As ações da Charles Schwab caem 8%, mas recuperam dos mínimos enquanto a empresa defende a posição financeira

Charles Schwab as ações cortaram perdas acentuadas na segunda-feira, quando a instituição financeira defendeu seu portfólio, diminuindo os temores de uma crise bancária após o foco em tecnologia Banco do Vale do Silício's e relacionados a criptomoedas Banco de assinaturadesmorona.

A empresa financeira com sede em Westlake, Texas, caiu cerca de 8%, depois de cair 23.3% antes. A ação estava a caminho de sua pior liquidação em um dia de todos os tempos.

A Schwab estava sofrendo golpes junto com outras empresas financeiras com títulos massivos de vencimentos mais longos. O medo é que essas empresas, como o Silicon Valley Bank, precisem vender essas participações antecipadamente com grandes perdas para cobrir saques de depósitos. Mas a Schwab em sua atualização procurou reiterar que tem bastante acesso à liquidez e uma baixa taxa de empréstimo para depósito.

“Focalizar a atenção em perdas não realizadas dentro da HTM (carteira mantida até o vencimento) tem duas falhas lógicas”, disse Schwab. “Primeiro, esses títulos vencerão ao par e, devido ao nosso acesso significativo a outras fontes de liquidez, há muito pouca chance de precisarmos vendê-los antes do vencimento (como o nome indica).”

“Segundo, ao olhar para perdas não realizadas entre títulos HTM, mas não fazer o mesmo para carteiras de empréstimos de bancos tradicionais, a análise penaliza empresas como Schwab que de fato têm um balanço patrimonial de maior qualidade, mais líquido e mais transparente”, disse a empresa. adicionado.

Schwab também observou que mais de 80% de seus depósitos bancários totais se enquadram nos limites de seguro do Federal Deposit Insurance Corp., acrescentando que tem “acesso a liquidez significativa” e seus negócios continuam a “desempenhar excepcionalmente bem”.

'Ponto de entrada atraente'?

Schwab é o oitavo maior banco dos EUA em ativos, com US$ 7.05 trilhões em ativos de clientes e 33.8 milhões de contas de corretagem ativas no final de 2022. Devido ao seu modelo de depósito de corretagem de varejo com ampla liquidez, alguns analistas de Wall Street acham que não enfrentará uma corrida como fez o SVB.

“Devido às robustas fontes suplementares de liquidez, achamos muito improvável que o SCHW precise vender títulos HTM [mantidos até o vencimento] para atender aos pedidos de retirada de depósitos”, disse Richard Repetto, da Piper Sandler, em nota na segunda-feira. O analista manteve sua classificação de sobrepeso.

Enquanto isso, o analista do Citi Christopher Allen Schwab atualizado para comprar de neutro, dizendo que as ações da empresa têm risco limitado de risco de fuga de depósitos e os níveis de avaliação atuais apresentam um "ponto de entrada atraente".

As ações da Schwab caíram 43% em 2023, quase 59% abaixo de sua alta de 52 semanas.

O colapso do SVB marcou a maior falência bancária dos Estados Unidos desde a crise financeira de 2008 - e a segunda maior de todos os tempos. Reguladores bancários correram para proteger os depositantes com dinheiro no SVB e agora despedaçado Banco de assinatura, buscando amenizar os temores de contágio sistêmico.  

Primeiro banco da república viu uma liquidação mais severa na segunda-feira, caindo mais de 70%, depois de dizer no domingo que havia recebido liquidez adicional do Federal Reserve e O JPMorgan Chase.