DBS vê oportunidade nessas 2 ações de EV

Não importa os caprichos da ação diária do mercado, o objetivo dos investidores permanecerá o mesmo de sempre: encontrar ações que prometam lucratividade e um retorno positivo daqui para frente. Embora difíceis de encontrar no atual ambiente inflacionário, as ações lucrativas ainda são o caminho para um investimento bem-sucedido.

Cobrindo o mercado de veículos chinês para o gigante bancário DBS de Cingapura, a analista Rachel Miu vê uma oportunidade de lucros no nicho asiático de veículos elétricos (EV). A China adotou uma abordagem completa para incentivar a adoção de veículos elétricos, e o país possui um grande número de fabricantes de automóveis inovadores focados em elétricos.

Miu escolheu duas ações de EV como prováveis ​​candidatas a uma virada em direção à lucratividade já no próximo ano. Nós usamos o Plataforma TipRanks para verificar os detalhes e descobrir o que mais os torna opções de investimento atraentes. Vamos olhar mais de perto.

Li Auto Inc. (LI)

A Li Auto é uma das empresas líderes no setor de EV da China e se especializou no nicho EREV, ou veículos elétricos de longo alcance. Esses veículos usam um extensor de autonomia – um pequeno motor – para manter o sistema elétrico carregado. Li aproveitou essa tecnologia para produzir uma linha de SUVs elétricos, projetados para o mercado familiar. A empresa, fundada em 2015, iniciou a produção em série em 2019. Em 30 de novembro, Li entregou um total de 236,101 veículos e está trabalhando em um projeto movido a bateria.

Em 1º de dezembro passado, Li anunciou sua atualização de entrega de novembro - um total de 15,034 no mês, para um recorde da empresa, e um aumento de 11.5% ano a ano. O modelo Li L9 da Li, um full-size de 6 lugares, liderou as entregas da empresa e foi a primeira escolha, nacionalmente, em sua categoria. A Li também informou ter uma ampla rede para atender seus veículos, com 276 lojas de varejo em 119 cidades e 317 centros de serviços em 226 cidades.

Também neste mês, a Li divulgou seus resultados financeiros do 3T22. Começando com as entregas, a empresa registrou um aumento de 5.6% ano a ano, para 26,524 entregas no trimestre. Isso gerou uma receita total de US$ 1.31 bilhão, dos quais US$ 1.27 bilhão veio de vendas de veículos. A linha superior subiu 20% a/a. Li teve um prejuízo líquido de US$ 231.3 milhões no terceiro trimestre, juntamente com uma queima de caixa de US$ 3 milhões.

História continua

Apesar da alta perda líquida, a administração da empresa está otimista quanto à lucratividade daqui para frente, dizendo que uma combinação de aumento de produção, execução eficiente e gerenciamento de custos coloca a empresa no caminho certo para 'atingir nosso ponto de inflexão de lucratividade'.

Miu, da DBS, concorda que Li tem muito a oferecer e também acredita que a empresa está caminhando para seu primeiro ano lucrativo. Ela escreve: “A Li Auto é a primeira OEM de automóveis a alavancar a tecnologia EREV para entrar no setor altamente competitivo de EV com um excelente desempenho de vendas, apesar de um curto histórico operacional. A empresa pretende lançar seu primeiro modelo de veículo elétrico a bateria (BEV) em 2023, criando seu segundo pilar de crescimento de longo prazo.

Olhando para o futuro e colocando alguns números por trás de seus comentários, Miu avalia as ações como uma compra e define um preço-alvo de $ 29, sugerindo um potencial de alta de um ano de ~ 43%. (Para ver o histórico de Miu, clique aqui)

No geral, há 7 análises recentes de analistas registradas para a Li Auto, e elas incluem 6 compras contra uma única retenção para uma classificação de consenso de compra forte. A ação está sendo vendida por $ 21.36 e tem um preço-alvo médio de $ 30.04, implicando um ganho de ~48% no próximo ano. (Veja a previsão de estoque LI)

Nio, Inc.NIO)

Em seguida vem a Nio, outra das principais empresas de veículos elétricos da China. A Nio trabalha com EVs movidos a bateria desde o início e faz entregas de veículos desde 2018. Atualmente, a empresa possui 6 modelos de consumo no mercado, incluindo designs de sedã, cupê e SUV. Além da produção e entrega de veículos, a empresa também possui a divisão NioPower, oferecendo Batter-as-a-Service para proprietários de veículos elétricos. O BaaS aplica o popular modelo 'as-a-Service' do mundo do software ao hardware do veículo, permitindo que os clientes escolham opções rápidas e econômicas para trocar baterias inteiras e manter seus veículos totalmente carregados.

No mês passado, Nio relatou números sólidos de entrega, de 14,178 veículos em novembro e 106,671 nos primeiros 11 meses de 2022. Esses números representaram ganhos anuais de 30% e 31%, respectivamente. Desde que iniciou as entregas de veículos, a Nio entregou um total de 273,741 EVs.

Os altos números de entrega de novembro vieram logo após os números sólidos do 3T22. A empresa registrou receita líquida de US$ 1.83 bilhão no trimestre, um aumento de 38% em relação ao ano anterior e 24% sequencialmente. A receita do terceiro trimestre foi suportada por entregas trimestrais de veículos totalizando 3, um aumento de 31,607% a/a. As entregas do terceiro trimestre incluíram 29 modelos SUV e 3 sedãs elétricos. Apesar das receitas sólidas, a Nio está atualmente operando com prejuízo de 22,859 centavos por ação diluída.

Embora a Nio ainda não tenha apresentado lucro líquido, a empresa tornou-se lucrativa – no nível bruto – já no 2T20. No terceiro trimestre deste ano, o lucro bruto foi de US$ 243.9 milhões. Isso caiu quase 13% a/a, mas representou um ganho de 29% em relação ao 2T22.

Em sua nota sobre Nio, Miu observa que o BaaS e o pipeline de design 'robusto' são positivos para as receitas gerais. Além disso, o analista diz que devemos esperar vendas fortes para aumentar a lucratividade no próximo ano, com as finanças melhorando na expansão da receita e da margem.

“Embora os bloqueios pandêmicos e a inflação das commodities tenham afetado suas operações no 2T-3T22”, Miu acrescentou, “prevemos uma melhoria na margem bruta de veículos do FY23F na expansão da escala e no aprimoramento do mix. Além disso, espera-se que as medidas de estímulo para apoiar a indústria automobilística NEV (veículo de energia nova) sejam positivas nas vendas. Por fim, melhorar a cadeia de suprimentos e a logística de autopeças e componentes deve facilitar a produção de veículos elétricos”.

Para esse fim, Miu colocou uma classificação de compra nas ações da NIO, com um preço-alvo de $ 16 que indica potencial para valorização de aproximadamente 30% das ações no próximo ano.

Ao todo, este inovador fabricante de EV recebeu 12 avaliações dos analistas de Wall Street, com uma quebra de 8 compras e 4 retenções, dando à ação sua classificação de consenso de compra moderada. As ações estão cotadas a $ 12.65 e têm um preço-alvo médio de $ 16.81, sugerindo uma alta de 33% no horizonte de um ano. (Veja a previsão de estoque da NIO)

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Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente dos analistas em destaque. O conteúdo destina-se a ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.