A Cerulli Associates lançou seu segundo relatório anual artigo: encomendado pela Parametric Portfolio Associates, projetando ativos em indexação direta para crescer em um CAGR de cinco anos de 12.3% para atingir $ 825 milhões até 2026.
O relatório, direcionado a consultores financeiros, estima que a indexação direta representará um terço das contas separadas de varejo até 2026, impulsionada por clientes ricos com US$ 2 milhões a US$ 3 milhões em ativos.
O diretor de pesquisa Tom O'Shea, um dos autores do relatório, diz que há uma “faixa gigantesca do mercado” atendendo a esses clientes que poderiam se beneficiar de tal produto devido às suas necessidades fiscais, observando que a taxa projetada é “ agressivo” em comparação com outros veículos de investimento, como contas separadas e ETFs.
O'Shea descreveu os fluxos para a indexação direta nos últimos dois a três anos como "tremendamente fortes", observando que o caminho para o conceito foi suavizado um pouco pelo surgimento de consultores robo, negociações com comissão zero e negociação de ações fracionadas. No entanto, não há muita conscientização entre os conselheiros, de acordo com O'Shea.
“O que vimos – o que foi fascinante – é muito pouco conhecimento do produto entre os consultores que direcionaram clientes com cerca de US$ 1 milhão em ativos para investimento”, disse ele, citando que apenas 14% dos consultores estão realmente cientes da indexação direta.
Com grandes empresas como BlackRock, Charles Schwab e Morgan Stanley entrando no espaço, O'Shea acredita que isso está prestes a mudar, pois essas empresas comercializam o conceito agressivamente.
Em uma pesquisa separada com investidores da Cerulli citada no white paper, entre os US$ 2 milhões a US$ 5 milhões em coorte de ativos investíveis, 74% dos investidores concordam que uma conta deve minimizar sua carga tributária usando uma estratégia fiscal eficiente, disse O'Shea. Mas ele observa que quando os ativos ultrapassam US$ 5 milhões, 100% dos investidores concordam com essa afirmação.
“Cerulli não acredita que as soluções de índices diretos mínimos ultrabaixos sejam o fruto mais maduro para a expansão do produto no curto prazo”, disse o relatório sobre investidores com ativos abaixo de US$ 2 milhões.
O white paper explora cinco aplicações diferentes para adotar a indexação direta, incluindo coleta de perdas fiscais, saída de posições de ações altamente concentradas, doações de caridade planejadas, adição de vários graus de investimento ESG a um portfólio e criação de escadas de renda fixa personalizadas.
O relatório ainda cita um consultor não identificado que lamenta que a indexação direta esteja se tornando mais popular.
“Estou desapontado que isso esteja começando a se tornar popular, porque acho que usar a indexação direta agora me ajuda a me destacar de meus colegas”, disse ele.
Entre em contato com Heather Bell em [email protegido]
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html