Um investidor ativista como Nelson Peltz, da Trian Partners, no conselho da Walt Disney (DIS) poderia ajudar a estimular o conglomerado de entretenimento a lidar com seus problemas financeiros e implementar mudanças muito necessárias para criar valor de longo prazo para a empresa e seus acionistas. Peltz, o CEO e fundador da empresa de investimentos Trian Partners, vem travando uma batalha contínua por procuração para obter um assento no conselho da Disney - uma medida que o Clube endossaria para pressionar a Disney a controlar os gastos e colocar sua casa financeira em ordem. Trian atualmente detém uma participação de quase US$ 1 bilhão no Club, holding da Disney. “Muitas pessoas furiosas me perguntam por que apoio Nelson Peltz para o conselho da Disney, e dou uma resposta simples: o que esse conselho fez por seus acionistas além de acabar com mais dinheiro dos acionistas?” Jim Cramer disse durante a “Reunião Mensal” do clube na quinta-feira. “Tem que haver alguém naquele conselho que possa impedir que o dinheiro incrível seja pago enquanto todos nós sofremos”, acrescentou. No entanto, o conselho da Disney decidiu por unanimidade não oferecer um assento a Peltz, de acordo com um documento da SEC apresentado pela empresa na terça-feira. “Nelson Peltz não entende os negócios da Disney e carece de habilidades e experiência para ajudar o conselho a entregar valor aos acionistas em um ecossistema de mídia em rápida mudança”, disse a empresa durante uma apresentação para investidores na terça-feira. Peltz, cujo próximo passo em sua luta é convencer os acionistas votantes da Disney de que ele merece um assento no conselho, teve sucesso em vários conselhos de empresas. Ele é atualmente presidente não executivo da Wendy's (WEN) e atua como diretor da Unilever (UL). Anteriormente, ele atuou como diretor da Club Holding Procter & Gamble (PG), Sysco (SYY) e Kraft Heinz (KHC), entre muitos outros. Nas empresas nas quais Trian investiu - e Peltz atuou nos conselhos - o retorno total ao acionista das empresas, em média, superou o S & P 500 em cerca de 900 pontos base anualmente, disse Peltz. Os esforços de Peltz para obter um assento no conselho da Disney ocorrem em meio a uma reviravolta significativa para a empresa. A Disney relatou um quarto trimestre fiscal sombrio no início de novembro, levando o conselho a demitir o então CEO Bob Chapek e renomear Bob Iger para o cargo principal. As ações da Disney caíram mais de 44% em 2022, mas subiram cerca de 14% desde o início do ano. As ações fecharam na quinta-feira praticamente estáveis, a cerca de US$ 99 cada. Os acionistas ficaram particularmente frustrados com o medíocre negócio de streaming direto ao consumidor da Disney, que inclui Disney+, Hulu e ESPN+, que ainda não alcançou lucratividade. O negócio de streaming perdeu quase US$ 1.5 bilhão no último trimestre, embora a administração tenha dito repetidamente que seu objetivo é alcançar a lucratividade do Disney+ até o ano fiscal de 2024. A Disney deve relatar os ganhos do primeiro trimestre fiscal de 2023 após o fechamento de XNUMXº de fevereiro. 8. De sua parte, Peltz disse que não pretende remover Iger, que está trabalhando para encontrar um novo sucessor. “Meu objetivo seria trabalhar em colaboração com Bob Iger e outros diretores para tomar medidas decisivas que resultariam em melhores operações e desempenho financeiro”, observou Peltz recentemente. Wall Street teve uma reação mista aos esforços de Peltz para obter um assento no conselho. Em uma nota de pesquisa na terça-feira, analistas da Trust Securities disseram que Peltz tem “experiência e histórico confiáveis em conselhos, mesmo que mais limitados na mídia”. Por outro lado, analistas da LightShed Partners na quarta-feira chamaram a pressão de Trian para colocar Peltz no conselho de “distração”. Resumindo, a Disney é uma empresa com marcas incríveis que os clientes adoram. Para garantir que o valor dessas marcas seja mantido, gostaríamos de ver a responsabilidade pelos gastos excessivos da empresa em negócios não lucrativos. A experiência de Peltz não deve ser subestimada, dada a sua nomeação em inúmeros conselhos no passado e no presente. E ainda mais importante, a Trian Partners tem um incentivo para ver o sucesso da Disney, devido à sua grande participação na empresa. (A Charitable Trust de Jim Cramer é longa DIS. Veja aqui uma lista completa das ações.) 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Nelson Peltz falando na conferência Delivering Alpha 2019 em Nova York em 19 de setembro de 2019.
Adam Jeffery | CNBC
Um investidor ativista como Nelson Peltz, da Trian Partners, em Walt DisneyO conselho da (DIS) poderia ajudar a estimular o conglomerado de entretenimento a lidar com seus problemas financeiros e implementar as mudanças necessárias para criar valor de longo prazo para a empresa e seus acionistas.
Fonte: https://www.cnbc.com/2023/01/19/disney-could-use-an-activist-investor-like-nelson-peltz.html