A opção de venda de baixa da ação da Coca-Cola pode estourar

Embora os investidores com uma carteira longa de ações de qualidade acabem tendo sucesso, no curto prazo pode ser uma jornada acidentada. As opções podem ser usadas como hedge, fornecendo exposição negativa a setores e nomes com probabilidade de desempenho inferior. Se implementado corretamente, isso pode aumentar os retornos e reduzir o risco em um portfólio.

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Coca-cola (KO) é uma ação popular e uma empresa bem administrada. No entanto, com preços de opções baixos e uma valorização acentuada das ações, uma opção de venda pode ser uma jogada atraente, especialmente porque as ações são negociadas abaixo da resistência nos mercados de 50 e médias móveis de 200 dias.

Nessa negociação de prazo mais curto, os investidores podem comprar a opção 61 com vencimento em 24 de fevereiro. Essa opção de venda tem um custo de US$ 1.45, o que equivale a uma perda máxima de US$ 145 caso a ação da Coca-Cola seja negociada acima de 61 no vencimento.

Essa negociação tem um preço de equilíbrio de 59.55 e pode render múltiplos de lucro no caso de uma queda acentuada no preço das ações da Coca-Cola.

As opções de 24 de fevereiro têm atualmente uma volatilidade implícita de 19.5%, inferior à volatilidade anualizada de 23% e 21.5% que a Coca-Cola registrou nos últimos 30 e 200 dias, respectivamente.

Coca-Cola relatará ganhos no Dia dos Namorados

Embora a volatilidade do mercado deva ser menor nas próximas semanas, a Coca-Cola divulgará os resultados do quarto trimestre no Dia dos Namorados. Analistas estimam LPA de 45 centavos sobre receita de US$ 9.91 bilhões. Tal como acontece com a maioria das empresas de consumo básico de grande capitalização, os movimentos de ganhos são geralmente modestos.

As ações da Coca-Cola tiveram apenas um movimento médio de 2.3% em seus eventos de ganhos. No entanto, com o mercado sugerindo um movimento de 2.5%, não há muito a perder se a empresa tiver outro movimento silencioso. Ao mesmo tempo, há muito a ganhar no caso de uma queda improvável.

Em termos de avaliação, a Coca-Cola tem uma relação preço-lucro de 24, o que pode ter sido uma avaliação justa quando os rendimentos estavam abaixo de 2%. Mas certamente parece elevado para uma empresa madura em um ambiente com rendimentos do Tesouro de 4.5%.

Apesar de ser um aristocrata de dividendos, a Coca-Cola rende apenas 2.9%, tornando os títulos do Tesouro mencionados muito mais competitivos em termos de receita. Embora possa ser necessário repensar a avaliação, é improvável que isso aconteça rapidamente.

O estoque da Coca-Cola tem um Classificação composta IBD de 57. As ações têm negociado lateralmente, embora estejam caindo depois de atingir a resistência nas linhas de 50 e 200 dias. Momentum é menor com ações exibindo um Avaliação de força relativa de 44.

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