ETFs de dividendos ainda populares apesar do aumento no rendimento dos títulos

Apesar de um aumento nos rendimentos dos títulos em 2022, os investidores ainda estão migrando para ETFs que detêm empresas com pagamentos consistentes de uma parte de seus lucros.

Os investidores gostam desses fundos porque oferecem rendimentos com potencial de crescimento-ao contrário dos títulos, que normalmente oferecem pagamentos fixos. Os ETFs de dividendos também fornecem aos investidores exposição a ações e o potencial de valorização do preço que vem com isso.

Dito isso, os ETFs de dividendos não são exatamente comparáveis ​​aos títulos e têm suas desvantagens. As características de risco e recompensa desses veículos de investimento são bastante diferentes. Talvez o mais importante, os ETFs de dividendos expõem os investidores ao risco do mercado de ações – para melhor ou para pior.

Ainda assim, para os investidores que podem olhar além da volatilidade das ações, os ETFs de dividendos continuam sendo uma alternativa viável à renda fixa para gerar rendimento.

Estes são alguns dos principais ETFs de dividendos classificados por vários fatores: ativos sob gestão, desempenho e fluxos.

Influxos fortes 

Os ETFs de dividendos tiveram entradas sólidas este ano: 10 fundos mais populares com base em entradas acumularam um total de US$ 32.2 bilhões no acumulado do ano.

A Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) lidera a lista de entradas, com US$ 8.9 bilhões em dinheiro fresco de investidores. A estratégia do fundo de comprar ações de empresas que pagam dividendos há pelo menos 10 anos resultou em um desempenho sólido, que está claramente repercutindo nos investidores.

A ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM)— que rastreia ações de alto rendimento — também está na lista dos principais influxos, com criações de US$ 6.4 bilhões. O VYM é o favorito para aqueles que buscam rendimento bem acima do que você pode obter em um fundo de mercado de ações amplo típico.  

Relógio	Deposite	Entradas acumuladas no ano ($ M)
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	8,903.03
VYM	ETF de alto rendimento de dividendos da vanguarda	6,440.75
HDV	ETF iShares Core High Dividend	4,928.47
CRO	ETF iShares Core Dividend Growth	2,887.37
DVY	ETF iShares Select Dividend	2,216.22
RDVY	ETF First Trust Rising Dividend Achievers	1,996.49
SDY	SPDR S&P Dividend ETF	1,783.46
VIG	ETF de Apreciação de Dividendos Vanguard	1,661.70
NOBL	ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF	1,109.33
FVD	Fundo de índice de dividendos da First Trust Value Line	231.64

História continua

Duas estratégias principais 

Muitos ETFs de dividendos se concentram em uma das duas estratégias – alto rendimento ou crescimento de dividendos. Como muitos segmentos do mercado de ETF, o espaço de dividendos é muito pesado. Dos quase US$ 300 bilhões investidos em ETFs de dividendos listados nos EUA, os 10 principais fundos respondem por 77% desses ativos.

O maior de todos eles são os US$ 65 bilhões ETF Vanguard Dividend Appreciation (VIG). A VIG visa o crescimento de dividendos, mantendo ações de empresas americanas que aumentaram seus dividendos por pelo menos 10 anos consecutivos. O foco no crescimento de dividendos em oposição aos altos rendimentos é uma distinção importante. O rendimento SEC de 30 dias da VIG de 1.81% é apenas modestamente maior do que o Vanguard S&P 500 ETF (VOO)rendimento equivalente de 1.49%.

Mas as participações subjacentes do VIG conseguiram aumentar seus dividendos de forma muito mais consistente do que o S&P 500 mais amplo, o que resulta em rendimentos mais altos ao longo do tempo.

A ETF Vanguard High Dividend Yield (VYM), que tem US$ 26.2 bilhões em AUM, adota a outra abordagem de dividendos. O único foco da VYM é o rendimento, não o crescimento. Ele simplesmente detém a parte do mercado com os maiores rendimentos de dividendos e, em seguida, os pondera pelo valor de mercado. O resultado é um rendimento mais suculento de 2.9%, às custas do crescimento de longo prazo desse rendimento.

Os oito maiores ETFs de dividendos após o VIG e o VYM oferecem alguma forma de alto rendimento ou crescimento de dividendos e usam vários critérios de seleção.

A SPDR S&P Dividend ETF (SDY) detém apenas ações de empresas que aumentaram os dividendos nos últimos 20 anos, enquanto a Fundo de índice de dividendos da First Trust Value Line (FVD) inclui uma cesta ponderada igual de ações de dividendos, e o ETF iShares Core High Dividend (HDV) detém apenas ações de empresas com alto potencial de ganhos e sustentabilidade de dividendos. 

Maiores ETFs de Dividendos

Devoluções Variadas

As diferentes estratégias levaram a retornos variados para esses ETFs de dividendos. Os 10 ETFs de dividendos com melhor desempenho têm retornos acumulados no ano que variam de -10.2% a 5.3% - um spread bastante grande.

A ETF iShares Core High Dividend (HDV) lidera a matilha. O fundo reforçou seus retornos escolhendo ações de dividendos com forte saúde financeira, um critério que foi favorecido no ambiente de mercado deste ano.

Na outra ponta do espectro, a ETF First Trust Rising Dividend Achievers (RDVY) teve o pior desempenho entre os 10 primeiros. Sua grande exposição ao setor de tecnologia, que representa 27% do fundo, pesou no ETF este ano.

Desempenho do ETF de Dividendos

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