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As ações do Credit Suisse caíram para uma baixa histórica na segunda-feira, com os investidores negociando com preocupações sobre a saúde financeira do gigante bancário suíço e a capacidade da administração de reestruturar a instituição de uma maneira que satisfaça os céticos que acreditam que a posição de capital do banco está em grande risco - o que está provocando sussurros de um chamado 'momento Lehman Brothers'.
Os investidores estão preocupados que o Credit Suisse possa desencadear um momento de mudança de mercado como o do Lehman Brothers em 2008 … [+]
AFP via Getty Images
principais fatos
As ações do Credit Suisse caíram para um mínimo histórico de US$ 3.70 na segunda-feira em Nova York e caíram 5% em Zurique, à medida que a confiança dos investidores no gigante bancário suíço continua a cair, já que sua posição de capital está sendo questionada após meses de lucros em queda.
O banco está trabalhando para restaurar a confiança com o CEO Ulrich Körner escrevendo em uma nota de sexta-feira aos funcionários (que foi vista por Forbes e compartilhado anteriormente com outros veículos) não confundir o “desempenho diário do preço das ações da empresa com a forte base de capital e posição de liquidez do banco”, enquanto o Financial Times relatado Na segunda-feira, os principais executivos do banco ligaram para clientes no fim de semana para esclarecer dúvidas sobre a situação financeira do banco.
Para piorar ainda mais a situação, uma série de relatórios não verificados vinculados ao Credit Suisse levaram as mídias sociais a um frenesi no fim de semana, com um grande investidor não identificado no banco dizendo O repórter da Fox Business, Charles Gasparino, no sábado, o banco é um "desastre" e o repórter da ABC Austrália, David Taylor, twittando uma fonte disse a ele que um grande banco de investimento estava à beira.
Taylor excluído o tweet na segunda-feira, mas não antes de se tornar viral e estar vinculado ao Credit Suisse e ao Deutsche Bank da Alemanha, enquanto vários de outros os tweets as comparações entre o Lehman e os bancos europeus acumularam dezenas de milhares de curtidas no Twitter.
Talvez mais crucialmente, os swaps de inadimplência do Credit Suisse, um indicador da confiança do investidor na estabilidade financeira do banco, surgiu para uma segunda-feira alta de todos os tempos.
O Credit Suisse diz que tem uma reserva de capital de US$ 100 bilhões, segundo ao New York Times, mas à medida que o spread em seus swaps de inadimplência de crédito aumenta, pode se tornar mais difícil para a instituição com sede em Zurique levantar capital adicional.
Grande número
US$ 1.47 trilhão. Isso é quanto ativos O Credit Suisse administrava no final do segundo trimestre de 2022, em comparação com os mais de US$ 600 bilhões em ativos do Lehman Brothers quando entrou com pedido de falência em 15 de setembro de 2008, derrubando o mercado de ações.
Contexto Chave
O Credit Suisse é o 45º maior banco do mundo, o segundo maior banco com sede na Suíça e o 17º maior da Europa, segundo para a S&P Global Market Intelligence. O banco instalado Körner como seu principal executivo em julho, depois que o banco perdeu os lucros, e o Credit Suisse foi prejudicado recentemente por bilhões de dólares em perdas com penalidades financeiras e colapso da gestora de ativos Archegos e da empresa de serviços financeiros Greensill. O Credit Suisse tem US$ 100 bilhões disponíveis para cobrir quaisquer perdas, segundo aos pontos de discussão enviados aos executivos vistos pelo New York Times, e o memorando dizia: "Especular que temos um problema de liquidez seria simplesmente completamente falso".
Fato Surpreendente
O Dow Jones Industrial Average fechou sua pior desempenho de setembro desde 2002 na sexta-feira, caindo 9%, enquanto o S&P 500 e o tech-heavy Nasdaq tiveram seus piores setembros desde 2008. Os mercados americanos subiram na segunda-feira, com cada índice subindo cerca de 1%.
O que prestar atenção
Se o preço dos swaps de inadimplência de crédito para o Deutsche Bank também subir. Embora as preocupações não sejam tão gritantes com o Deutsche Bank quanto com o Credit Suisse, as ações do banco alemão caíram 42% no acumulado do ano. Risco de crédito do Deutsche Bank surgiu em 2016 sobre as preocupações com a liquidez do banco.
Tangente
As preocupações com a insolvência de várias empresas afundaram os mercados de criptomoedas no início deste ano, quando as exchanges Celsius e Voyager entraram com pedido de falência. O Bitcoin caiu 60% no acumulado do ano para cerca de US$ 19,000, muito longe de sua alta de quase US$ 69,000 em novembro passado.
Leitura
Credit Suisse tranquiliza investidores sobre sua solidez financeira (Financial Times)
Fonte: https://www.forbes.com/sites/dereksaul/2022/10/03/credit-suisse-shares-tank-as-capital-concerns-spark-reminders-of-lehman-brothers-failure-heres- o que nós sabemos/