A agitação dos mercados financeiros, com a falência de três bancos americanos e a incerteza sobre um grande banco europeu continuando, não impediu alguns investidores de comprar a chamada queda no mercado de ações em determinado momento da semana passada.
Isso é de acordo com um relatório semanal divulgado na sexta-feira pela Vanda Research, que disse que os investidores de varejo captaram US$ 1.43 bilhão em ações financeiras e de energia de baixo desempenho, bem como alguns nomes de tecnologia de consumo de grande capitalização na quarta-feira, após duas semanas de ação lenta.
Em meio a preocupações com a saúde dos credores menores, eles compraram “quantias sem precedentes” de bancos grandes demais para falir, totalizando quase US$ 1 bilhão em entradas de varejo para o setor financeiro nos últimos cinco dias. O gráfico de Vanda mostra as compras líquidas dos últimos cinco dias com destaque para as financeiras:
Marco Iachini, vice-presidente sênior, Giancomo Pierantoni, chefe de dados e Lucas Mantle, analista de ciência de dados da Vanda, disse Charles Schwab
SCHW,
viu o segundo maior fluxo de entrada após o Bank of America na semana passada.
“Alguns aventureiros” estavam comprando o First Republic Bank,
CRF,
PacWest Bancorp
PACW,
e Truist Financials
TFC,
que eles descreveram como “apostas mais arriscadas que poderiam potencialmente oferecer vantagens massivas” se o risco sistêmico puder ser mantido sob controle.
As ações subiram na quinta-feira depois que as autoridades federais organizaram os principais bancos para injetar US $ 30 bilhões no First Republic Bank
CRF,
e evitar um quarto colapso bancário, após as falências do Silicon Valley Bank, do Signature Bank e do Silvergate Bank na semana passada. Ações do Credit Suisse
CSGN,
enquanto isso, caiu 25% na semana passada, abalando os mercados globais às vezes em meio a preocupações com a própria sobrevivência do gigante bancário suíço.
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No entanto, a montanha-russa voltou na sexta-feira, com as finanças pressionadas e as ações do First Republic caindo novamente depois que o banco suspendeu seus dividendos e divulgou custos de empréstimos mais altos. Alguns dos grandes bancos envolvidos nesse plano de depósito para o credor também estavam caindo, como o JPMorgan Chase & Co.
JPM,
Citigroup
C,
Bank of America
BAC,
e Goldman Sachs
GS,
Na semana, o Dow caiu 0.1%, o S&P 500 ganhou 1.4% e o Nasdaq Composite saltou 4.4%, de acordo com o Dow Jones Market Data,
As ações da Schwab caíram 3.9% na semana passada, durante a qual, a certa altura, os executivos garantiram aos acionistas que a corretora permanecia “bem posicionada”. O CEO Walter Bettinger e outros executivos compraram quase US$ 7 milhões em ações durante a turbulência do mercado da semana passada.
Os analistas da Vanda disseram que parte dessa rotação do setor de ações provavelmente foi impulsionada pela realização de lucros do lado dos fundos negociados em bolsa (ETFs) com temas de títulos, com entradas em alguns dos maiores caindo US$ 250 milhões nas últimas duas semanas. .
Mas é um equilíbrio delicado no momento, com esses investidores provavelmente apenas continuando comprando ações desde que uma “crise sistêmica” possa ser evitada, disseram analistas da Vanda.
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A incerteza sobre o caminho da taxa de juros do Fed fez com que os rendimentos dos títulos fossem voláteis na semana passada, levando o índice ICE BofAML MOVE ao seu nível mais alto desde a crise financeira de 2008 na quarta-feira.
Os investidores retiraram US$ 8.8 bilhões dos fundos do mercado monetário principal da Schwab na semana passada, colocando-os nos fundos do governo e do Tesouro da corretora em meio ao nervosismo contínuo sobre se mais sapatos cairão na crise bancária, informou a Bloomberg, citando dados da empresa.
Vanda disse que o setor de energia também viu entradas crescentes após a queda do mercado de terça-feira, embora os analistas tenham dito que essas não são as ações que tendem a atrair a lealdade dos traders; poderia despejar essas ações.
Assombrado pelos fantasmas do final de 2018 e pela crise financeira de 2008, os investidores de varejo estão em uma situação frágil, disseram os analistas da Vanda.
Eles observaram que a capitulação para os investidores em 2018 ocorreu no quarto trimestre, “quando o mercado de ações começou a cair livremente após um período prolongado de intervalo em meio a comentários mistos do Fed”. O índice S&P 500 caiu mais de 9% em dezembro de 2018 em meio a preocupações com o aperto do Fed, uma desaceleração econômica e as tensões comerciais EUA-China.
Os mercados estão se preparando para a reunião de política do Federal Reserve da próxima semana. Em futuros de fundos federais, os traders agora veem uma chance de 75.3% de uma alta de 25 pontos-base na próxima quarta-feira, devido às preocupações com a inflação. Isso enquanto o estresse bancário paira em segundo plano.
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“Também acreditamos que os temores de 'risco sistêmico' relacionado ao setor bancário são mais desestabilizadores emocionalmente para investidores não sofisticados do que quaisquer liquidações marginais causadas por aumentos nas taxas de juros do Fed ou eventos fora dos EUA”, disseram analistas da Vanda.
“Continuamos atentos, pois podemos ver uma maior volatilidade nos fluxos nas próximas semanas, principalmente se os comerciantes de varejo entrarem em pânico e começarem a mover mais de seus ativos para fundos do mercado monetário”.
Esses fundos são percebidos como mais seguros porque os investimentos são focados em áreas de menor risco, como dinheiro e títulos que se comportam como dinheiro, como CDs e letras do Tesouro.
Uma ação que não está recebendo nenhum amor de compra que eles observam é a Tesla
TSL,
que continua a ter um desempenho inferior ao mercado mais amplo desde um decepcionante Investor Day no início deste mês, disse a equipe Vanda. As ações da Tesla perderam 13% este mês, contra um ganho de 1.3% para o Nasdaq Composite
COMP,
“Acreditamos que, neste ambiente, a TSLA pode continuar atrasada, pois os investidores agora têm a oportunidade de escolher entre outros bolsos familiares do mercado de ações que foram recentemente atingidos, como energia ou finanças”, disseram eles.
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Fonte: https://www.marketwatch.com/story/despite-market-volatility-retail-investors-went-on-a-buy-the-dip-spree-these-are-the-stocks-they-picked- up-says-vanda-c58d0279?siteid=yhoof2&yptr=yahoo