Warren Buffett fez uma farra de compras no mercado de ações durante o primeiro trimestre, quando
Os investidores estarão interessados em ver se a Berkshire Hathaway (códigos: BRK/A, BRK/B) aproveitou a queda do mercado de ações no segundo trimestre para aumentar sua carteira de ações de US$ 390 bilhões. Os números devem estar disponíveis, juntamente com detalhes que podem ajudar os investidores a avaliar a avaliação das ações, quando a Berkshire divulgar seus resultados do segundo trimestre em 6 de agosto.
Se a Berkshire aumentou sua enorme participação na
Apple
(AAPL) durante o período também receberá muita atenção. A Berkshire, liderada por Buffett, comprou cerca de três milhões de ações da fabricante do iPhone no primeiro trimestre, quando as ações caíram para US$ 150. As ações foram negociadas a US$ 130 no segundo trimestre, o que deu a Buffett uma oportunidade potencial de aumentar o maior investimento em ações da Berkshire.
A Berkshire detinha 911 milhões de ações da Apple no final do primeiro trimestre, uma participação agora avaliada em cerca de US$ 148 bilhões, com a Apple subindo recentemente para US$ 162. As compras e vendas gerais de ações e o investimento da Berkshire na Apple serão divulgados no arquivamento trimestral 10-Q da Berkshire, que normalmente está disponível ao mesmo tempo que a divulgação de resultados da empresa.
A Berkshire aumentou sua participação na
Occidental Petroleum
(OXY) no segundo trimestre e agora detém cerca de US$ 12 bilhões da empresa de energia, mostram os registros da Berkshire.
O conglomerado tem amplos recursos para comprar ações, já que tinha US$ 106 bilhões em caixa e equivalentes em seu balanço em 31 de março. As compras de ações superaram as vendas em cerca de US$ 41 bilhões no primeiro trimestre, o que reduziu seu saldo de caixa de cerca de US$ 147 bilhões em final de 2021.
As ações Classe A da Berkshire, agora em US$ 451,700, estão praticamente estáveis este ano, superando o
S&P 500
,
que está fora de cerca de 13%. As ações da Berkshire, no entanto, caíram 17% em relação ao recorde de US$ 544,000 no final de março. As ações da classe B da Berkshire estão sendo negociadas a US$ 300.60.
Wall Street também estará focada nas recompras de ações da Berkshire, que desaceleraram este ano em relação a um ritmo acelerado em 2021.
A Berkshire recomprou US$ 3.2 bilhões em ações no primeiro trimestre. O total foi provavelmente de US$ 1 bilhão a US$ 2 bilhões no segundo trimestre até meados de junho, com base em um Barron cálculo derivado de uma declaração de Buffett sobre sua participação na empresa depois de fazer suas grandes contribuições filantrópicas anuais. A Berkshire divulgará as recompras do trimestre completo como parte de sua divulgação de resultados.
Durante 2021, a Berkshire recomprou suas ações a um ritmo de cerca de US$ 7 bilhões por trimestre. Buffett é consciente dos preços; a empresa não recomprou ações em abril, quando as ações estavam próximas das máximas do ano, disse ele na reunião anual da Berkshire em 30 de abril.
Os investidores estão interessados nas recompras da Berkshire como uma indicação de que Buffett vê as ações como subvalorizadas. Durante o primeiro trimestre, Buffett sentiu que havia melhores oportunidades no mercado de ações.
Os ganhos da Berkshire também são importantes, embora os investidores não prestem muita atenção aos resultados trimestrais porque Buffett diz regularmente para analisar os ganhos em um período mais longo. Espera-se que os lucros operacionais tenham aumentado cerca de 25%, para US$ 5,393 por ação classe A no segundo trimestre. Os investidores estarão atentos a qualquer enfraquecimento nos negócios relacionados à habitação da Berkshire e a qualquer comentário que a empresa ofereça sobre a economia.
É provável que a empresa reporte um prejuízo no segundo trimestre devido à queda no mercado de ações, que deprimiu o enorme portfólio de ações da Berkshire. Ganhos e perdas de papel no portfólio, que totalizaram US$ 390 bilhões em 31 de março, fluem através da demonstração de resultados da Berkshire.
A queda na carteira de ações provavelmente também significou uma queda no patrimônio líquido da Berkshire, ou valor contábil, no segundo trimestre. O analista da Edward Jones, James Shanahan, estima que o livro da Berkshire em 30 de junho estava em cerca de US$ 316,500, uma queda de 8% em relação a cerca de US$ 345,000 em 31 de março. O valor contábil, no entanto, provavelmente subiu recentemente com o rali do mercado de ações em julho; Shanahan estima que o valor contábil será de cerca de US$ 342,000 em 30 de setembro, com base no valor recente do portfólio de ações.
As ações da Berkshire são negociadas por 1.4 vezes o valor contábil estimado em 30 de junho e 1.3 vezes o valor contábil projetado em 30 de setembro, mas o último é o valor mais relevante. A relação preço/livro teve uma média de 1.4 vezes nos últimos anos, sugerindo que as ações da Berkshire estão subvalorizadas agora.
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