A estratégia clássica de investimento 60/40 vê o pior retorno em 100 anos. Que tal 40/60?

Em vez de produzir seu retorno médio de 9%, a estratégia gerou um retorno estrondoso de menos 30% no acumulado do ano (veja o gráfico), marcando seu pior trecho em cerca de um século, de acordo com o BofA Global.

Isso representa aproximadamente o pior retorno para a estratégia 60/40 desde o rescaldo de 1929, de acordo com o BofA Global.

Os mercados financeiros entraram em convulsão este ano, pois o Federal Reserve trabalhou para aumentar drasticamente as taxas para combater a inflação que está parada perto de uma alta de 40 anos por mais tempo do que o esperado.

Uma leitura quente da inflação na quinta-feira levou a um dia dramático de turbulência, o que Rick Rieder, diretor de investimentos de renda fixa global da BlackRock Inc.,
PRETO,
-2.66%
chamado om dos dias “mais loucos” dos mercados financeiros, em entrevista a Christine Idzelis, da MarketWatch.

Rieder também disse que a clássica alocação de portfólio 60/40, com a maior fatia em ações e uma participação menor em títulos, não faz mais sentido. Dados os rendimentos de títulos mais altos de hoje, principalmente com o rendimento do Tesouro de 2 anos
TMUMUSD02Y,
4.510%
em 4.5%, ele acha que a alocação de 60% deveria ir para títulos.

A forte subida da taxa do Tesouro a 10 anos
TMUMUSD10Y,
4.023%
este ano para cerca de 4% prejudicou os retornos no mercado de títulos e aumentou os custos de empréstimos para famílias e empresas que já sofrem com a alta inflação.

As ações estavam perdendo ainda mais terreno na sexta-feira, com o S&P 500
SPX,
-2.37%
caiu cerca de 1.7% na última verificação, mas caiu cerca de 24% no acumulado do ano. O Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.34%
caiu 250 pontos, mas caiu cerca de 18% no ano e o Nasdaq Composite Index
COMP,
-3.08%
foi negociado 2.3% menor sexta-feira e 33.5% para o ano.

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