Venho fazendo isso — escrevendo sobre o mercado de ações e investimentos — há um quarto de século. Tem sido um passeio muito turbulento, incluindo calotes russos, crises de mercados emergentes, desastres pontocom, atrocidades terroristas, colapsos financeiros globais, um colapso imobiliário nos EUA que rivalizou com a Grande Depressão, pânicos de inflação, pânicos de deflação, crises de energia, crises de dívida soberana, e uma pandemia global.
Durante todo esse tempo, algumas pessoas muito sábias me asseguraram, repetidas vezes, que o mundo estava chegando ao fim.
Ler: O que é um mercado de urso? S&P 500 cai mais de 20% do pico, confirmando o fim de sua alta pandêmica
E depois de tudo isso, aqui está o que toda a longa saga me ensinou – muitas vezes da maneira mais difícil – sobre turbulências como essa.
As pessoas que entram em pânico e vendem as ações em suas carteiras de aposentadoria aqui vão acabar se chutando. Talvez não esta semana, este mês ou este ano. Talvez nem por alguns anos. Mas eventualmente, e em grande.
As pessoas que se aproveitam desse crash investindo mais dinheiro a longo prazo acabarão se dando tapinhas nas costas. Eles podem se sentir como idiotas no início, por semanas, meses ou até anos. Mas eventualmente eles serão gratos. (E eles vão esquecer, a propósito, que eles já se sentiram como idiotas.)
Ler: Se você está a pelo menos 10 anos da aposentadoria, considere uma carteira de ações 100%
As pessoas que tentam ser realmente espertas sobre isso acabarão se saindo pior do que as pessoas que mantêm as coisas simples e não pensam demais. Quanto mais longe você estiver de Wall Street, melhor será. O dinheiro “burro” – ou, mais precisamente, o dinheiro simples – vencerá o dinheiro “inteligente”.
Pegue essas observações ou deixe-as, como desejar.
Isso se refere apenas ao dinheiro que você não precisa por cinco anos ou mais: fundos de aposentadoria, fundos da faculdade e assim por diante.
Tivemos mais caos financeiro durante meu quarto de século neste negócio do que em qualquer outro momento da história registrada. Claro, o crash de Wall Street de 1929-32 foi mais profundo, mas tivemos o mercado de baixa de 2000-3, quando as ações efetivamente caíram pela metade, a crise financeira global de 2008, idem, o crash do Covid de 2020, quando os mercados caíram em uma cratera. algumas semanas, e muitos mais além. Quando comecei minha carreira, um fundo de hedge gigante havia acabado de implodir, levando os mercados globais a uma queda livre. O fundo de hedge, Long-Term Capital Management, era administrado por pessoas de Wall Street tão supostamente brilhantes que alguns deles receberam Prêmios Nobel (embora apenas em economia, o que dificilmente conta).
A causa da crise? Ah, Rússia. Acontece que era um país instável com um presidente instável. Quem sabia?
Lembro-me do primeiro crash das pontocom, e a tecnologia foi supostamente terminada por uma geração. Então houve o 9 de setembro, e seríamos assombrados por ataques terroristas perpétuos. Ninguém mais iria morar em Nova York, ninguém iria construir outro arranha-céu, ninguém iria entrar em um avião.
A crise financeira de 2007-9 foi a pior desde a década de 1930.
Em 2009, Dubai teve que ser socorrida por um de seus vizinhos.
Em 2011, as dívidas nacionais dos Estados Unidos eram tão altas, e nosso sistema político tão disfuncional, que os títulos do Tesouro foram rebaixados pelas empresas de classificação pela primeira vez.
De 2011 a cerca de 2014, o continente europeu foi assolado por uma crise de dívida tão grave que era absolutamente, positivamente, 100% garantido o desmembramento de toda a União Europeia e a destruição do euro.
Em 2016, um país realmente deixou a União Europeia – a Grã-Bretanha, que não fez parte da crise da dívida e nem sequer tinha o euro. O Brexit também foi garantido para destruir a União Europeia.
Alguns meses depois, os Estados Unidos elegeram um operador de cassino falido para a presidência, e o país estaria condenado.
