NÃO compre ações agora

Aqui estão alguns conselhos que você pode se surpreender ao ouvir de um redator de um boletim informativo sobre investimentos: NÃO compre ações agora.

Isto é, a menos que você possa responder um enfático “sim!” a estas três perguntas:

1. Você está investindo no longo prazo?
2. Você está investindo em ações que não estão apenas aumentando seus dividendos, mas acelerando esse crescimento de pagamento?
3. Você está investindo apenas uma pequena parte de suas participações (e, idealmente, mantendo a maior parte em dinheiro para enfrentar essa tempestade)?

Se você respondeu sim às três, ótimo! Eu vou te mostrar o que você devo demanda em qualquer produtor de dividendos para garantir que você esteja garantindo um pagamento seguro enquanto se protege do pânico do mercado atual, impulsionado pelo Fed.

E se você é ainda segurando lixo especulativo (e sim, alguns pagadores de dividendos pode ser considerado lixo - não deixe que seus “halos” de pagamento o engane!), a melhor época para descartá-lo foi em janeiro. O segundo melhor momento é agora.

“Negociar levemente” agora – antes da próxima onda de compras de dividendos – é fundamental

O mercado selvagem de hoje exige uma abordagem contrária de “duas vias”. A faixa 2 é ficar principalmente em dinheiro enquanto enfrentamos a tempestade e nos preparamos para uma rápida recuperação do outro lado. A faixa 1 é apenas para quem realmente quer investir e está fazendo isso a longo prazo.

Você vê, eu sou um contrarian em primeiro lugar, e nós só totalmente implantar nosso estoque de dinheiro quando vemos uma vantagem clara - e ainda não vejo uma.

Que tipo de vantagem estamos procurando? Queremos apenas investir totalmente quando o investidor regular jogou a toalha. E há muitos indicadores que podem nos dizer exatamente quando chegou a nossa hora. Considere, por exemplo, o índice de medo/ganância da CNN, observado de perto, que fica em 26 enquanto escrevo:

Isso é muito baixo, mas não tão baixo quanto os seis (seis!) que vimos algumas semanas atrás.

Menor é melhor da nossa perspectiva contrária, especialmente se estivermos procurando negociar alguns ganhos rápidos (e dividendos!). Uma leitura no nível do porão significa que o investidor médio desistiu. A leitura mais alta de hoje de 26 é problemática porque significa que o cara e a garota comuns estão começando a voltar ao jogo.

O sentimento de alta durante quedas mais longas normalmente atinge o topo em momentos como esse. O que significa que a próxima etapa do mercado de ações cair poderia começar em breve. Joe e Jane Média sempre entrar na hora errada!

Nosso jogo de dividendos de 2 faixas de longo e curto prazo

É aqui que entra a nossa estratégia inteligente de 2 vias, porque podemos estabelecer alguns dinheiro de longo prazo agora e aproveite os descontos disponíveis para nós, enquanto coletamos nossos dividendos crescentes dessas ações à medida que as guardamos para o longo prazo.

A história está do nosso lado aqui.

Lembre-se do final de 2018, quando o Fed estava aumentando as taxas e esgotando seu balanço patrimonial – e o mercado deu um “taper birra”? Naquela época, "ticker da América" ​​- o que eu chamo de SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
ESPIÃO
), o fundo de índice que todo mundo tem — estava caindo.

Soa familiar? Isso porque hoje estamos olhando para uma configuração semelhante, com taxas subindo e o Fed começando a descarregar seu enorme tesouro de títulos - $9 trilhão vale a pena desta vez. O resultado foi o mesmo para o “ticker da América”…

Essa queda de 2018 acabou sendo uma excelente oportunidade para os membros da minha Rendimentos ocultos serviço de crescimento de dividendos. Em novembro daquele ano, perto do final da liquidação, pegamos nosso proprietário da torre de celular Torre Americana (AMT), um fundo de investimento imobiliário cujos “inquilinos” incluem AT & T
T
(T) e Verizon (VZ).

