Disney ultrapassou a Netflix como líder de streaming e deve ampliar a liderança

A competição deve aumentar à medida que ambas as empresas lançam plataformas suportadas por publicidade no quarto trimestre – a Disney planeja lançar nos EUA em 8 de dezembro após a Netflix
NFLX,
-3.07%
lançou seu próprio serviço suportado por anúncios por US$ 6.99 por mês nos EUA em 3 de novembro. E os analistas ainda gostam das chances da Disney de superar o pioneiro do streaming.

“O suporte para anúncios da Disney+ vai se sair muito bem e ofuscar a Netflix”, previu Corey Kulis, vice-presidente de marketing da empresa de software Verve Group, ao MarketWatch. “Enquanto a Netflix precisa desenvolver e fazer parcerias para tecnologia, criar uma nova organização, ser apresentada aos compradores e assim por diante, a Disney tem tudo isso em prática.”

Quando o nível de anúncios do Disney+ for lançado nos EUA e no exterior em 2023, o analista do UBS, John Hodulik, espera que o serviço de anúncios do Disney+ adicione US$ 1 bilhão em receitas incrementais nos primeiros 12 meses. Tim Nollen, analista da Macquarie Research, modela um pouco menos, uma oportunidade de vendas de US$ 800 milhões no próximo ano se todos os mercados forem lançados, mas também prevê que a receita direta ao consumidor da Disney supere as redes lineares no quarto trimestre.

“Acreditamos que o crescimento de assinantes de curto prazo acelerará em lançamentos de conteúdo e expansão internacional, e a lista do próximo ano também parece impressionante, após o lançamento de 'Pantera Negra 2' e 'Avatar 2' nos cinemas em novembro e dezembro, e seguir no Disney + ” Nollen disse em uma nota de 31 de outubro que manteve uma classificação de desempenho superior e preço-alvo de US$ 140.

A Insider Intelligence espera que o nível suportado por anúncios do Disney+ atinja US$ 1.02 bilhão nos EUA em 2023 e US$ 1.19 bilhão em 2024.

“A Disney já conhece seu público e o setor de publicidade incrivelmente bem”, disse Ashwin Navin, CEO da Samba TV, ao MarketWatch. “A oportunidade significativa de se alinhar com seu conteúdo de primeira linha acelerará o fluxo de dólares novos e inexplorados para o serviço de streaming suportado por anúncios da Disney.”

A assinatura da Disney e o crescimento da receita em streaming de vídeo contra empresas como Netflix, Apple Inc.
AAPL,
-0.19%,
Comcast Corp.
CMCSA,
+ 2.04%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%,
Warner Bros.
WBD,
-12.87%,
Paramount global
PÁRA,
-3.95%,
e outros tem sido o foco do CEO Bob Chapek como um catalisador financeiro para sua ampla gama de negócios. A ideia é que o chamado modelo DTC acelere e impulsione as vendas de parques temáticos, mercadorias, filmes e TV tradicionais, hotéis e cruzeiros.

Na semana passada, a Disney disse que lançaria um “teste limitado” de venda de mercadorias temáticas, como colecionáveis ​​de sabres de luz e roupas temáticas vinculadas a programas e filmes selecionados do Disney+ como “Star Wars”, “Pantera Negra” e “Frozen” por cerca de uma semana.

O que esperar

Ganhos: Analistas consultados pela FactSet esperam, em média, que a Disney divulgue lucro ajustado no quarto trimestre de 55 centavos por ação, acima dos 9 centavos por ação do ano passado.

Os colaboradores do Estimize – uma plataforma de crowdsourcing que reúne estimativas de analistas de Wall Street, analistas buy-side, gestores de fundos, executivos de empresas, acadêmicos e outros – estão projetando ganhos de 65 centavos em média por ação.

Receita: Analistas esperam, em média, que a Disney reporte US$ 21.28 bilhões em receita no quarto trimestre, um salto em relação aos US$ 18.5 bilhões do ano anterior. Os contribuidores da Estimativa prevêem US$ 21.5 bilhões em média.

Movimento de estoque: As ações da Disney oscilaram entre ganhos e perdas pós-lucro nos últimos anos, subindo após seis dos últimos 12 relatórios.

As ações da Disney caíram 35.7% até agora este ano, enquanto o índice S&P 500
SPX,
+ 1.36%
caiu 20.9%. As ações da Disney caíram 6.6% desde que a empresa anunciou os resultados trimestrais há três meses.

O que os analistas estão dizendo

Em uma nota na semana passada, o analista do Guggenheim, Michael Morris, previu que a Disney adicionará 10.8 milhões de assinantes diretos ao consumidor no quarto trimestre. A Netflix registrou 2.4 milhões de adições líquidas de membros durante seu terceiro trimestre recém-concluído, acima de sua previsão de 1 milhão.

Leia mais: O CEO da Netflix diz: 'Graças a Deus, acabamos com trimestres menores', já que o primeiro crescimento de 2022 faz as ações dispararem

A participação nos parques temáticos da Disney permanece obscura na era Covid. O analista do KeyBanc Capital Markets, Brandon Nispel, observou que os dados de geolocalização domésticos que acompanham a presença da Disney terminaram o trimestre “um pouco negativos”.

Ele disse que o Walt Disney World foi fechado de 28 a 29 de setembro por causa do furacão Ian, e “estamos vendo as taxas de crescimento [ano após ano] desacelerarem mais rápido do que o esperado”. A participação total nos parques temáticos da Disney em setembro foi de 82% de 2019, níveis pré-Covid, disse Nispel em nota de 19 de outubro.

As ações da Disney, em média, estão acima do peso com um preço-alvo de US$ 136.75 por 28 analistas consultados no FactSet.