Há dois anos tivemos uma pandemia global comparada por alguns à gripe espanhola.
Durante todo esse tempo? As ações globais em geral, conforme medido pelo MSCI World Index, subiram 470%. O S&P 500
SPX,
-1.72%
aumentou 560%. E se você comprou durante as próprias crises, quando os preços já haviam caído, você se saiu ainda melhor.
Aqui está uma confissão também. Se eu tivesse ouvido menos os pregadores da desgraça e apenas seguido esse conselho de forma mais agressiva, agora estaria escrevendo isso do meu iate.
Ainda tentado a entrar em pânico?
Desde a década de 1920, as ações têm sido esmagadoramente o melhor investimento para poupança de longo prazo. O ganho médio em cinco anos foi de 50% acima da inflação. O ganho médio em 10 anos: 120%. E acima de 20 anos, 360%.
Apenas uma vez em cada quatro o mercado realmente não conseguiu acompanhar a inflação ao longo de cinco anos, e apenas uma vez em cada oito não conseguiu acompanhar 10. Nenhuma vez falhou em 20.
É por isso que as pessoas mais ricas do mundo quase todas ganharam dinheiro em ações e quase todas o mantêm lá. Warren Buffett tem 99% de sua riqueza pessoal em ações.
Assim como os principais fundos de pensão e fundos soberanos do mundo. O gigante fundo soberano da Noruega mantém mais de 70% de seu dinheiro em ações o tempo todo. A faculdade privada americana média mantém sua dotação 75% investida em ações. (As faculdades mais ricas da Ivy League normalmente assumem riscos ainda maiores ao mergulhar em private equity: ações de propriedade privada que nem podem ser vendidas no mercado facilmente.) Mesmo os fundos de pensão mais cautelosos normalmente investem mais de 50% em ações.
A matemática e a história são bastante claras. Quem está olhando para mais de cinco anos, e especialmente mais de 10, deve ignorar o pânico e estar em ações.
Não entre em pânico com o seu 401(k)
Venho fazendo isso — escrevendo sobre o mercado de ações e investimentos — há um quarto de século. Tem sido um passeio muito turbulento, incluindo calotes russos, crises de mercados emergentes, desastres pontocom, atrocidades terroristas, colapsos financeiros globais, um colapso imobiliário nos EUA que rivalizou com a Grande Depressão, pânicos de inflação, pânicos de deflação, crises de energia, crises de dívida soberana, e uma pandemia global.
Durante todo esse tempo, algumas pessoas muito sábias me asseguraram, repetidas vezes, que o mundo estava chegando ao fim.
Ler: O que é um mercado de urso? S&P 500 cai mais de 20% do pico, confirmando o fim de sua alta pandêmica
E depois de tudo isso, aqui está o que toda a longa saga me ensinou – muitas vezes da maneira mais difícil – sobre turbulências como essa.
As pessoas que entram em pânico e vendem as ações em suas carteiras de aposentadoria aqui vão acabar se chutando. Talvez não esta semana, este mês ou este ano. Talvez nem por alguns anos. Mas eventualmente, e em grande.
As pessoas que se aproveitam desse crash investindo mais dinheiro a longo prazo acabarão se dando tapinhas nas costas. Eles podem se sentir como idiotas no início, por semanas, meses ou até anos. Mas eventualmente eles serão gratos. (E eles vão esquecer, a propósito, que eles já se sentiram como idiotas.)
Ler: Se você está a pelo menos 10 anos da aposentadoria, considere uma carteira de ações 100%
As pessoas que tentam ser realmente espertas sobre isso acabarão se saindo pior do que as pessoas que mantêm as coisas simples e não pensam demais. Quanto mais longe você estiver de Wall Street, melhor será. O dinheiro “burro” – ou, mais precisamente, o dinheiro simples – vencerá o dinheiro “inteligente”.
Pegue essas observações ou deixe-as, como desejar.
Isso se refere apenas ao dinheiro que você não precisa por cinco anos ou mais: fundos de aposentadoria, fundos da faculdade e assim por diante.
