Não lute contra o Fed: venda essas ações agora

Nos mercados de alta, compramos as quedas. Nos mercados em baixa, vendemos os rasgos.

A partir da primavera de 2020 e até 2021, nós, investidores em dividendos, permanecemos no modo “comprar o mergulho”. É verdade que 2020 parecia um momento estranho para querer investir. Mas o Federal Reserve nos apoiava.

Caramba, os membros do Fed sabiam disso. No final de fevereiro de 2020, o vice-presidente Richard Clarida vendeu mais de US$ 1 milhão em ações – e as comprou alguns dias depois, na véspera de um certo “anúncio do banco central”.

A proclamação? Que o Fed estava preparado para imprimir tanto dinheiro quanto fosse necessário! A fim de flutuar o mercado de ações (ha!) proteger a economia dos EUA, é claro.

É por isso que as ações subiram nos próximos 21 meses. O Fed inundou o sistema financeiro com liquidez. Os preços das ações levitaram novamente.

O Fed imprimiu mais de US$ 4 trilhões

Melhor ainda, esses insiders estavam no mesmo mercado há muito tempo! Achamos que eles continuariam imprimindo dinheiro enquanto fossem ações compradas. Então, ficamos do lado deles no comércio.

Então algo aconteceu no caminho para o paraíso do dinheiro. Histórias de negociações de funcionários do Fed provocaram indignação pública. E, como aponta o analista Jim Bianco, Autoridades do Fed foram forçadas a parar de negociar suas contas públicas nas altas do mercado.

Esses caras saíram bem a tempo de o Fed parar de imprimir dinheiro – e começar a absorver sua própria liquidez. A retirada do estímulo financeiro é uma má notícia para os preços dos ativos.

Esses funcionários do Fed estão agora, financeiramente, à margem. E, de repente, eles se preocupam com a inflação!

A desaceleração da enorme impressora de dinheiro da agência já fez com que o mercado de ações mais amplo, ahem, corrija. Mas a verdadeira limpeza do capital ainda está por vir. O Fed deve remover US$ 1 ou US$ 2 trilhões de seu balanço patrimonial à taxa de US$ 95 bilhões por mês!

Como achamos que isso vai acontecer?

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Se você é um assinante premium meu, sabe que estamos aliviando nossas posições ao lado desses funcionários do Fed. A desaceleração da impressora de dinheiro foi nossa deixa para obter lucros.

Mas, para ser franco, poderíamos ver o S&P 500 perder outra 15% daqui. Então precisamos continuar a vender os rasgos e virar qualquer um dos de ontem vencedores de dividendos que ainda não vendemos.

B&G Foods (BGS) é um exemplo de ação de dividendos que venderíamos no próximo rasgo.

(E nos mercados em baixa, há sempre um rally acentuado ao virar da esquina. É o que mantém os investidores “compre e espere” no jogo, apesar da dor.)

Eu costumava odiar BGS. Então eu gostei por alguns meses (quando o mundo virou de cabeça para baixo). Agora não gosto mais.

Antes de 2020, eu zombava da BGS por sua seleção de alimentos enlatados e congelados. O pagador de dividendos teve cinco anos difíceis, mas isso mudou rapidamente quando estávamos todos presos em casa. A despensa e o freezer estavam de volta, e as marcas quentes da B&G de 1990 voltaram para um bis em 2020.

My Swing Trader de Dividendos assinantes compraram BGS e seu rendimento de 7.9%. Mantivemos por alguns meses e vendemos para ganhos rápidos de 13%, que anualizou para 29%!

Com os restaurantes começando a reabrir, não queríamos forçar a alimentação de nossos portfólios com mais ervilhas congeladas. Foi uma troca organizada, mas era hora de seguir em frente.

Rendimento do título da BGS ainda parece intrigante em 7.1% hoje. Mas o “pico congelador” ficou para trás. Minha esposa e eu tivemos que fazer uma reserva para levar as crianças almoçar último domingo. Este não é o estoque para possuir neste mercado de urso.

Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita do último relatório especial: Sua carteira de aposentadoria antecipada: dividendos enormes - todos os meses - para sempre.

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