Nós gostamos da AMT porque é uma jogada clássica de “pedágio”, cobrando de seus clientes um pedágio pelo uso de sua vasta rede de torres e, em seguida, entregando a maior parte desse dinheiro para nós como um dividendo que aumenta a cada trimestre!

Esse pagamento crescente, por sua vez, agiu como um “ímã de dividendos”, puxando o preço das ações em sincronia. A AMT manteve os aumentos de pagamento rolando durante a pandemia, “magnetizando” as ações no processo e nos deixando com um retorno total de 57% quando vendemos em março deste ano.

Com certeza, houve alguma turbulência no início do nosso período de espera, pois os mercados lutavam para encontrar um fundo. Espero uma configuração semelhante desta vez.

Então, por que não vamos “all in”?

Por causa de uma diferença crítica entre agora e 2018: a inflação está em 8.3%, o que impedirá o presidente do Fed, Jay Powell, de se afastar dos aumentos das taxas, como fez quando levou o mercado para uma vala quatro anos atrás!

No fundo, nosso banqueiro central favorito é uma criatura política, e a inflação é o problema número 1 que ele enfrenta hoje. Então, para ajudar a Main Street, ele está disposto a sacrificar Wall Street.

A desaceleração da enorme impressora de dinheiro do Fed já fez com que o mercado de ações mais amplo, ahem, correto. Mas a verdadeira limpeza do capital ainda está por vir. O Fed deve remover US$ 1 ou US$ 2 trilhões de seu balanço patrimonial à taxa de US$ 95 bilhões por mês!

Como achamos que isso vai acontecer?

Então, se você e guarante que os mesmos estão comprando agora, tenha em mente que o período volátil que vimos em 2018 provavelmente permanecerá por muito mais tempo desta vez. É por isso que recomendo investir apenas a longo prazo e apenas com uma pequena parte do seu dinheiro – mantendo o volume disponível para quando o reais vem a farra das compras.

Enquanto isso, para qualquer ação que você esteja considerando hoje, certifique-se de exigir uma classificação beta baixa. Beta é uma medida de volatilidade: uma ação com beta de 1 se move aproximadamente na mesma velocidade que o mercado (para cima ou para baixo). Betas abaixo de 1 são menos voláteis que o mercado; aqueles acima de 1 são mais voláteis.

Por exemplo, considere Rendimentos ocultos segurando AmerisourceBergen
abc
(ABC), que lida com um quinto de todos os medicamentos farmacêuticos vendidos nos EUA. Seu negócio robusto resulta em um preço de ação estável. ABC tem um beta de 5 anos de 0.45 ou mais, o que significa que se move 45% mais rápido que o mercado.

Em outras palavras, nos dias em que o S&P 500 cai 3%, essa ação deve cair apenas 1.5% ou mais. Essa é a teoria. Na realidade, é ainda melhor. A ABC faz parte de um pequeno grupo de ações que flutua calmamente superior todo o ano!

A ABC paga um dividendo modesto de 1.2%, mas essa não é a história completa. A empresa aumenta seu pagamento em cerca de 5% ao ano. Além disso, havia outro catalisador subjacente aqui que apenas Rendimentos ocultos membros foram avisados ​​para: o estoque foi muito barato graças à insegurança jurídica. Isso foi resolvido com o recente acordo de opiáceos da empresa – que a ABC então deduziu de seus impostos. (Que país em que vivemos!)

Os reguladores não ficaram satisfeitos, mas essa foi uma despesa válida, de acordo com nossas leis tributárias. Aumentamos 50% em nossa compra da ABC em Rendimentos Ocultos, e o estoque continua a desafiar a gravidade.

Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita do último relatório especial: Sua carteira de aposentadoria antecipada: dividendos enormes - todos os meses - para sempre.

Divulgação: nenhuma