Acionistas do Credit Suisse dão sinal verde para aumento de capital de US$ 4.2 bilhões

Credit Suisse os acionistas aprovaram na quarta-feira um aumento de capital de 4 bilhões de francos suíços (US$ 4.2 bilhões) com o objetivo de financiar a enorme revisão estratégica do credor em apuros.

Os planos de levantamento de capital do Credit Suisse são divididos em duas partes. A primeira, apoiada por 92% dos acionistas, concede ações a novos investidores, incluindo o Saudi National Bank, por meio de uma colocação privada. A nova oferta de ações fará com que o SNB assuma uma participação de 9.9% no Credit Suisse, tornando-o o maior acionista do banco.

O presidente do SNB, Ammar AlKhudairy, disse à CNBC no final de outubro que a participação no Credit Suisse foi adquirida pelo "preço mínimo" e pediu ao credor suíço "não pisque" em seus planos radicais de reestruturação.

O segundo aumento de capital emite novas ações nominativas com direito de preferência aos acionistas existentes e foi aprovado com 98% dos votos.

O presidente do Credit Suisse, Axel Lehmann, disse que a votação marcou um "passo importante" na construção do "novo Credit Suisse".

“Esta votação confirma a confiança na estratégia, conforme a apresentamos em outubro, e estamos totalmente focados em cumprir nossas prioridades estratégicas para estabelecer as bases para o crescimento lucrativo futuro”, disse Lehmann.

Credit Suisse na quarta-feira projetou uma perda de 1.5 bilhão de francos suíços (US$ 1.6 bilhão) para o quarto trimestre, uma vez que inicia sua segunda revisão estratégica em menos de um ano, com o objetivo de simplificar seu modelo de negócios para se concentrar em sua divisão de gestão de patrimônio e no mercado doméstico suíço.

Os planos de reestruturação incluem a venda de parte do grupo de produtos securitizados (SPG) do banco para as casas de investimento norte-americanas PIMCO e Apollo Global Management, bem como um downsizing de seu banco de investimento em dificuldades por meio de um spin-off dos mercados de capitais e unidade de consultoria, que será renomeado como CS First Boston.

A transformação plurianual visa transferir bilhões de dólares em ativos ponderados pelo risco do banco de investimento de baixo desempenho para a gestão de patrimônio e divisões domésticas e reduzir a base de custos do grupo em 2.5 bilhões, ou 15%, até 2025.

'Grande demais para falir', mas é necessária mais transparência

Vincent Kaufman, CEO da Fundação Ethos, que representa centenas de fundos de pensão suíços que são acionistas ativos do Credit Suisse, expressou desapontamento antes da votação de quarta-feira de que o grupo não estava mais considerando um IPO parcial do banco doméstico suíço, que ele disse “enviaram uma mensagem mais forte ao mercado”.

Apesar da diluição das ações, Kaufman disse que a Fundação Ethos apoiaria a emissão de novas ações para os acionistas existentes como parte do aumento de capital, mas se opôs à colocação privada para novos investidores, principalmente o SNB.

“O aumento de capital sem direito de preferência em favor de novos investidores supera nossos limites de diluição estabelecidos em nossas diretrizes de voto. Conversei com vários de nossos membros e todos concordam que a diluição lá é muito alta”, disse.

“Nós favorecemos a parte do aumento de capital com direitos de preferência, ainda acreditando que o potencial IPO parcial da divisão suíça também teria sido uma possibilidade de levantar capital sem ter que diluir a tal nível os acionistas existentes, então não estamos favorecendo esta primeira parte do aumento de capital sem direito de preferência.”

Na assembleia geral anual do Credit Suisse em abril, a Fundação Ethos apresentou uma resolução dos acionistas sobre a estratégia climática, e Kaufman disse estar preocupado com a direção que isso tomaria sob os novos principais acionistas do banco.

“O Credit Suisse continua sendo um dos maiores credores da indústria de combustíveis fósseis, queremos que o banco reduza sua exposição, então não tenho certeza se esse novo acionista favorecerá essa estratégia. Tenho um pouco de medo de que nossa mensagem de um banco mais sustentável se dilua entre esses novos acionistas”, disse.

A reunião de quarta-feira não foi transmitida e Kaufman criticou o conselho do Credit Suisse por propor um aumento de capital e entrar em novos investidores externos “sem considerar os acionistas existentes” ou convidá-los para a reunião.

Ele também levantou questões sobre "conflito de interesses" entre os membros do conselho, com o membro do conselho Blythe Masters também atuando como consultor da Apollo Global Management, que está comprando uma parte do SPG do Credit Suisse, e o membro do conselho Michael Klein escalado para chefiar o novo unidade de negociação e consultoria, CS First Boston. Klein deixará o conselho para lançar o novo negócio.

“Se você deseja restaurar a confiança, precisa fazê-lo limpo e é por isso que ainda não estamos convencidos. Mais uma vez, uma mensagem mais forte com um IPO do banco doméstico suíço teria tranquilizado pelo menos os fundos de pensão que estamos assessorando”, disse ele.

No entanto, Kaufman enfatizou que não estava preocupado com a viabilidade de longo prazo do Credit Suisse, classificando-o como “grande demais para falir” e destacando os fortes amortecedores de capital do banco e as saídas cada vez menores.