Tivemos mais caos financeiro durante meu quarto de século neste negócio do que em qualquer outro momento da história registrada. Claro, o crash de Wall Street de 1929-32 foi mais profundo, mas tivemos o mercado de baixa de 2000-3, quando as ações efetivamente caíram pela metade, a crise financeira global de 2008, idem, o crash do Covid de 2020, quando os mercados caíram em uma cratera. algumas semanas, e muitos mais além. Quando comecei minha carreira, um fundo de hedge gigante havia acabado de implodir, levando os mercados globais a uma queda livre. O fundo de hedge, Long-Term Capital Management, era administrado por pessoas de Wall Street tão supostamente brilhantes que alguns deles receberam Prêmios Nobel (embora apenas em economia, o que dificilmente conta).
A causa da crise? Ah, Rússia. Acontece que era um país instável com um presidente instável. Quem sabia?
Lembro-me do primeiro crash das pontocom, e a tecnologia foi supostamente terminada por uma geração. Então houve o 9 de setembro, e seríamos assombrados por ataques terroristas perpétuos. Ninguém mais iria morar em Nova York, ninguém iria construir outro arranha-céu, ninguém iria entrar em um avião.
A crise financeira de 2007-9 foi a pior desde a década de 1930.
Em 2009, Dubai teve que ser socorrida por um de seus vizinhos.
Em 2011, as dívidas nacionais dos Estados Unidos eram tão altas, e nosso sistema político tão disfuncional, que os títulos do Tesouro foram rebaixados pelas empresas de classificação pela primeira vez.
De 2011 a cerca de 2014, o continente europeu foi assolado por uma crise de dívida tão grave que era absolutamente, positivamente, 100% garantido o desmembramento de toda a União Europeia e a destruição do euro.
Em 2016, um país realmente deixou a União Europeia – a Grã-Bretanha, que não fez parte da crise da dívida e nem sequer tinha o euro. O Brexit também foi garantido para destruir a União Europeia.
Alguns meses depois, os Estados Unidos elegeram um operador de cassino falido para a presidência, e o país estaria condenado.
Há dois anos tivemos uma pandemia global comparada por alguns à gripe espanhola.
Durante todo esse tempo? As ações globais em geral, conforme medido pelo MSCI World Index, subiram 470%. O S&P 500
-1.72%
SPX,
aumentou 560%. E se você comprou durante as próprias crises, quando os preços já haviam caído, você se saiu ainda melhor.
Aqui está uma confissão também. Se eu tivesse ouvido menos os pregadores da desgraça e apenas seguido esse conselho de forma mais agressiva, agora estaria escrevendo isso do meu iate.
Ainda tentado a entrar em pânico?
Desde a década de 1920, as ações têm sido esmagadoramente o melhor investimento para poupança de longo prazo. O ganho médio em cinco anos foi de 50% acima da inflação. O ganho médio em 10 anos: 120%. E acima de 20 anos, 360%.
Apenas uma vez em cada quatro o mercado realmente não conseguiu acompanhar a inflação ao longo de cinco anos, e apenas uma vez em cada oito não conseguiu acompanhar 10. Nenhuma vez falhou em 20.
É por isso que as pessoas mais ricas do mundo quase todas ganharam dinheiro em ações e quase todas o mantêm lá. Warren Buffett tem 99% de sua riqueza pessoal em ações.
Assim como os principais fundos de pensão e fundos soberanos do mundo. O gigante fundo soberano da Noruega mantém mais de 70% de seu dinheiro em ações o tempo todo. A faculdade privada americana média mantém sua dotação 75% investida em ações. (As faculdades mais ricas da Ivy League normalmente assumem riscos ainda maiores ao mergulhar em private equity: ações de propriedade privada que nem podem ser vendidas no mercado facilmente.) Mesmo os fundos de pensão mais cautelosos normalmente investem mais de 50% em ações.
A matemática e a história são bastante claras. Quem está olhando para mais de cinco anos, e especialmente mais de 10, deve ignorar o pânico e estar em ações.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/dont-panic-about-your-401-k-11655174439?siteid=yhoof2&yptr=yahoo