Silbert, do DCG, aborda o 'ruído' em torno do Genesis, mesmo quando fica mais alto

Barry Silbert quebrou o silêncio para abordar o que chamou de “ruído” em torno de seu Grupo de Moeda Digital, mesmo quando o burburinho sobre uma possível falência ficou mais alto. 

O CEO, em carta endereçada aos acionistas, disse que a empresa sairia do atual ambiente “mais forte” um dia depois de relatos na mídia de que seu Genesis pode precisar pedir proteção contra falência e como o New York Times noticiou que contratou investimentos banco Moelis & Company para explorar opções. 

“O DCG continuará a ser um dos principais construtores do setor e estamos comprometidos com nossa missão de longo prazo de acelerar o desenvolvimento de um sistema financeiro melhor”, escreveu ele em nota aos clientes obtida pelo The Block. “Nós resistimos a invernos cripto anteriores e, embora este possa parecer mais severo, coletivamente sairemos dele mais fortes.”

As questões giram em torno da saúde da Genesis e da DCG desde que a Genesis Global Capital, o negócio de empréstimos da Genesis Trading, suspendeu temporariamente os resgates e novas originações de empréstimos na semana passada, após o colapso da FTX.

A DCG deu à Genesis uma injeção de capital de US$ 140 milhões depois de dizer que seu negócio de derivativos tinha US$ 175 milhões bloqueados na plataforma FTX.

ofertas de investimento

A Genesis buscou um empréstimo de emergência de US$ 1 bilhão de investidores antes da suspensão dos resgates, informou o The Wall Street Journal.

Silbert disse que a DCG recebeu ofertas de investimento, acrescentando que avisaria os acionistas se a empresa decidir fazer uma rodada de financiamento. Sua nota também confirmou que a Genesis contratou consultores financeiros e jurídicos.

“Esta é uma questão de incompatibilidade de liquidez e duração na carteira de empréstimos do Genesis”, disse Silbert. “É importante ressaltar que essas questões não têm impacto nos negócios à vista e de derivativos ou custódia da Genesis, que continuam a operar normalmente.”

Silbert disse que a DCG tem um passivo com a Genesis Global Capital de aproximadamente $ 575 milhões, com vencimento em maio de 2023. A empresa também assumiu a dívida que a falida Three Arrows Capital não pagou à Genesis, que foi estimada em mais de $ 1 bilhão.

“Apesar das difíceis condições da indústria, estou mais animado do que nunca com o potencial das criptomoedas e da tecnologia blockchain nas próximas décadas e o DCG está determinado a permanecer na vanguarda.”

Nota aos acionistas

A nota completa aos acionistas:

Caros acionistas,

Houve muito barulho na semana passada e quero entrar em contato diretamente para esclarecer nossa posição no DCG.

A maioria de vocês está ciente da situação na Genesis, mas para recapitular antecipadamente: a Genesis Global Capital, o negócio de empréstimos da Genesis, suspendeu temporariamente resgates e novas originações de empréstimos na última quarta-feira, 16 de novembro, depois que a turbulência do mercado gerou pedidos de retirada sem precedentes. Esta é uma questão de incompatibilidade de liquidez e duração na carteira de empréstimos da Genesis. É importante ressaltar que essas questões não têm impacto nos negócios à vista e de derivativos ou custódia da Genesis, que continuam a operar normalmente. A liderança da Genesis e seu conselho decidiram contratar consultores financeiros e jurídicos e a empresa está explorando todas as opções possíveis em meio às consequências da implosão da FTX.

Nos últimos dias, houve conversas sobre empréstimos entre empresas entre Genesis Global Capital e DCG. Para quem não sabe, no curso normal dos negócios, a DCG emprestou dinheiro da Genesis Global Capital da mesma forma que centenas de empresas de investimento em criptomoedas. Esses empréstimos foram sempre estruturados em condições normais de mercado e precificados de acordo com as taxas de juros vigentes no mercado. Atualmente, a DCG tem um passivo com a Genesis Global Capital de ~$ 575 milhões, com vencimento em maio de 2023. Esses empréstimos foram usados ​​para financiar oportunidades de investimento e para recomprar ações da DCG de acionistas não funcionários em transações secundárias destacadas anteriormente nas atualizações trimestrais dos acionistas. E até hoje, nunca vendi uma parte das minhas ações da DCG.

Você também deve se lembrar de que há uma nota promissória de $ 1.1 bilhão com vencimento em junho de 2032. Como compartilhamos em nossa carta anterior aos acionistas em agosto de 2022, a DCG interveio e assumiu certas responsabilidades da Genesis relacionadas ao inadimplemento da Three Arrows Capital. Conforme declarado em agosto, como agora são passivos da DCG, a DCG está participando do processo de liquidação da Three Arrows Capital no Comitê de Credores e está buscando todas as soluções disponíveis para recuperar ativos em benefício dos credores. Além dos empréstimos entre empresas da Genesis Global Capital com vencimento em maio de 2023 e da nota promissória de longo prazo, a única dívida da DCG é uma linha de crédito de US$ 350 milhões de um pequeno grupo de credores liderados por Eldridge.

Dando um passo para trás, deixe-me ser bem claro: o DCG continuará a ser um dos principais construtores do setor e estamos comprometidos com nossa missão de longo prazo de acelerar o desenvolvimento de um sistema financeiro melhor. Já resistimos a invernos criptográficos anteriores e, embora este possa parecer mais severo, coletivamente sairemos dele mais fortes. O DCG levantou apenas $ 25 milhões em capital primário e estamos planejando fazer $ 800 milhões em receita este ano.

Comprei meu primeiro bitcoin há uma década em 2012 e tomei a decisão de me comprometer com esse setor a longo prazo. Em 2013, fundamos a primeira trading de BTC – a Genesis – e o primeiro fundo de BTC, que evoluiu para a Grayscale, hoje a maior gestora de ativos de moeda digital do mundo. A Foundry administra o maior pool de mineração de bitcoin do mundo e está construindo a infraestrutura descentralizada de amanhã. A CoinDesk é a principal empresa de mídia, dados e eventos do setor e eles fizeram um trabalho fenomenal cobrindo este inverno criptográfico. A Luno é uma das carteiras criptográficas mais populares do mundo e é líder do setor nos mercados emergentes. A TradeBlock está construindo uma plataforma de negociação institucional integrada e, como a mais nova subsidiária, a HQ está estabelecendo uma plataforma de gestão de patrimônio e vida para empreendedores de ativos digitais. Cada uma dessas subsidiárias são negócios independentes, administrados de forma independente e operando normalmente. Por fim, com um portfólio de mais de 200 empresas e fundos, geralmente somos o primeiro cheque para os melhores fundadores do setor.

Agradecemos as palavras de incentivo e apoio, juntamente com as ofertas de investimento no DCG. Avisaremos se decidirmos fazer uma rodada de financiamento.

Apesar das difíceis condições da indústria, estou mais animado do que nunca com o potencial das criptomoedas e da tecnologia blockchain nas próximas décadas e o DCG está determinado a permanecer na vanguarda.

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