No mês passado, o índice S&P 500, um índice das 500 maiores empresas dos Estados Unidos, perdeu mais de 8%, pois as pressões crescentes da inflação e o aumento das taxas estão fazendo com que os investidores abandonem os ativos de risco.
Embora mercados em baixa e os crashes são difíceis de prever, uma minoria de participantes do mercado parece ter uma premonição de que a desgraça se aproxima. Michael Burry é um desses investidores que previu o famoso Crise 2008 e recentemente avisado da desgraça iminente que vem como parece que suas chamadas serão justificadas.
Por exemplo, parece haver estranhas correlações no comportamento entre o índice S&P em 2008 e hoje. Nomeadamente, o fundador da Mott Capital, Michael J. Kramer, publicou um gráfico no Twitter em 29 de setembro, que mostra o índice fazendo quase os mesmos movimentos em 2008 e agora em 2022.
Próximos movimentos
Se a história está prestes a se repetir e Burry está certo, o mercado pode ver outra perna para baixo antes de saltar de baixas e subir grande. O outro cenário viável é que os mercados saltem de lado por algumas semanas antes que o fundo caia sob o mercado após mais más notícias na frente macro.
No entanto, com as várias pressões macro do mundo, talvez seja mais prudente ficar de fora do que tentar adivinhar para que lado os mercados podem ir, já que alguns bilionários som de baixa na economia.
Na verdade é diferente
Mas, diferentemente de 2008, hoje a taxa de desemprego é relativamente baixa nos EUA, os salários estão subindo e a inflação é cerca de 8% maior do que era naquela época. Os preços estão subindo muito mais rápido do que em qualquer outro momento desde a década de 1980, e o S&P 500 em 2008 perdeu 37%, enquanto em 2022, o S&P perdeu 19% no acumulado do ano (YTD).
Além disso, hoje vínculo mercado está em condições muito piores, abaixo de 12% do que em 2008, abaixo de 'apenas' 4%. Investidores imobiliários em 2008 perdeu 43%, enquanto em 2022, os mercados imobiliários caíram 22%. Enquanto isso, As buscas no Google para o crash do mercado imobiliário atingiu níveis recordes devido ao aumento das taxas de hipoteca em 2022.
Não tão simples
Numa visão mais ampla, parece que 2008 foi muito pior em relação ao desempenho dos ativos do que 2022. Se investir fosse tão fácil quanto encontrar um gráfico que colocasse dois períodos de tempo um contra o outro e então simplesmente copiar o que vem a seguir, haveria muito mais milionários em todo o mundo.
Finalmente, ao longo da história, a melhor estratégia que superou todas as previsões é investir mensalmente em fundos negociados em bolsa de base ampla (ETFs) e ações das empresas com fortes fluxos de caixa, grandes fossos competitivos e liderança em seu setor.
Compre ações agora com Interactive Brokers – a plataforma de investimento mais avançada
Aviso Legal: O conteúdo deste site não deve ser considerado um conselho de investimento. Investir é especulativo. Ao investir, seu capital está em risco.
Fonte: https://finbold.com/correlations-between-the-sp-500-during-the-2008-collapse-and-today/