O impulso de energia limpa da China cresce, semana em análise

Semana em revisão

• As ações asiáticas começaram a semana com uma nota forte, exceto o Japão, que estava de folga para o Dia da Marinha, um feriado nacional destinado a agradecer pela generosidade do oceano.
• Na terça-feira, foi relatado que a Didi será multada em US$ 1 bilhão, encerrando sua investigação e permitindo que a empresa retome as operações completas.
• O presidente da SEC, Gary Gensler, recomendou que o Congresso se abstenha de encurtar a janela de conformidade com HFCAA na quarta-feira.
• O Baidu World começou esta semana com o anúncio do veículo elétrico autônomo Apollo RT6.

Principais Notícias

As ações asiáticas terminaram uma semana positiva com uma sexta-feira positiva, exceto para a Coreia do Sul. Embora os resultados decepcionantes do Snap não tenham afetado os investidores de tecnologia da Ásia, os volumes e o fluxo de notícias foram leves. As ações da Internet de Hong Kong foram misturadas com Meituan +0.68%, Alibaba HK +0.1%, Kuiashou +3.28% e Baidu +0.72%, enquanto Tencent -0.6% com o Prosus vendendo overhang, JD.com HK -0.16% e NetEase - 1.11% apesar das notícias de ontem sobre o jogo de sucesso Diablo Immortal ser aprovado na China.

Os volumes de Hong Kong foram leves em 60% da média de 1 ano, embora os vendedores a descoberto de Hong Kong tenham pressionado suas apostas contra nomes da Internet, mas mais ainda em ações imobiliárias. Com os ganhos do Alibaba daqui a duas semanas, estou um pouco surpreso que os shorts estejam pressionando suas apostas, mas esperamos ver um rali épico de cobertura de vendas. O anúncio de EV autônomo de +0.72% do Baidu foi amplamente divulgado na imprensa do continente, pois apresenta outro sinal de regulamentação da Internet no espelho retrovisor. Os cassinos de Macau serão abertos neste fim de semana, apesar do aumento dos casos de covid em Hong Kong, outro sinal da política de vidas primeiro/zero da China sendo ajustada.

A China continental não teve notícias reais, embora estejamos começando a ver resultados financeiros preliminares. CATL (300750 CH) foi o mais negociado em valor, +2.11%, depois de anunciar um acordo de EV com a Ford. Tianqi Lithium (002466 CH) foi o número 2 mais negociado em valor +1.61% após uma forte previsão de 1^st metade do lucro líquido entre RMB 9.6B a 11.6B, um aumento de +134% ano a ano! O primeiro-ministro Li fez um discurso sobre apoio político à economia, embora o regulador de seguros tenha falado sobre garantir que os consumidores sejam apoiados pelo sistema financeiro. O consumidor será um grande foco no 2S de 2022.

A geração de energia renovável instalada na China aumentou +8.1% ano a ano no 1^st metade de 2022 para 2.4 bilhões de quilowatts. O vento aumentou +7.2% para 340mm KW enquanto o solar +25.8% para 340mm KW. Quatro ETFs CSI 1,000 foram lançados na China da noite para o dia, com os gestores de ativos levantando um total de RMB 22 bilhões (US$ 3.2 bilhões)!

O Hang Seng e o Hang Seng Tech ganharam +0.17% e +0.33% em volume, queda de -16.23% em relação a ontem, o que representa apenas 60% da média de 1 ano. 210 ações avançaram enquanto 257 caíram. O volume de vendas a descoberto de Hong Kong caiu -9.62% em relação a ontem, o que representa 65% da média de 1 ano, já que o volume de vendas a descoberto representou 17% do volume de negócios de Hong Kong. Os fatores de crescimento superaram os fatores de valor hoje, pois as grandes capitalizações superaram as pequenas capitalizações. Os principais setores foram financeiro +0.5%, grampos +0.3% e discricionário +0.06%, enquanto materiais -2.51%, serviços públicos -1.36% e industrial -0.35%. Os principais subsetores foram ações de cassinos de Macau, automóveis e relacionados ao consumo, enquanto os subsetores de cobalto, cimento, cigarros eletrônicos e tabaco estavam entre os piores. Os volumes do Southbound Stock Connect foram leves, pois os investidores do continente eram pequenos compradores líquidos, com Tencent, Kuaishou e Meituan vendo pequenas compras líquidas.

Xangai, Shenzhen e STAR Board caíram -006%, -0.38% e -0.59% no volume -8% de ontem, o que representa 87% da média de 1 ano. 1,415 ações avançaram enquanto 3,004 ações caíram. Os fatores de valor superaram o crescimento, enquanto as grandes capitalizações superaram as pequenas capitalizações. Os principais setores foram discricionários +0.96%, financeiro +0.52% e industrial +0.5%, enquanto saúde -1.13%, comunicação -0.95% e materiais -0.8%. Os principais subsetores foram automóveis, energia hidrelétrica e solar, enquanto lítio e semis estavam entre os piores. Os volumes do Northbound Stock Connect foram leves, já que os investidores estrangeiros compraram US$ 243 milhões em ações do continente hoje. Os títulos do tesouro venderam um pouco, o CNY ganhou +0.11% contra os US$ para 6.75 e o cobre puxou um James Bond inverso -0.07%.

Taxas de câmbio, preços e rendimentos da última noite

• CNY / USD 6.76 versus 6.77 ontem
• CNY / EUR 6.87 versus 6.90 ontem
• Rendimento do título do governo a 10 anos: 2.79%, contra 2.76% ontem
• Rendimento dos títulos do Banco de Desenvolvimento da China a 10 anos 3.05% versus 3.03% ontem
• Preço do cobre -0.07% durante a noite