celsius, que daria à empresa US$ 300,000 de passagem para transferências entre empresas, como fazer folha de pagamento, e autorizaria a empresa a manter e gerenciar seus ativos de criptomoeda. no curso normal dos negócios. Cornell disse que o escritório gostaria de mais informações sobre o propósito e o modo de transferências de criptomoedas para fiat entre devedores e afiliados não devedores.

Uma cláusula anterior nesse documento teria permitido à Celsius vender bitcoins minerados por sua subsidiária, embora isso tenha sido atingido durante as negociações com o Trustee. Uma versão final desse documento ainda não chegou ao juiz Glenn, então ainda não foi concedida.

Glenn concedeu imediatamente a seguinte moção salarial, que permite que a empresa continue a pagar benefícios e salários a seus funcionários. O dinheiro virá dos US$ 300,000 estipulados na moção de gerenciamento de caixa.

Solução de mineração?

A subsidiária de mineração parece ser uma parte significativa do plano da Celsius de maximizar seus ativos. Várias moções incluíram provisões para custos relacionados a uma instalação de mineração que permanece em construção.

Embora a moção de gerenciamento de caixa tenha sido reformulada para eliminar a cláusula que permite à empresa vender bitcoin minerado foi reformulada para excluir essa cláusula, a empresa disse que o pedido provavelmente surgirá novamente. 

Em sua moção para pagar credores críticos, a Celsius pediu US$ 3.76 milhões pelos próximos 21 dias para atender aos pagamentos daqueles que considera mais importantes. Entre esses credores críticos estão aqueles relacionados à construção da instalação de mineração.

O administrador dos EUA recuou a esse pedido, pedindo mais informações para fazer parte da conversa sobre quais credores são realmente críticos.

“É muito dinheiro para ser gasto em uma indústria onde não temos certeza de onde estão os benefícios futuros”, disse Cornell durante a audiência.

A lista de credores críticos estava faltando, de acordo com Cornell, deixando de destacar quais entidades são estrangeiras e como cada uma se relaciona com partes dos negócios da Celsius. Glenn reconheceu que as empresas muitas vezes hesitam em divulgar seus credores mais importantes nos processos, pois podem fazer negócios com aqueles que não fazem o corte, e disse que estaria preparado para conceder a moção se Celsius enviar uma lista mais detalhada sob sigilo. . 

Uma moção adicional pedindo alívio para pagar programas de seguro e títulos também destacou a nova instalação de mineração. Embora a Celsius diga que está em dia com seus pagamentos de seguro, está tentando pagar outro prêmio pela instalação de mineração. Embora essa reivindicação tenha sido concedida, a empresa também procurou ter dinheiro adicional em mãos caso surgissem outras necessidades.

Glenn instruiu Celsius a coordenar com o Administrador e o Tribunal caso isso ocorresse, em vez de conceder o alívio extra atualmente.

A Celsius também buscou alívio para pagar impostos e taxas nos próximos 21 dias. Os argumentos revelaram que a Celsius não faz alguns desses pagamentos desde 2020 e pode solicitar até US$ 22 milhões em alívio em processos futuros. Considerando a soma significativa em impostos atrasados, o administrador perguntou por que a empresa precisava de US$ 1.5 milhão em tão pouco tempo. Celsius apontou para a instalação de mineração - tem várias plataformas entrando no país sobre as quais deve pagar impostos. Glenn concedeu a moção.  

Próximos passos

A moção final do dia reforçou as proteções do código de falências, essencialmente concedendo uma suspensão para que os devedores possam se reorganizar sem que os bens sejam interferidos ou recuperados. 

Durante o processo, Glenn deixou claro que estabelecer o comitê de credores era uma prioridade antes de avançar com outros processos mais amplos.

Embora uma data final para a próxima audiência ainda não tenha sido oficialmente definida, o Tribunal discutiu a reunião novamente no Zoom em 10 de agosto às 11h.

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